Денежный счет

Что такое кассовый счет?

Денежный счет в брокерской фирме требует, чтобы любые операции с ценными бумагами подлежали полной оплате из средств на счете во время расчета. Таким образом, на этом типе счета запрещены короткие продажи и покупки с маржей . Положение T Федеральной резервной системы регулирует денежные счета и покупку ценных бумаг с маржей. Это положение дает инвесторам два рабочих дня для оплаты безопасности. Он известен как Т+2.

В бухгалтерском учете кассовый счет или кассовая книга могут относиться к бухгалтерской книге, в которой регистрируются все кассовые операции. Кассовый счет включает в себя как журнал кассовых поступлений, так и журнал кассовых выплат.

Понимание денежных счетов

Инвесторы, которые активно торгуют, должны быть осторожны, чтобы не нарушать определенные правила, касающиеся денежных счетов. Например, они должны быть уверены, что на их счету достаточно денежных средств, и не пытаться оплатить покупку ценных бумаг путем продажи других ценных бумаг после даты покупки.

Например, инвестор, у которого нет денег на счете, может в понедельник решить купить акции на сумму 10 000 долларов. Чтобы заплатить за это, инвестор продает другие акции во вторник на сумму 10 000 долларов. Это было бы нарушением, потому что сделка по покупке будет рассчитана на два дня позже, в среду, до того, как сделка по продаже будет рассчитана в четверг. На счете не будет наличных денег для покрытия сделки. Это известно как «нарушение при ликвидации денежных средств».

Активный инвестор с денежным счетом и нулевыми доступными денежными средствами также не должен покупать ценные бумаги, а затем быстро продавать их до того, как предыдущая продажа урегулируется, чтобы обеспечить необходимые денежные средства. Это известно как «добросовестное нарушение».

Инвесторы с наличным счетом, имеющие нулевые или близкие к нулю наличные деньги, также должны избегать попыток оплатить покупку ценной бумаги продажей той же ценной бумаги. Например, инвестор может купить акции на 1000 долларов в понедельник, но не иметь достаточно наличных денег, чтобы заплатить за них в течение двух дней. Чтобы заплатить за это, инвестор мог затем продать те же акции в четверг, на следующий день после того, как покупка должна была быть погашена. Это известно как «нарушение безбилетника».

Денежный счет против маржинального счета

В отличие от денежного счета, маржинальный счет позволяет инвестору брать кредит под стоимость активов на счете, чтобы покупать новые позиции или продавать без покрытия. Инвесторы могут использовать маржу для увеличения своих позиций и получения прибыли как от бычьих, так и от медвежьих движений на рынке. Маржа также может быть использована для снятия наличных против стоимости счета в виде краткосрочного кредита.

Для инвесторов, стремящихся использовать свои позиции, маржинальный счет может быть полезным и рентабельным. Но имейте в виду, что при создании маржинального баланса (дебета) непогашенный баланс облагается ежедневной процентной ставкой, взимаемой фирмой. Эти ставки основаны на текущей основной ставке плюс дополнительная сумма, взимаемая кредитной фирмой. Этот показатель может быть достаточно высоким.

Маржинальные счета должны постоянно поддерживать определенный коэффициент маржи. Если стоимость счета падает ниже этого предела, клиенту выдается маржин-колл. Это требование вернуть стоимость счета в установленные пределы. Клиент может пополнить счет новыми наличными или продать часть активов, чтобы получить наличные.

Например, инвестор с маржинальным счетом может открыть короткую позицию по акциям XYZ, полагая, что цена, вероятно, упадет. Если цена действительно падает, инвестор может покрыть короткую позицию, открыв длинную позицию по акциям XYZ. Таким образом, инвестор получает прибыль от разницы между суммой, полученной при первоначальной короткой продаже, и суммой, уплаченной за покупку акций по более низкой цене, за вычетом маржинальных процентов.

С денежным счетом тому же инвестору придется найти другие стратегии для хеджирования или получения дохода на счете. Например, инвестор может ввести стоп-ордер на продажу акций XYZ, если они упадут ниже определенной цены. Это ограничивает риск снижения.

Особенности

• При покупке ценных бумаг на денежный счет инвестор должен внести достаточно наличных денег для оплаты сделки или продать другие ценные бумаги в тот же торговый день, чтобы иметь наличные деньги для оплаты заказа на покупку.

• Денежный счет - это тип брокерского счета, который требует, чтобы все транзакции подлежали оплате в полном объеме на дату расчетов доступными денежными средствами.

• В отличие от маржинальных счетов, наличные счета не позволяют продавать без покрытия или торговать на марже.