Venda de pânico

O que é a venda de pânico?

A venda de pânico é uma venda generalizada de uma ação, um setor ou um mercado inteiro devido ao medo, boato ou reação exagerada, em vez de análise racional.

Muitas vezes, a venda de pânico se deve a um evento externo que é interpretado como um sinal negativo. Esse medo faz com que alguns investidores exagerem e vendam. A venda aumenta à medida que o preço cai, fazendo com que outros investidores tomem medidas para evitar maiores perdas. Isso é conhecido como um ciclo de feedback positivo.

As bolsas de valores interrompem temporariamente as negociações quando a venda de pânico atinge um nível especificado na tentativa de quebrar esse ciclo de medo e venda.

Entendendo a venda de pânico

A venda de pânico quase sempre aumenta até que alguns investidores comecem a liquidar suas participações na esperança de sair antes que os preços caiam ainda mais.

A venda de pânico geralmente é desencadeada por um evento que diminui a confiança do investidor em uma ação ou setor. Isso pode ser peculiar a uma determinada empresa ou setor, como a divulgação de números decepcionantes sobre o crescimento das vendas, níveis de receita ou lucros. A venda inicial é normalmente desencadeada pela diminuição da força nos fundamentos de uma empresa.

A situação pode ser amplificada quando as perdas iniciais atingem os pontos de preço que acionam a negociação programada a partir de ordens de stop loss.

Um fator significativo na venda de pânico pode ser a exuberância irracional anterior. A exuberância pode entrar em colapso abruptamente ao menor sinal negativo. A reação exagerada a notícias que podem ter apenas efeitos de curto prazo é comum.

Por exemplo, as tensões comerciais entre os EUA e a China que começaram em 2019 podem ter se deteriorado a ponto de fazer com que os investidores fugissem dos mercados em massa, resultando em uma queda vertiginosa nos mercados de ações globais.

A maioria das principais bolsas de valores usa restrições e paradas de negociação para limitar as vendas de pânico. Isso permite que as pessoas se refresquem e digiram as informações. Também limita as perdas negativas que um investidor pode incorrer em um único dia e restaura algum grau de normalidade no mercado.

Vendas do mercado financeiro

Sell-offs que ficam aquém do pânico são uma ocorrência comum nos mercados financeiros. Em uma liquidação, um determinado setor pode ver vendas generalizadas devido à imprensa negativa de apenas algumas empresas. Ou, as perdas de valor podem ser desprezadas como uma correção necessária.

As vendas também ocorrem amplamente em todo o mercado quando as tendências em várias classes de ativos são relatadas. Por exemplo, títulos do Tesouro de maior rendimento podem levar a uma liquidação de ações.

Oportunidades pós-pânico

Em alguns casos, vendas de pânico e amplas vendas no mercado podem criar oportunidades de compra. Isso é especialmente verdadeiro quando a venda é causada por indicadores de curto prazo ou incerteza.

Os mercados financeiros são muitas vezes extremamente voláteis e as opiniões sobre os eventos que se desenrolam podem alterar drasticamente as perspectivas de um dia para o outro.

Muitos comerciantes do mercado procuram oportunidades de venda que possam tornar o investimento mais atraente pelo seu preço mais baixo. Na análise técnica,. o modelo de venda esgotado é uma técnica que os traders podem usar para identificar o preço a partir do qual uma reversão é provável.

Os preços inevitavelmente passam por várias fases à medida que descem da venda de pânico, portanto, esse modelo se baseia em seguir a tendência de queda de uma ação e identificar a oportunidade de compra.

##Destaques

• O pânico geralmente é desencadeado por eventos de notícias que abalam a confiança dos investidores em uma única ação ou setor.

• Alguns traders tentam identificar o "fundo" e compram.

• A venda de pânico é a venda repentina e generalizada de uma ou várias ações com base no medo, e não na análise racional.

• A maioria das principais bolsas de valores usa restrições e paradas de negociação para limitar as vendas de pânico.