Vente de panique
Qu'est-ce que la panique vend ?
La vente de panique est une vente massive d'une action, d'un secteur ou d'un marché entier due à la peur, à la rumeur ou à une réaction excessive plutôt qu'à une analyse raisonnée.
Souvent, la vente de panique est due à un événement extérieur qui est interprété comme un signal négatif. Cette peur pousse certains investisseurs à réagir de manière excessive et à vendre. La vente fait boule de neige à mesure que le prix baisse, obligeant d'autres investisseurs à prendre des mesures pour éviter des pertes plus importantes. C'est ce qu'on appelle une boucle de rétroaction positive.
Les bourses interrompent temporairement les échanges lorsque la vente de panique atteint un niveau spécifié dans le but de briser ce cycle de peur et de vente.
Comprendre la vente de panique
La vente de panique se construit presque toujours jusqu'Ă ce que certains investisseurs commencent Ă liquider leurs avoirs dans l'espoir de sortir avant que les prix ne baissent davantage.
La vente de panique est souvent déclenchée par un événement qui diminue la confiance des investisseurs dans une action ou un secteur. Cela peut être propre à une entreprise ou à un secteur particulier, comme la publication de chiffres décevants sur la croissance des ventes, les niveaux de revenus ou les bénéfices. La vente initiale est généralement déclenchée par une diminution de la solidité des fondamentaux d'une entreprise.
La situation peut être amplifiée lorsque les pertes initiales atteignent des niveaux de prix qui déclenchent des échanges programmés à partir d'ordres stop loss.
Un facteur important dans la vente de panique peut être une exubérance irrationnelle antérieure. L'exubérance peut s'effondrer brutalement au moindre signal négatif. Les réactions excessives aux nouvelles qui n'ont que des effets à court terme sont courantes.
Par exemple, les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine qui ont commencé en 2019. auraient pu se détériorer à un point tel que les investisseurs fuiraient massivement les marchés, entraînant une chute précipitée des marchés boursiers mondiaux.
La plupart des grandes bourses utilisent des restrictions et des arrêts de négociation pour limiter les ventes de panique. Cela permet aux gens de se calmer et de digérer l'information. Cela limite également les pertes à la baisse qu'un investisseur peut subir en une seule journée et rétablit un certain degré de normalité sur le marché.
Liquidations sur les marchés financiers
Les ventes sans panique sont monnaie courante sur les marchés financiers. Lors d'une liquidation, un secteur particulier peut connaître une vente généralisée en raison de la presse négative de quelques entreprises seulement. Ou bien, les pertes de valeur peuvent être ignorées comme une correction nécessaire.
Des ventes massives se produisent également sur l'ensemble du marché lorsque les tendances de diverses classes d'actifs sont signalées. Par exemple, des bons du Trésor à rendement plus élevé peuvent entraîner une vente massive d'actions.
Opportunités post-panique
Dans certains cas, les ventes de panique et les ventes massives sur le marché peuvent créer des opportunités d'achat. Cela est particulièrement vrai lorsque la vente est causée par des indicateurs à court terme ou par l'incertitude.
Les marchés financiers sont souvent extrêmement volatils et les opinions sur les événements en cours peuvent modifier radicalement les perspectives d'un jour à l'autre.
De nombreux traders sur le marché surveillent les opportunités de vente susceptibles de rendre l'investissement plus attractif à son prix inférieur. Dans l'analyse technique,. le modèle de vente épuisé est une technique que les traders peuvent utiliser pour identifier le prix à partir duquel une inversion est probable.
Les prix passent inévitablement par un certain nombre de phases à mesure qu'ils descendent de la vente de panique, donc ce modèle repose sur le suivi de la tendance à la baisse d'un titre et l'identification de l'opportunité d'achat du creux.
Points forts
Les paniques sont souvent déclenchées par des événements d'actualité qui ébranlent la confiance des investisseurs dans un seul titre ou secteur.
Certains commerçants essaient d'identifier le "bas" et d'acheter.
La vente de panique est la vente soudaine et généralisée d'une ou de plusieurs actions basée sur la peur plutôt que sur une analyse raisonnée.
La plupart des grandes bourses utilisent des restrictions et des arrêts de négociation pour limiter les ventes de panique.
