Маржинальный анализ

Что такое маржинальный анализ?

Предельный анализ — это изучение дополнительных выгод от деятельности по сравнению с дополнительными затратами, понесенными той же деятельностью. Компании используют маржинальный анализ как инструмент принятия решений, помогающий им максимизировать свою потенциальную прибыль. Предельный относится к сосредоточению внимания на затратах или выгодах следующей единицы или отдельного лица, например, на затратах на производство еще одного предмета или на прибыли, полученной от добавления еще одного работника.

Понимание маржинального анализа

Маржинальный анализ также широко используется в микроэкономике при анализе того, как на сложную систему влияет предельное манипулирование входящими в нее переменными. В этом смысле маржинальный анализ фокусируется на изучении результатов небольших изменений по мере того, как они каскадно распространяются на бизнес в целом.

Предельный анализ — это изучение сопутствующих затрат и потенциальных выгод от конкретных видов деятельности или финансовых решений. Цель состоит в том, чтобы определить, приведут ли затраты, связанные с изменением вида деятельности, к выгоде, достаточной для их компенсации. Вместо того, чтобы сосредотачиваться на результатах бизнеса в целом, чаще всего в качестве точки сравнения рассматривается влияние на стоимость производства отдельной единицы.

Маржинальный анализ также может помочь в процессе принятия решения, когда существуют две потенциальные инвестиции, но свободных средств достаточно только для одной. Анализируя связанные с этим затраты и предполагаемые выгоды, можно определить, приведет ли один вариант к более высокой прибыли, чем другой.

Предельный анализ и наблюдаемые изменения

С микроэкономической точки зрения предельный анализ может также относиться к наблюдению за эффектами небольших изменений в рамках стандартной операционной процедуры или общего объема выпуска. Например, компания может попытаться увеличить объем производства на 1% и проанализировать положительные и отрицательные последствия, возникающие в результате изменения, например изменения общего качества продукции или влияние изменения на использование ресурсов. Если результаты изменения будут положительными, бизнес может снова увеличить производство на 1% и пересмотреть результаты. Эти небольшие сдвиги и связанные с ними изменения могут помочь производственному предприятию определить оптимальную производительность.

Предельный анализ и альтернативная стоимость

Менеджеры также должны понимать концепцию альтернативных издержек. Предположим, менеджер знает, что в бюджете есть место для найма дополнительного работника. Предельный анализ сообщает менеджеру, что дополнительный фабричный рабочий обеспечивает чистую предельную выгоду. Это не обязательно делает найм правильным решением.

Предположим, что менеджер также знает, что наем дополнительного продавца дает еще большую чистую предельную выгоду. В этом случае наем фабричного рабочего является неправильным решением, поскольку неоптимален.

Поскольку предельный анализ интересуется только эффектом самого следующего случая, он уделяет мало внимания фиксированным начальным затратам. Включение этих издержек в предельный анализ неверно и приводит к так называемой « ошибке невозвратных издержек ».

Пример маржинального анализа в сфере производства

Когда производитель хочет расширить свою деятельность либо путем добавления новых продуктовых линеек, либо за счет увеличения объема товаров, производимых из текущей линейки продуктов, необходим предельный анализ затрат и выгод. Некоторые из затрат, которые необходимо изучить, включают, помимо прочего, стоимость дополнительного производственного оборудования, любых дополнительных сотрудников, необходимых для поддержки увеличения объема производства, больших помещений для производства или хранения готовой продукции, а также стоимость дополнительного сырья. материалы для производства товаров.

Как только все затраты определены и оценены, эти суммы сравниваются с предполагаемым увеличением продаж, относящимся к дополнительному производству. Этот анализ берет предполагаемое увеличение дохода и вычитает предполагаемое увеличение затрат. Если увеличение дохода перевешивает увеличение затрат, расширение может быть разумным вложением.

Например, возьмем производителя головных уборов. На каждую произведенную шляпу требуется семьдесят пять центов пластика и ткани. Ваша шляпная фабрика несет фиксированные расходы в размере 100 долларов в месяц. Если вы производите 50 кепок в месяц, то каждая кепка будет стоить 2 доллара фиксированных затрат. В этом простом примере общая стоимость шляпы, включая пластик и ткань, составит 2,75 доллара (2,75 доллара = 0,75 доллара + (100/50 доллара)). Но если вы увеличите объем производства и будете выпускать 100 шапок в месяц, то каждая шапка потребует 1 доллара постоянных затрат, поскольку постоянные затраты распределяются по единицам продукции. Тогда общая стоимость шляпы снизится до 1,75 доллара (1,75 доллара = 0,75 доллара + (100/100 доллара)). В этой ситуации увеличение объема производства приводит к снижению предельных издержек.

