Спонтанные обязательства

Что такое спонтанные обязательства?

Спонтанные обязательства — это обязательства компании, которые автоматически накапливаются в результате повседневной деятельности компании. Увеличение спонтанных обязательств обычно связано с увеличением себестоимости проданных товаров (или себестоимости продаж), которые являются затратами, связанными с производством.

Постоянные затраты, такие как стоимость здания фабрики, не растут и не падают вместе с объемами продаж и, следовательно, не являются спонтанными обязательствами.

Понимание спонтанных обязательств

Спонтанные обязательства называются «спонтанными», потому что они возникают в результате изменений в деятельности по продажам. Другими словами, спонтанные обязательства не контролируются фирмой напрямую, а контролируются объемами продаж или производства.

Кредиторская задолженность представляет собой краткосрочные долговые обязательства перед кредиторами и поставщиками. Например, если компания задолжала своему поставщику за сырье, используемое в производстве, у компании обычно есть время оплатить счет. Сроки погашения задолженности могут составлять 30, 60 или 90 дней в будущем. Заработная плата, выплачиваемая тем работникам, которые связаны с производством, если есть сверхурочные или дополнительные смены по мере увеличения продаж.

Кроме того, подлежащие уплате налоги могут подпадать под спонтанные обязательства, поскольку прибыль компании будет расти с продажами, что приведет к увеличению налоговых обязательств перед налоговой службой.

Как правило, любой рост продаж обычно приводит к увеличению себестоимости проданных товаров (COGS), если компания является производителем продукции, или увеличению себестоимости продаж (COS), если компания предоставляет услуги. Увеличение COGS или COS связано с увеличением производства и трудовой активности для замены проданных запасов или поддержки продаж дополнительных услуг.

Почему спонтанные обязательства важны

Прогнозируемый рост спонтанных обязательств является важным компонентом, который фирмы должны учитывать при управлении соответствующими счетами на другой стороне баланса — оборотными активами. Оборотные активы представляют собой краткосрочные активы, такие как денежные средства и денежные средства, причитающиеся клиентам в виде дебиторской задолженности.

Оборотный капитал (или текущие активы за вычетом текущих обязательств ) является ключевой частью финансирования текущей деятельности фирмы. Если основные компоненты текущих активов, такие как денежные средства, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы, не всегда и комфортно превышают текущие обязательства, то компания может в конечном итоге оказаться в сложной финансовой ситуации для выполнения своих спонтанных обязательств.

Пример спонтанных обязательств

Ниже приведена часть отчета о прибылях и убытках Tesla (TSLA), отраженная в квартальной прибыли компании на 30 июня 2019 года .

Наши ключевые выводы заключаются в следующем:

• Автомобильные продажи или выручка Tesla составили 5,1 миллиарда долларов с 3,1 миллиарда долларов годом ранее (выделены зеленым цветом).

• Рост продаж или выручки в июне 2019 года был на 64 % выше, чем в 2018 году.

• Себестоимость продаж компании (или себестоимость проданных товаров) от продаж автомобилей выросла с 2,5 млрд долларов до 4,2 млрд долларов в 2018 году (выделено красным).

• Рост себестоимости выручки в 2019 году был скачком на 68% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

Хотя продажи Tesla значительно выросли по сравнению с прошлым годом, стоимость этих продаж выросла еще больше. Квартал для Tesla показывает, как стоимость проданных товаров является спонтанной ответственностью и как она тесно связана с объемами продаж.

Кроме того, накладные расходы компании или коммерческие, общие и административные (SG&A) расходы (выделены оранжевым цветом) не коррелировали с продажами, показывая, что SG&A не являются спонтанными обязательствами.

Важно отметить, что результаты Tesla демонстрируют важность отслеживания инвесторами затрат, связанных с генерированием продаж, а не только годового роста выручки компании.

Особенности

• Увеличение спонтанных обязательств обычно связано с увеличением себестоимости проданных товаров (или себестоимости продаж).

• Спонтанные обязательства - это обязательства компании, которые накапливаются в результате повседневной деятельности компании.

• Спонтанные обязательства часто включают кредиторскую задолженность, которая представляет собой краткосрочные долговые обязательства перед кредиторами и поставщиками, заработную плату и налоги к уплате.