Hiperinflação
O que é hiperinflação?
Hiperinflação é um termo para descrever aumentos de preços gerais rápidos, excessivos e fora de controle em uma economia. Embora a inflação seja uma medida do ritmo de aumento dos preços de bens e serviços, a hiperinflação é uma inflação em rápido aumento, geralmente medindo mais de 50% ao mês.
Embora a hiperinflação seja um evento raro para economias desenvolvidas, ela ocorreu muitas vezes ao longo da história em países como China, Alemanha, Rússia, Hungria e Argentina.
Entendendo a hiperinflação
A hiperinflação ocorre quando os preços aumentam mais de 50% ao mês durante um período de tempo. Para fins de comparação, a taxa de inflação dos EUA medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (CPI) tem uma média de cerca de 2% ao ano desde 2012, de acordo com o Bureau of Labor Statistics.
O IPC é meramente um índice dos preços de uma cesta selecionada de bens e serviços. A hiperinflação faz com que consumidores e empresas precisem de mais dinheiro para comprar produtos devido aos preços mais altos.
Enquanto a inflação normal é medida em termos de aumentos mensais de preços, a hiperinflação é medida em termos de aumentos diários exponenciais que podem se aproximar de 5% a 10% ao dia. A hiperinflação ocorre quando a taxa de inflação excede 50% por um período de um mês.
Imagine o custo das compras de alimentos indo de US$ 500 por semana para US$ 750 por semana no mês seguinte, para US$ 1.125 por semana no mês seguinte e assim por diante. Se os salários não estão acompanhando a inflação em uma economia, o padrão de vida das pessoas cai porque elas não podem pagar por suas necessidades básicas e despesas de custo de vida.
A hiperinflação pode causar uma série de consequências para uma economia. As pessoas podem acumular bens, incluindo perecíveis, como alimentos, por causa do aumento dos preços, o que, por sua vez, pode criar escassez de alimentos. Quando os preços sobem excessivamente, o dinheiro ou as poupanças depositadas nos bancos diminuem de valor ou perdem o valor, pois o dinheiro tem muito menos poder de compra. A situação financeira dos consumidores se deteriora e pode levar à falência.
Além disso, as pessoas podem não depositar seu dinheiro em instituições financeiras,. levando bancos e credores a falir. As receitas fiscais também podem cair se os consumidores e as empresas não puderem pagar, o que pode fazer com que os governos deixem de fornecer serviços básicos.
Por que ocorre a hiperinflação
Embora a hiperinflação possa ser desencadeada por vários motivos, abaixo estão algumas das causas mais comuns de hiperinflação.
Fornecimento de dinheiro excessivo
A hiperinflação ocorreu em tempos de grave turbulência econômica e depressão. Uma depressão é um período prolongado de uma economia em contração, o que significa que a taxa de crescimento é negativa. Uma recessão é tipicamente um período de crescimento negativo que ocorre por mais de dois trimestres ou seis meses.
Uma depressão, por outro lado, pode durar anos, mas também apresenta desemprego extremamente alto, falências de empresas e pessoais, menor produção produtiva e menos empréstimos ou crédito disponível.
A resposta a uma depressão é geralmente um aumento na oferta de moeda pelo banco central. O dinheiro extra destina-se a incentivar os bancos a emprestar a consumidores e empresas para criar gastos e investimentos.
Uma taxa de inflação de 2% ao ano é considerada saudável e é alvo do Federal Reserve.
No entanto, se o aumento da oferta de moeda não for sustentado pelo crescimento econômico medido pelo produto interno bruto (PIB), o resultado pode levar à hiperinflação. Se o PIB, que é uma medida da produção de bens e serviços em uma economia, não está crescendo, as empresas aumentam os preços para aumentar os lucros e permanecer à tona.
Como os consumidores têm mais dinheiro, eles pagam preços mais altos, o que leva à inflação. À medida que a economia se deteriora ainda mais, as empresas cobram mais, os consumidores pagam mais e o banco central imprime mais dinheiro – levando a um ciclo vicioso de hiperinflação.
