Likvidationsnivå
Vad är likvidationsnivån?
Likvidationsnivån, normalt uttryckt i procent, är den punkt som, om den uppnås, kommer att initiera den automatiska stängningen av befintliga positioner. Det är en säkerhetsfunktion som utvecklats för att förhindra att investerare ådrar sig betydande förluster utöver en angiven punkt och är vanligtvis förutbestämd av handlaren eller mäklarfirman.
Förstå likvidationsnivån
På valutamarknaden är likvidationsnivån den förutbestämda nivån, allmänt känd som ett margin call,. där en automatiskt utlöst likvidationsprocess kommer att börja. Detta värde är baserat på det specifika beloppet på en handlares marginalkonto under vilket likvidationen av handlarens positioner utlöses och genomförs till rådande marknadskurser.
Vanligtvis uttrycks likvidationsnivån som ett procentuellt värde av tillgångarna på en handlares marginalkonto. Om en valutahandlares positioner går emot dem, kommer deras konto så småningom att nå likvidationsnivån, om inte handlaren tillför ytterligare medel. Ett annat namn för likvidationsnivå är likvidationsmarginal. Den här typen av tvångsförsäljning av positioner för att möta marginalkrav kräver inte kundens godkännande.
De flesta valutahandlare kommer att köpa på marginal,. vilket är handlingen att låna pengar för att köpa värdepapper. Köparen betalar endast en procentandel av värdet på de förvärvade värdepapperen och lånar resten av banken eller mäklaren. Mäklaren fungerar som långivare och tillgångar, vanligtvis kontanter, på näringsidkarens konto fungerar som säkerhet. Baserat på ens kreditvärdighet och andra faktorer, kommer mäklaren att sätta minimikraven, eller initial marginal,. och underhållsmarginalkrav som måste uppfyllas innan handlaren kan börja köpa med marginal. Underhållsmarginal hänvisar till den minsta summa pengar som måste finnas på kontot innan mäklaren tvingar investeraren att sätta in mer pengar.
Med kassakonton har en mäklare inte samma förmåga att likvidera, såvida det inte beror på en extern faktor som en personlig konkurs. Ett marginalkonto, å andra sidan, tillåter investerare att låna upp till den procentuella andelen av köpeskillingen av värdepapperet som erbjuds av mäklaren. Det exakta beloppet för marginalen varierar dock beroende på säkerheten. Ett typiskt krav på ett marginalkonto är att kunden ska behålla minst 25 % av sina egna pengar av det totala marknadsvärdet på positionen/positionerna vid en given punkt.
Likvidationsnivå som ett skyddsverktyg
Likvidationsnivån är en felsäker, eller säkerhetsfunktion, utvecklad för att skydda både handlare och återförsäljare från att ådra sig betydande förluster bortom en angiven punkt. När en valutahandlares kontofinansiering når likvidationsnivån stängs alla positioner som innehas av handlaren automatiskt till bästa tillgängliga kurs. Nivåerna som kan utlösa denna åtgärd kommer att variera beroende på mäklare eller återförsäljare som handlaren har sitt konto hos.
Forex trading använder sig kraftigt av hävstångseffekter. Den initiala förskottsinvesteringen, känd som en marginal, krävs för att få tillgång till valutamarknaden. När priserna skiftar tvingar marginalanrop investeraren att likvidera några, eller alla, öppna positioner eller lägga till mer pengar till sitt konto för att täcka marginalkrav. I tider av extrem marknadsvolatilitet kan de breda prissvängningarna resultera i en snabb följd av marginalkrav, vilket ger möjlighet till betydande förluster.
När en återförsäljare hanterar handelsaktivitet på uppdrag av en handlare, tar återförsäljaren på sig risken för dessa potentiella förluster. Därför tar valutahandlaren som har ett konto för en handlare ansvaret för att handlarens positioner kommer att förlora pengar. En annan risk för återförsäljaren är att handlaren inte kommer att kunna betala tillbaka de lånade medlen som användes för att initiera valutaaffärerna.
Som sådan kommer en namngiven likvidationsnivå, som handlaren går med på när han öppnar sitt konto, att fastställa minimimarginalkravet. Detta marginalkrav, uttryckt i procent, är vad valutahandlaren kommer att tolerera innan den automatiskt likviderar handlarens tillgångar för att undvika risken för fallissemang. Denna åtgärd fungerar som en skyddsåtgärd, vilket ger återförsäljaren viss säkerhet om att de har minskat sin exponering för förluster.
Höjdpunkter
Likvidationsnivåer är vanligtvis förknippade med marginalkonton.
Likvidationsnivån, normalt uttryckt i procent, är den punkt som, om den uppnås, kommer att initiera den automatiska stängningen av befintliga positioner.
Likvidationsnivån är vanligtvis förutbestämd av näringsidkaren eller mäklarfirman.
Likvidationsnivån är en felsäker, eller säkerhetsfunktion, utvecklad för att skydda både handlare och återförsäljare från att ådra sig betydande förluster bortom en angiven punkt.
