Rezerwacja z wyprzedzeniem
Co to jest rezerwacja z wyprzedzeniem?
Rezerwacja terminowa to proces zawierania umowy z firmą rezerwacyjną lub agentem ds. ryzyka w celu zablokowania określonej ceny na przyszłą datę.
Zrozumienie rezerwacji w przód
Rezerwacja terminowa to sposób na ograniczenie ryzyka zmienności kursów walut. Firma rezerwacyjna, powszechnie nazywana „agentem ryzyka”, sporządzi umowę określającą, jaki będzie kurs wymiany, a tym samym przejmie ryzyko zmienności kursu walutowego. Umowa określi również harmonogram, w którym należy dokonać transakcji. Opłata lub koszt transakcji skojarzony z księgą terminową jest zwykle oparty na procentach kwoty będącej przedmiotem transakcji w kontrakcie.
Forward booking jest używany przede wszystkim przez firmy, które nie chcą spekulować w walutach podczas dokonywania znaczącego zakupu aktywów offshore. Uzgadniając stawkę, firma może łatwo prognozować swoje wydatki i koszt aktywów w ujęciu lokalnym.
Na przykład firma z siedzibą w USA planuje w ciągu sześciu miesięcy kupić w Niemczech towar o dużej wartości, który wymaga płatności w euro. Obecny kurs EUR/USD wynosi 1,10, co oznacza, że jedno euro jest warte 1,10 USD. Przyszłe władze stwierdzają, że euro będzie wyższe za sześć miesięcy, więc zawierają kontrakt terminowy na rezerwację po obecnym kursie. Firma rezerwacyjna, powszechnie znana jako agent ryzyka, zawarłaby taką umowę tylko wtedy, gdyby spodziewała się, że euro spadnie. Jeśli firma ma rację, to firma rezerwacyjna zakłada stratę, która byłaby różnicą między kursem EUR/USD w momencie wygaśnięcia kontraktu a określonym kursem wymiany na kontrakcie.
Istnieje kilka firm, które przekazują księgi ze spekulacyjnym podejściem w tym sensie, że postrzegają to jako korzystny czas na kupno lub sprzedaż danej waluty. Jest to bardziej powszechne w usługach finansowych, gdy firma kupuje akcje,. obligacje lub towary denominowane w obcej walucie.
Osoby, które chcą dokonać transakcji forward, rezerwują kurs wymiany na zakup aktywów, mogą również zabezpieczyć się poprzez zakup opcji. Korzystając z powyższego przykładu, amerykańska firma mogłaby kupić opcję kupna za określoną kwotę euro. Jeśli w momencie wygaśnięcia euro jest wyższe, skorzystaliby z opcji, a gdyby było niższe, pozwoliliby jej wygasnąć i skorzystali z obowiązującego kursu walutowego.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Rezerwacja terminowa to metoda ograniczania ryzyka zmienności kursów walut.
Rezerwacja z wyprzedzeniem to proces zawierania umowy z firmą rezerwacyjną lub agentem ds. ryzyka w celu zablokowania określonej ceny na przyszłą datę.
Rezerwacja terminowa jest wykorzystywana głównie przez firmy, które nie chcą spekulować w walutach podczas dokonywania znaczącego zakupu aktywów offshore.