Perda de confiança na economia ou no sistema monetário
Em tempos de guerra, a hiperinflação geralmente ocorre quando há uma perda de confiança na moeda de um país e na capacidade do banco central de manter o valor de sua moeda na sequência. As empresas que vendem mercadorias dentro e fora do país exigem um prêmio de risco para aceitar sua moeda aumentando seus preços. O resultado pode levar a aumentos exponenciais de preços ou hiperinflação.
Se um governo não for administrado adequadamente, os cidadãos também podem perder a confiança no valor da moeda de seu país. Quando a moeda é percebida como tendo pouco ou nenhum valor, as pessoas começam a acumular mercadorias e bens que têm valor.
À medida que os preços começam a subir, bens básicos – como alimentos e combustível – tornam-se escassos, levando os preços a uma espiral ascendente. Em resposta, o governo é obrigado a imprimir ainda mais dinheiro para tentar estabilizar os preços e fornecer liquidez, o que só agrava o problema.
Muitas vezes, a falta de confiança se reflete em saídas de investimentos que saem do país em tempos de turbulência econômica e guerra. Quando essas saídas ocorrem, o valor da moeda do país se deprecia porque os investidores estão vendendo os investimentos de seu país em troca de investimentos de outro país. O banco central geralmente impõe controles de capital,. que são proibições de mover dinheiro para fora do país.
Exemplo do mundo real
Um dos episódios mais devastadores e prolongados de hiperinflação ocorreu na ex-Iugoslávia na década de 1990. À beira da dissolução nacional, o país já vinha experimentando inflação a taxas que ultrapassavam 76% ao ano.
Em 1991, descobriu-se que o líder da então província sérvia, Slobodan Milosevic, havia saqueado o tesouro nacional ao fazer o banco central sérvio emitir US$ 1,4 bilhão em empréstimos a seus comparsas.
O roubo forçou o banco central do governo a imprimir quantias excessivas de dinheiro para que pudesse cuidar de suas obrigações financeiras. A hiperinflação rapidamente envolveu a economia, apagando o que restava da riqueza do país, forçando seu povo a negociar bens. A taxa de inflação quase dobrou a cada dia até atingir uma taxa insondável de 313 milhões por cento ao mês.
O banco central foi forçado a imprimir mais dinheiro apenas para manter o governo funcionando enquanto a economia descia.
O governo rapidamente assumiu o controle da produção e dos salários, o que levou à escassez de alimentos. As receitas caíram mais de 50% e a produção rastejou até parar. Eventualmente, o governo substituiu sua moeda pelo marco alemão, o que ajudou a estabilizar a economia.
Destaques
A hiperinflação refere-se a aumentos rápidos e irrestritos de preços em uma economia, geralmente a taxas superiores a 50% a cada mês ao longo do tempo.
A hiperinflação pode ocorrer em tempos de guerra e turbulência econômica na economia de produção subjacente, em conjunto com um banco central que imprime uma quantidade excessiva de dinheiro.
Embora as hiperinflações sejam tipicamente raras, uma vez que começam, elas podem sair do controle.
A hiperinflação pode causar um aumento nos preços de bens básicos – como alimentos e combustíveis – à medida que se tornam escassos.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que causa a hiperinflação?
As principais causas da hiperinflação são um aumento na oferta de moeda e uma inflação de demanda. Um aumento na oferta de moeda ocorre quando uma nação imprime dinheiro rapidamente. A inflação de demanda é quando há um aumento repentino na demanda que supera em muito a oferta, o que faz com que os preços subam acentuadamente. A inflação de demanda ocorre devido a um aumento na demanda do consumidor, nas exportações ou nos gastos do governo.
Quais países sofreram hiperinflação?
A Hungria experimentou hiperinflação após a Segunda Guerra Mundial. No auge da inflação da Hungria, os preços estavam subindo 15.000% ao dia. A Iugoslávia também experimentou hiperinflação entre 1992 e 1993 e o Zimbábue entre 2004 e 2009.
Como posso me preparar para a hiperinflação?
Algumas maneiras de se preparar para a hiperinflação incluem investir em commodities, reduzir sua dívida, comprar / estocar necessidades básicas agora e investir em ouro / prata.