Предельные затраты по сравнению с предельной выгодой

Предельная выгода (или предельный продукт) — это постепенное увеличение выгоды потребителя от использования дополнительной единицы чего-либо. Предельные издержки — это дополнительное увеличение расходов, которые компания несет для производства одной дополнительной единицы чего-либо.

Предельные выгоды обычно уменьшаются по мере того, как потребитель решает потреблять все больше и больше одного товара. Например, представьте, что потребитель решает, что ему нужно новое украшение для правой руки, и направляется в торговый центр, чтобы купить кольцо. Она тратит 100 долларов на идеальное кольцо, а затем замечает другое. Поскольку ей не нужны два кольца, она не захочет тратить еще 100 долларов на второе. Однако ее можно убедить купить это второе кольцо за 50 долларов. Следовательно, ее предельная выгода уменьшается со 100 до 50 долларов при переходе от первого товара ко второму.

Если компания добилась эффекта масштаба, предельные издержки снижаются по мере того, как компания производит все больше и больше товара. Например, компания производит необычные виджеты, пользующиеся большим спросом. Из-за этого спроса компания может позволить себе оборудование, которое снижает среднюю стоимость производства каждой детали; чем больше они делают, тем дешевле они становятся. В среднем производство одного изделия стоит 5 долларов, но из-за нового оборудования производство 101-го изделия стоит всего 1 доллар. Следовательно, предельные затраты на производство 101-го изделия составляют 1 доллар.

Ограничения маржинального анализа

Маржинальный анализ вытекает из экономической теории маржинализма — идеи о том, что люди принимают решения на марже. В основе маржинализма лежит другая концепция: субъективная теория стоимости. Маржинализм иногда критикуют как одну из «более нечетких» областей экономики, поскольку многое из того, что предлагается, трудно точно измерить, например, предельная полезность отдельного потребителя.

Кроме того, маржинализм опирается на предположение о (почти) идеальных рынках, которых не существует в практическом мире. Тем не менее, основные идеи маржинализма в целом принимаются большинством школ экономической мысли и до сих пор используются предприятиями и потребителями для выбора и замены товаров.

Подходы современного маржинализма теперь включают влияние психологии или тех областей, которые теперь охватывают поведенческую экономику. Согласование неоклассических экономических принципов и маржинализма с развивающимся корпусом поведенческой экономики является одной из захватывающих новых областей современной экономики.

Поскольку маржинализм подразумевает субъективность в оценке, экономические субъекты принимают маргинальные решения, основываясь на том, насколько они ценны в предполагаемом смысле. Это означает, что маргинальные решения впоследствии могут быть признаны достойными сожаления или ошибочными. Это можно продемонстрировать в сценарии рентабельности. Компания может принять решение о строительстве нового завода, потому что она заранее ожидает, что будущие доходы от нового завода превысят затраты на его строительство. Если позже компания обнаружит, что завод работает в убыток,. значит, она ошибочно рассчитала анализ затрат и результатов.

Экономические модели говорят нам, что оптимальный объем производства – это когда предельная выгода равна предельным затратам, любые другие затраты не имеют значения.

Тем не менее, неточные расчеты отражают неточности в допущениях и измерениях затрат и выгод. Предсказательный предельный анализ ограничен человеческим пониманием и разумом. Однако, когда маржинальный анализ применяется рефлексивно, он может быть более надежным и точным.

Особенности

• Предельный анализ представляет собой исследование дополнительных выгод от деятельности по сравнению с дополнительными затратами, понесенными той же деятельностью. Предельный относится к сосредоточению внимания на затратах или выгодах следующей единицы или отдельного лица, например, на затратах на производство еще одного предмета или на прибыли, полученной от добавления еще одного работника.

• Когда производитель желает расширить свою деятельность либо путем добавления новых продуктовых линеек, либо за счет увеличения объема товаров, производимых из существующей линейки продуктов, необходим предельный анализ затрат и выгод.

• Компании используют маржинальный анализ как инструмент принятия решений, помогающий им максимизировать свою потенциальную прибыль.