Панические продажи

Что такое паника?

Панические продажи — это широко распространенная распродажа акций, сектора или всего рынка из-за страха, слухов или чрезмерной реакции, а не аргументированного анализа.

Часто панические продажи связаны с внешним событием, которое интерпретируется как негативный сигнал. Этот страх заставляет некоторых инвесторов остро реагировать и продавать. Продажи растут как снежный ком по мере падения цены, заставляя других инвесторов принимать меры для предотвращения больших убытков. Это известно как петля положительной обратной связи.

Фондовые биржи временно приостанавливают торги, когда панические продажи достигают определенного уровня, пытаясь разорвать этот цикл страха и продаж.

Панические продажи

Панические продажи почти всегда нарастают до тех пор, пока некоторые инвесторы не начнут ликвидировать свои активы в надежде выйти до того, как цены упадут еще больше.

Панические продажи часто вызываются событием, которое снижает доверие инвесторов к акциям или секторам. Это может быть характерно для конкретной компании или сектора, например, публикация разочаровывающих данных о росте продаж, уровне выручки или прибыли. Первоначальные продажи обычно вызываются ослаблением фундаментальных показателей компании.

Ситуация может усугубиться, когда первоначальные убытки достигнут ценовых точек, запускающих запрограммированную торговлю по стоп-лоссам.

Существенным фактором панических продаж может быть раннее иррациональное изобилие. Изобилие может резко рухнуть при малейшем отрицательном сигнале. Чрезмерная реакция на новости, которые могут иметь только краткосрочные последствия, является обычным явлением.

Например, торговая напряженность между США и Китаем, начавшаяся в 2019 г., могла обостриться до такой степени, что инвесторы массово бегут с рынков, что привело бы к резкому падению мировых фондовых рынков.

Большинство крупных фондовых бирж используют торговые ограничения и остановки, чтобы ограничить панические продажи. Это позволяет людям остыть и переварить информацию. Это также ограничивает убытки, которые инвестор может понести за один день, и восстанавливает некоторую степень нормальности рынка.

Распродажи на финансовых рынках

Распродажи,. которые не достигают паники, являются обычным явлением на финансовых рынках. В случае распродажи в определенном секторе могут наблюдаться массовые продажи из-за негативной прессы со стороны лишь нескольких компаний. Или потери в стоимости можно не принимать во внимание как необходимую коррекцию.

Распродажи также широко распространены на рынке, когда сообщается о тенденциях в различных классах активов . Например, более доходные казначейские облигации могут привести к распродаже акций.

Возможности после паники

В некоторых случаях панические продажи и массовые распродажи на рынке могут создать возможности для покупки. Это особенно верно, когда продажи вызваны краткосрочными индикаторами или неопределенностью.

Финансовые рынки часто крайне нестабильны, и взгляды на разворачивающиеся события могут радикально менять перспективы изо дня в день.

Многие рыночные трейдеры высматривают возможности продажи, которые могут сделать инвестиции более привлекательными по более низкой цене. В техническом анализе исчерпанная модель продаж является одним из методов, который трейдеры могут использовать для определения цены, от которой возможен разворот.

Цены неизбежно проходят через ряд фаз по мере того, как они снижаются из-за панических продаж, поэтому эта модель основана на отслеживании нисходящего тренда акций и определении возможности покупки в нижней части.

Особенности

• Панику часто вызывают новостные события, которые подрывают доверие инвесторов к отдельной акции или отрасли.

• Некоторые трейдеры пытаются определить «дно» и купить.

• Панические продажи — это внезапные массовые продажи одной или нескольких акций, основанные скорее на страхе, чем на обоснованном анализе.

• Большинство крупных фондовых бирж ограничивают и приостанавливают торговлю, чтобы ограничить панические продажи.