Farfars Bond
Vad Àr en farfarsobligation?
En farfarsobligation Àr en klassificering av obligationer som emitterats i Europa före den 1 mars 2001, som exkluderar betalningar gjorda pÄ dessa obligationer frÄn EU-retentionsskatter. En retentionsskatt Àr en som automatiskt innehÄlls eller betalas direkt till staten.
Termen grandfathered syftar pÄ att skattelagar som införts efter deras utfÀrdande inte retroaktivt gÀller för dem.
FörstÄ farfarsobligationer
För att en obligation ska klassificeras som en farfarsobligation mÄste den ha utfÀrdats före den 1 mars 2001, eller fÄtt sitt prospekt attesterat före detta datum. Dessutom fÄr obligationen inte ha haft nÄgra Äterutgivningar vid nÄgot tillfÀlle efter den 28 februari 2002. Den övergÄngsperiod under vilken dessa obligationer inte behandlades som skuldfordringar upphörde i juli 2012.
InnehÄllsskatten , som trÀdde i kraft den 1 juli 2005, nÀr EU:s sparskattedirektiv implementerades, Àr en kÀllskatt pÄ rÀntebetalningar. Enkelt uttryckt, denna skatt hÄller automatiskt tillbaka en del av rÀntan pÄ en obligation, och det slutliga beloppet som beskattas pÄ rÀntan kommer att bero pÄ flera faktorer, inklusive individens totala inkomst.
Denna retentionsskatt gÀller endast för invÄnare i en EU- medlemsstat och tÀcker Àven sparkonton, förvaltningsinsÀttningar och investeringsfonder. Det pÄverkar inte rÀntebetalningarna till personer som Àr bosatta utanför EU och pÄ dessa obligationer.
Dessa obligationer var överlÄtbara skuldebrev. RÀntorna, premierna och rabatterna som hÀrrörde frÄn dessa obligationer betraktades inte som skuldfordringar eller sparinkomster. Investering i dessa obligationer rÀknades dÀrför inte med nÀr man beslutade om tröskelvÀrdena, som avgör om inkomst frÄn vissa kollektiva investeringsfonder Àr sparinkomst, hade passerats.
SÀrskilda övervÀganden
Eftersom de inte automatiskt innehöll skatt, har dessa obligationer varit bland de föredragna vÀrdepapper som anvÀnds av skattesmitare. I avsaknad av ytterligare beskattning i bosÀttningslandet skulle skatteundvikande investerare föredra obligationer som Àr undantagna frÄn kÀllskatten framför obligationer som beskattas eller frÄn obligationer som Àr insatta hos banker i lÀnder som tillhandahÄller informationsutbyte mellan skattemyndigheter.
Införandet av automatisk kÀllinnehÄllning via kÀllskatten var ett försök frÄn EU för att undvika skatteflykt. NÀr alla befintliga versioner av dessa obligationer förfaller, kommer det skattekryphÄl som de presenterar inte lÀngre att existera.
Höjdpunkter
- En farfarsobligation Àr en klass av överlÄtbara europeiska obligationer utfÀrdade före den 1 mars 2001, som Àr befriade frÄn betalning av kvarvarande skatt.
â PĂ„ grund av skatteundantaget var dessa obligationer en gĂ„ng de föredragna vĂ€rdepapperen för skattesmitare.
- InnehÄllsskatt Àr en automatisk kÀllskatt som dras av frÄn rÀntebetalningarna för europeiska obligationer till EU-obligationsinnehavare.
