Дедушка Бонд

Что такое дедушкина облигация?

Устаревшие облигации — это класс облигаций , выпущенных в Европе до 1 марта 2001 г., который исключает платежи по этим облигациям из налогов на удержание в ЕС. Налог на удержание — это налог, который автоматически удерживается или выплачивается непосредственно правительству.

Термин « устаревшие» относится к тому факту, что налоговые законы, принятые после их издания, не применяются к ним задним числом.

Понимание устаревших облигаций

Для того чтобы облигация была классифицирована как облигация с устаревшей ценой, она должна быть выпущена до 1 марта 2001 г. или ее проспект должен быть заверен до этой даты. Кроме того, после 28 февраля 2002 г. облигации не должны были быть перевыпущены. Переходный период, в течение которого эти облигации не рассматривались как долговые требования, закончился в июле 2012 г.

Удерживаемый налог , вступивший в силу 1 июля 2005 г., когда была введена в действие Директива Европейского Союза о налоге на сбережения, представляет собой удерживаемый у источника налог на процентные платежи. Проще говоря, этот налог автоматически удерживает часть процентов по облигации, а окончательная сумма налога на проценты будет зависеть от нескольких факторов, включая общий доход человека.

Этот налог на удержание применяется только к резидентам государства-члена Европейского Союза (ЕС), а также распространяется на сберегательные счета, фидуциарные депозиты и инвестиционные фонды. Это не влияет на процентные выплаты нерезидентам ЕС и по этим облигациям.

Эти облигации были оборотными долговыми ценными бумагами. Проценты, премии и скидки, полученные от этих облигаций, не считались долговыми требованиями или доходом от сбережений. Следовательно, инвестиции в эти облигации не учитывались при принятии решения о том, были ли превышены пороговые значения, определяющие, является ли доход от определенных коллективных инвестиционных фондов доходом от сбережений.

Особые соображения

Поскольку они не удерживали налоги автоматически, эти облигации были одними из предпочтительных ценных бумаг, используемых уклоняющимися от уплаты налогов. При отсутствии дальнейшего налогообложения в стране проживания инвесторы, уклоняющиеся от уплаты налогов, предпочли бы облигации, освобожденные от налоговых ставок, облигациям, облагаемым налогом, или облигациям, депонированным в банках в странах, обеспечивающих обмен информацией между налоговыми органами.

Внедрение автоматического удержания через удержанный налог было попыткой ЕС избежать уклонения от уплаты налогов. Как только все существующие версии этих облигаций наступят, налоговая лазейка, которую они представляют, больше не будет существовать.

Особенности

• Устаревшие облигации — это класс обращающихся европейских облигаций, выпущенных до 1 марта 2001 г., которые освобождены от уплаты налога на удержание.

• Из-за освобождения от уплаты налогов эти облигации когда-то были предпочтительными ценными бумагами для лиц, уклоняющихся от уплаты налогов.

• Налог на удержание представляет собой автоматическое удержание, удерживаемое из процентных выплат по европейским облигациям держателям облигаций ЕС.