Гиперинфляция
Что такое гиперинфляция?
Гиперинфляция — это термин для описания быстрого, чрезмерного и неконтролируемого общего роста цен в экономике. В то время как инфляция является мерой темпов роста цен на товары и услуги, гиперинфляция — это быстрорастущая инфляция, обычно превышающая 50% в месяц.
Хотя гиперинфляция — редкое явление для развитых экономик, она случалась много раз на протяжении всей истории в таких странах, как Китай, Германия, Россия, Венгрия и Аргентина.
Понимание гиперинфляции
Гиперинфляция возникает, когда цены выросли более чем на 50% в месяц в течение определенного периода времени. Для сравнения, согласно данным Бюро статистики труда,. уровень инфляции в США, измеряемый индексом потребительских цен (ИПЦ), с 2012 года составляет в среднем около 2% в год .
ИПЦ — это просто индекс цен на выбранную корзину товаров и услуг. Гиперинфляция заставляет потребителей и предприятия нуждаться в большем количестве денег для покупки продуктов из-за более высоких цен.
В то время как нормальная инфляция измеряется с точки зрения ежемесячного роста цен, гиперинфляция измеряется с точки зрения экспоненциального ежедневного роста, который может достигать 5-10% в день. Гиперинфляция возникает, когда уровень инфляции превышает 50% в течение месяца.
Представьте себе, что стоимость продуктов питания вырастет с 500 долларов в неделю до 750 долларов в неделю в следующем месяце, до 1125 долларов в неделю в следующем месяце и так далее. Если заработная плата не поспевает за инфляцией в экономике, уровень жизни людей падает, потому что они не могут позволить себе оплачивать свои основные потребности и расходы на проживание.
Гиперинфляция может вызвать ряд последствий для экономики. Люди могут накапливать товары, в том числе скоропортящиеся, такие как продукты питания, из-за роста цен, что, в свою очередь, может привести к нехватке продовольствия. Когда цены чрезмерно растут, наличные деньги или сбережения, хранящиеся в банках, падают в цене или становятся бесполезными, поскольку деньги имеют гораздо меньшую покупательную способность. Финансовое положение потребителей ухудшается и может привести к банкротству.
Кроме того, люди могут не вкладывать свои деньги в финансовые учреждения,. ведущие банки и кредиторы обанкротятся. Налоговые поступления также могут упасть, если потребители и предприятия не смогут платить, что может привести к тому, что правительства не смогут предоставлять основные услуги.
Почему возникает гиперинфляция
Хотя гиперинфляция может быть вызвана рядом причин, ниже приведены некоторые из наиболее распространенных причин гиперинфляции.
Избыточная денежная масса
Гиперинфляция происходила во времена тяжелых экономических потрясений и депрессии. Депрессия — это длительный период сокращения экономики, то есть темпы роста отрицательные. Рецессия обычно представляет собой период отрицательного роста, который длится более двух кварталов или шести месяцев.
Депрессия, с другой стороны, может длиться годами, но также характеризуется чрезвычайно высоким уровнем безработицы, банкротством компаний и частных лиц, более низким производительным производством и меньшим объемом кредитования или доступного кредита.
Реакцией на депрессию обычно является увеличение денежной массы центральным банком. Дополнительные деньги предназначены для поощрения банков к кредитованию потребителей и предприятий для создания расходов и инвестиций.
Уровень инфляции в 2% в год считается нормальным и является целевым для Федеральной резервной системы.
Однако, если увеличение денежной массы не поддерживается экономическим ростом, измеряемым валовым внутренним продуктом (ВВП), результат может привести к гиперинфляции. Если ВВП, который является мерой производства товаров и услуг в экономике, не растет, предприятия повышают цены, чтобы увеличить прибыль и остаться на плаву.
Поскольку у потребителей больше денег, они платят более высокие цены, что приводит к инфляции. По мере дальнейшего ухудшения состояния экономики компании взимают больше, потребители платят больше, а центральный банк печатает больше денег, что приводит к порочному кругу гиперинфляции.
