Zobowiązania spontaniczne

Czym są zobowiązania spontaniczne?

Zobowiązania spontaniczne to zobowiązania firmy, które są gromadzone automatycznie w wyniku bieżącej działalności firmy. Wzrost zobowiązań spontanicznych jest zwykle powiązany ze wzrostem kosztu sprzedanych towarów (lub kosztu sprzedaży) firmy, które są kosztami związanymi z produkcją.

Koszty stałe, takie jak koszt budowy fabryki, nie rosną i nie spadają wraz z wielkością sprzedaży, a zatem nie są zobowiązaniami spontanicznymi.

Zrozumienie zobowiązań spontanicznych

Zobowiązania spontaniczne nazywane są „spontanicznymi”, ponieważ wynikają ze zmian w działalności sprzedażowej. Innymi słowy, zobowiązania spontaniczne nie są bezpośrednio kontrolowane przez firmę, ale są kontrolowane przez wielkość sprzedaży lub produkcji.

Zobowiązania są krótkoterminowymi zobowiązaniami dłużnymi wobec wierzycieli i dostawców. Na przykład, jeśli firma jest winna swojemu dostawcy za surowce używane w produkcji, zwykle ma czas na zapłacenie faktury. Terminy płatności mogą wynosić 30, 60 lub 90 dni w przyszłości. Płace należne pracownikom związanym z produkcją, jeśli są nadgodziny lub dodatkowe zmiany wraz ze wzrostem sprzedaży.

Ponadto podatki do zapłacenia mogą należeć do zobowiązań spontanicznych, ponieważ zysk firmy wzrósłby przy sprzedaży prowadzącej do większego zobowiązania podatkowego do Urzędu Skarbowego.

Ogólnie rzecz biorąc, każdy wzrost sprzedaży zwykle prowadzi do wzrostu kosztu sprzedanych towarów (COGS), jeśli firma jest producentem produktu, lub wzrostu kosztu sprzedaży (COS), jeśli firma świadczy usługi. Poprawa KWS lub COS jest spowodowana zwiększoną produkcją i aktywnością siły roboczej w celu zastąpienia sprzedanych zapasów lub wsparcia sprzedaży dodatkowych usług.

Dlaczego spontaniczne zobowiązania są ważne

Prognozowany wzrost zobowiązań spontanicznych jest ważnym elementem, który firmy muszą wziąć pod uwagę, gdy zarządzają odpowiednimi rachunkami po drugiej stronie bilansu — aktywami obrotowymi. Aktywa obrotowe to aktywa krótkoterminowe, takie jak gotówka i pieniądze należne od klientów w formie należności.

Kapitał obrotowy (lub aktywa obrotowe minus zobowiązania bieżące ) jest kluczowym elementem finansowania bieżącej działalności firmy. Jeśli główne składniki aktywów obrotowych, takie jak gotówka, należności i zapasy, nie przekraczają w sposób ciągły i komfortowy bieżących zobowiązań, wówczas firma może w końcu znaleźć się w trudnej sytuacji finansowej, aby zaspokoić swoje spontaniczne zobowiązania.

Przykład zobowiązań spontanicznych

Poniżej znajduje się część rachunku zysków i strat dla Tesli (TSLA) zgłoszona w kwartalnych zarobkach firmy 30 czerwca 2019 r .

Nasze kluczowe dania na wynos są następujące:

Sprzedaż motoryzacyjna lub przychody Tesli wyniosły 5,1 miliarda dolarów z 3,1 miliarda dolarów rok wcześniej (zaznaczone na zielono).
Wzrost sprzedaży lub przychodów w czerwcu 2019 r. był 64% wzrostem przychodów z 2018 r.
Koszt sprzedaży firmy (lub koszt sprzedanych towarów) ze sprzedaży samochodów wzrósł z 2,5 mld USD do 4,2 mld USD w 2018 r. (zaznaczone na czerwono).
Wzrost kosztów przychodów w 2019 r. był skokiem o 68% w stosunku do analogicznego okresu rok wcześniej.

Chociaż sprzedaż Tesli odnotowała ogromny wzrost rok do roku, koszt tej sprzedaży wzrósł jeszcze bardziej. Kwartał dla Tesli podkreśla, że koszt sprzedanych towarów jest spontanicznym zobowiązaniem i jak ściśle koreluje z wielkością sprzedaży.

Ponadto koszty ogólne firmy lub koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) (zaznaczone na pomarańczowo) nie korelowały ze sprzedażą, co pokazuje, że koszty SG&A nie są spontanicznym zobowiązaniem.

Należy zauważyć, że wyniki Tesli pokazują, jak ważne jest dla inwestorów monitorowanie kosztów związanych z generowaniem sprzedaży, a nie tylko wzrost przychodów firmy rok do roku.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Wzrost zobowiązań spontanicznych jest zwykle powiązany ze wzrostem kosztu sprzedanych towarów (lub kosztu sprzedaży) firmy.
Zobowiązania spontaniczne to zobowiązania firmy, które powstają w wyniku bieżącej działalności firmy.
Zobowiązania spontaniczne często obejmują zobowiązania, które są krótkoterminowymi zobowiązaniami dłużnymi wobec wierzycieli i dostawców, płacami i należnymi podatkami.