Lien avec droits acquis
Qu'est-ce qu'une obligation avec droits acquis ?
Une obligation avec droits acquis est une classification des obligations émises en Europe avant le 1er mars 2001, qui exclut les paiements effectués sur ces obligations des retenues de garantie de l'UE. Une retenue d'impôt est une taxe qui est automatiquement retenue ou payée directement au gouvernement.
Le terme acquis fait référence au fait que les lois fiscales introduites après leur promulgation ne s'y appliquent pas rétroactivement.
Comprendre les obligations avec droits acquis
Pour qu'une obligation soit qualifiée d'obligation bénéficiant d'une clause de droits acquis, elle devait avoir été émise avant le 1er mars 2001 ou avoir fait viser son prospectus avant cette date. De plus, l'obligation ne doit avoir eu aucune réémission à aucun moment après le 28 février 2002. La période transitoire au cours de laquelle ces obligations n'ont pas été traitées comme des créances s'est terminée en juillet 2012.
La retenue d'impôt,. qui est entrée en vigueur le 1er juillet 2005, lors de la mise en œuvre de la directive européenne sur la fiscalité de l'épargne, est une retenue à la source sur les paiements d'intérêts. En termes simples, cet impôt retient automatiquement une partie des intérêts sur une obligation, et le montant final imposé sur les intérêts dépendra de plusieurs facteurs, dont le revenu global de l'individu.
Cette retenue de garantie s'applique uniquement aux résidents d'un État membre de l'Union européenne (UE) et couvre également les comptes d'épargne, les dépôts fiduciaires et les fonds d'investissement. Il n'affecte pas les paiements d'intérêts effectués aux non-résidents de l'UE et sur ces obligations.
Ces obligations étaient des titres de créance négociables. Les intérêts, les primes et les escomptes dérivés de ces obligations n'étaient pas considérés comme des créances ou des revenus d'épargne. Ainsi, l'investissement dans ces obligations n'a pas été pris en compte pour déterminer si les seuils, qui déterminent si les revenus de certains fonds communs de placement sont des revenus de l'épargne, avaient été franchis.
Considérations particulières
Parce qu'elles ne prélevaient pas automatiquement d'impôts, ces obligations ont fait partie des titres privilégiés utilisés par les fraudeurs fiscaux. En l'absence d'imposition supplémentaire dans le pays de résidence, les investisseurs qui évitent l'impôt préféreraient les obligations exonérées des taux de retenue à la source aux obligations imposées ou aux obligations déposées auprès de banques dans des pays qui assurent l'échange d'informations entre les autorités fiscales.
La mise en œuvre de la retenue automatique via la retenue d'impôt était un effort de l'UE pour éviter l'évasion fiscale. Une fois que toutes les versions existantes de ces obligations arriveront à échéance, l'échappatoire fiscale qu'elles présentent n'existera plus.
Points forts
Une obligation avec droits acquis est une catégorie d'obligations européennes négociables émises avant le 1er mars 2001, qui est exonérée du paiement de la retenue de garantie.
Du fait de l'exclusion fiscale, ces obligations étaient autrefois les titres privilégiés des fraudeurs fiscaux.
La retenue de garantie est une retenue à la source automatique prélevée sur les paiements d'intérêts des obligations européennes aux détenteurs d'obligations de l'UE.
