Уровень ликвидации

Что такое уровень ликвидации?

Уровень ликвидации, обычно выражаемый в процентах, представляет собой точку, при достижении которой инициируется автоматическое закрытие существующих позиций. Это функция безопасности, разработанная для предотвращения значительных убытков инвесторов сверх определенной точки, и обычно она заранее определяется трейдером или брокерской фирмой.

Понимание уровня ликвидации

На валютном рынке уровень ликвидации — это заранее определенный уровень, широко известный как маржин-колл,. при котором начинается автоматически запускаемый процесс ликвидации. Это значение основано на конкретной сумме средств на маржинальном счете трейдера, ниже которой ликвидация позиций трейдера инициируется и выполняется по преобладающим рыночным ставкам.

Обычно уровень ликвидации выражается в виде процентной стоимости активов на маржинальном счете трейдера. Если позиции форекс-трейдера пойдут против него, его счет в конечном итоге достигнет уровня ликвидации, если только трейдер не вложит дополнительные средства. Другое название уровня ликвидации – ликвидационная маржа. Эти виды принудительной продажи позиций для удовлетворения маржинальных требований не требуют одобрения клиента.

Большинство форекс-трейдеров покупают на марже,. то есть берут деньги взаймы для покупки ценных бумаг. Покупатель платит только процент от стоимости приобретаемых ценных бумаг, а остальное берет взаймы у банка или брокера. Брокер выступает в роли кредитора, а активы, обычно наличные, на счете трейдера выступают в качестве залога. Основываясь на кредитоспособности и других факторах, брокер устанавливает минимальную или начальную маржу и требования к поддерживающей марже,. которые должны быть выполнены, прежде чем трейдер сможет начать покупать на марже. Поддерживающая маржа относится к минимальной сумме денег, которая должна быть на счете, прежде чем брокер заставит инвестора внести больше денег.

С наличными счетами брокер не имеет такой же возможности для ликвидации, если только это не связано с внешним фактором, таким как личное банкротство. С другой стороны, маржинальный счет позволяет инвесторам брать взаймы до предлагаемого брокером процента от покупной цены ценной бумаги. Однако точная сумма маржи зависит от ценной бумаги. Типичным требованием к маржинальному счету является наличие у клиента не менее 25% собственных денег от общей рыночной стоимости позиции (позиций) в любой момент времени.

Уровень ликвидации как защитный инструмент

Уровень ликвидации — это отказоустойчивая или защитная функция, разработанная для защиты как трейдеров, так и дилеров от значительных убытков сверх определенной точки. Когда финансирование счета форекс-трейдера достигает уровня ликвидации, все позиции, удерживаемые трейдером, автоматически закрываются по наилучшей доступной ставке. Уровни, которые могут вызвать это действие, зависят от брокера или дилера, у которого трейдер держит свой счет.

В торговле на рынке Форекс активно используется кредитное плечо. Первоначальные авансовые инвестиции, известные как маржа, необходимы для получения доступа к рынку иностранной валюты. Когда цены меняются, маржинальные требования вынуждают инвестора ликвидировать некоторые или все открытые позиции или добавить дополнительные средства на свой счет для покрытия маржинальных требований. В периоды крайней волатильности рынка резкие колебания цен могут привести к быстрой последовательности требований о внесении дополнительного обеспечения, что чревато значительными убытками.

Когда дилер занимается торговой деятельностью от имени трейдера, дилер берет на себя риск этих потенциальных убытков. Таким образом, форекс-дилер, имеющий счет для трейдера, берет на себя ответственность за то, что позиции трейдера будут убыточными. Еще один риск для дилера заключается в том, что трейдер не сможет погасить заемные средства, использованные для открытия сделок на рынке Форекс .

Таким образом, установленный уровень ликвидации, с которым соглашается трейдер при открытии счета, будет фиксировать минимальные маржинальные требования. Это маржинальное требование, выраженное в процентах, является тем, что форекс-дилер будет терпеть перед автоматической ликвидацией активов трейдера, чтобы избежать возможности дефолта. Это действие служит защитной мерой, которая дает дилеру некоторую уверенность в том, что он уменьшил свою подверженность потерям.

Особенности

• Уровни ликвидации обычно связаны с маржинальными счетами.

• Уровень ликвидации, обычно выражаемый в процентах, представляет собой точку, при достижении которой инициируется автоматическое закрытие существующих позиций.

• Уровень ликвидации, как правило, заранее определяется трейдером или брокерской фирмой.

• Уровень ликвидации - это отказоустойчивая функция или функция безопасности, разработанная для защиты как трейдеров, так и дилеров от значительных убытков сверх определенной точки.