Потеря доверия к экономике или денежной системе
Во время войны гиперинфляция часто возникает, когда теряется доверие к валюте страны и способность центрального банка поддерживать стоимость своей валюты в последующем. Компании, продающие товары внутри страны и за ее пределами, требуют надбавки за риск за прием своей валюты путем повышения цен. Результат может привести к экспоненциальному росту цен или гиперинфляции.
Если правительство не управляется должным образом, граждане также могут потерять доверие к стоимости валюты своей страны. Когда валюта воспринимается как имеющая небольшую ценность или вообще не имеющая ценности, люди начинают копить товары и товары, которые имеют ценность.
По мере того, как цены начинают расти, основные товары, такие как продукты питания и топливо, становятся дефицитными, что приводит к росту цен. В ответ правительство вынуждено печатать еще больше денег, чтобы попытаться стабилизировать цены и обеспечить ликвидность, что только усугубляет проблему.
Нередко отсутствие доверия проявляется в оттоке инвестиций из страны во время экономических потрясений и войн. Когда происходит такой отток, стоимость валюты страны обесценивается, потому что инвесторы продают инвестиции своей страны в обмен на инвестиции другой страны. Центральный банк часто вводит контроль за движением капитала,. то есть запрещает вывоз денег из страны.
Реальный пример
Один из наиболее разрушительных и продолжительных эпизодов гиперинфляции произошел в бывшей Югославии в 1990-х годах. Находясь на грани распада страны, в стране уже наблюдалась инфляция, темпы которой превышали 76% в год.
В 1991 году было обнаружено, что глава тогдашней сербской провинции Слободан Милошевич ограбил национальную казну, заставив центральный банк Сербии выдать своим приспешникам ссуды на 1,4 миллиарда долларов.
Кража вынудила центральный банк правительства напечатать чрезмерное количество денег, чтобы позаботиться о своих финансовых обязательствах. Гиперинфляция быстро охватила экономику, стирая то, что осталось от богатства страны, вынуждая ее людей обмениваться товарами. Уровень инфляции почти удваивался каждый день, пока не достиг непостижимого уровня в 313 миллионов процентов в месяц.
Центральный банк был вынужден печатать больше денег только для того, чтобы поддерживать работу правительства, поскольку экономика шла вниз.
Правительство быстро взяло под контроль производство и заработную плату, что привело к нехватке продовольствия. Доходы упали более чем на 50%, производство остановилось. В конце концов, правительство заменило свою валюту немецкой маркой, что помогло стабилизировать экономику.
Особенности
Гиперинфляция относится к быстрому и безудержному росту цен в экономике, как правило, со скоростью, превышающей 50% каждый месяц с течением времени.
Гиперинфляция может возникнуть во время войны и экономических потрясений в основной производственной экономике, в сочетании с тем, что центральный банк печатает чрезмерное количество денег.
Хотя гиперинфляция, как правило, случается редко, однажды начавшись, она может выйти из-под контроля.
Гиперинфляция может вызвать скачок цен на основные товары, такие как продукты питания и топливо, по мере их дефицита.
ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ
Что вызывает гиперинфляцию?
Основными причинами гиперинфляции являются увеличение денежной массы и инфляция спроса. Увеличение денежной массы происходит, когда страна быстро печатает деньги. Инфляция спроса — это внезапное увеличение спроса, которое намного превышает предложение, что приводит к резкому росту цен. Инфляция спроса возникает из-за роста потребительского спроса, экспорта или государственных расходов.
Какие страны пережили гиперинфляцию?
Венгрия пережила гиперинфляцию после Второй мировой войны. На пике инфляции в Венгрии цены росли на 15 000% в день. В Югославии также наблюдалась гиперинфляция в период с 1992 по 1993 год, а в Зимбабве — в период с 2004 по 2009 год.
Как я могу подготовиться к гиперинфляции?
Некоторые способы подготовиться к гиперинфляции включают в себя инвестиции в товары, сокращение долга, покупку/складирование предметов первой необходимости сейчас и инвестирование в золото/серебро.
