Забивание

Что такое молоток?

Молоток — это быстрая и концентрированная продажа акций после неожиданного события, которое считается чрезвычайно разрушительным для краткосрочной деятельности компании. Эффект «молотка» — резкое падение цены акции.

Как работает молоток

Понимание астероидного события

Молоток обычно является реакцией на неожиданные плохие новости, также известные как астероидные события,. такие как террористическая атака. Он может быть сосредоточен на одной акции, секторе рынка или на всем фондовом рынке.

В некоторых случаях инвесторы могут сотрудничать, чтобы снизить цену акций в своих собственных целях. Молоток может быть достигнут несколькими крупными ордерами на продажу или множеством мелких ордеров на продажу.

Одна компания может столкнуться с астероидным событием, которое спровоцирует удары молотком. Если успех компании зависит от репутации конкретного начальника или успеха одного продукта, неблагоприятное событие может мгновенно изменить перспективы компании.

Некоторые компании и отрасли особенно подвержены астероидным явлениям. Для небольшой фармацевтической или биотехнологической компании неудача в клинических испытаниях или одобрение FDA может изменить ожидания в отношении ее краткосрочных ожиданий прибыли в одночасье.

Более распространенные астероидные события включают корпоративную реструктуризацию,. сделки по слиянию и поглощению, банкротство,. выделение или поглощение. Если такое событие застанет рынок врасплох, акции вполне могут упасть.

Инвесторы могут попытаться извлечь выгоду из астероида, если они воспримут его как временное недооценивание акций. Они просто покупают акции после их падения в надежде, что они быстро восстановятся.

Эта стратегия может дать осечку. После астероида фондовые аналитики анализируют акции и могут выдать пересмотренные рекомендации и более низкие целевые цены. Другие инвесторы отреагируют на эти рекомендации, удерживая цену акций на более низком уровне в долгосрочной перспективе.

Некоторые события, связанные с астероидами, на самом деле хороши для цены акций. Когда происходит враждебное поглощение,. цена акций целевой компании, скорее всего, вырастет. Если поглощение не удастся, цена акций может вырасти или упасть в зависимости от настроения рынка.

Достижение свечного паттерна «Молот»

Технические аналитики, которые наблюдают за взлетами и падениями цен на акции, чтобы определить модели, которые можно использовать, определили молоток . свечной паттерн, указывающий на восстановление цены акции.

Этот индикатор может появиться после продолжительного нисходящего тренда цены акции. Акции переживают сильные продажи. Он достигает нижней точки, а затем начинает восстанавливаться. В конце концов, он закрывается около своей предыдущей отметки или выше.

В этом случае рынок можно рассматривать как «пробивший дно».

Для технических аналитиков свечной паттерн «молот» указывает на то, что акция должна изменить курс и начать расти в цене.

Пример забивания акции

Акции Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) упали после того, как 22 человека сообщили о том, что заболели после еды в ее ресторанах в октябре 2015 года . Виной всему был штамм кишечной палочки.

Chipotle действовал быстро после первых сообщений. Он временно закрыл 43 заведения в штатах Вашингтон и Орегон еще до того, как тестирование подтвердило, что виновата его еда.

Плохие новости продолжали приходить. К концу января 2016 года в общей сложности 55 человек в 11 штатах заболели одним из двух штаммов бактерий кишечной палочки, которые, возможно, связаны с продуктами Chipotle.

С октября 2015 года по февраль 2018 года стоимость акций выросла с 750 долларов за акцию до 250 долларов.В кошмарном сценарии каждой компании Chipotle Mexican Grill стал предметом ночных комедийных шуток о пищевом отравлении .

Но это был еще не конец. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) приписало компании ряд агрессивных мер по борьбе с кризисом, включая немедленное закрытие 43 ресторанов на Западном побережье. Кроме того, Чипотле:

• Проведено 2500 микробиологических тестов продуктов питания, поверхностей ресторана и оборудования. Ни у одного из них не было выявлено заражения кишечной палочкой;

• Расширено тестирование продуктов перед пополнением запасов в ресторанах;

• Проведена глубокая чистка всех своих ресторанов, и,

• Тесно сотрудничал с государственными органами для переоценки своих стандартов безопасности пищевых продуктов .

Акции Chipotle не возвращались к прежнему уровню вплоть до 2019 года. К середине 2020 года их цена почти достигла 1200 долларов за акцию. Можно с уверенностью сказать, что Chipotle добилась этого свечного паттерна «молот», хотя, возможно, не так быстро, как надеялись некоторые из ее инвесторов.

Особенности

• Обычно это следует за неожиданным неблагоприятным событием, также известным как астероидное событие.

• Некоторые акции и сектора особенно подвержены событиям, вызывающим удары молотком.

• Молоток – это стремительная распродажа акций, сектора или рынков в целом.