Pasivos Espontáneos
¿Qué son los pasivos espontáneos?
Los pasivos espontáneos son las obligaciones de una empresa que se acumulan automáticamente como resultado del negocio diario de la empresa. Un aumento en los pasivos espontáneos normalmente está vinculado a un aumento en el costo de los bienes vendidos (o costo de ventas) de una empresa, que son los costos involucrados en la producción.
Los costos fijos, como el costo de la construcción de una fábrica, no aumentan ni disminuyen con los volúmenes de ventas y, por lo tanto, no son pasivos espontáneos.
Comprender los pasivos espontáneos
Los pasivos espontáneos se denominan "espontáneos" porque surgen de cambios en la actividad de ventas. En otras palabras, los pasivos espontáneos no están controlados directamente por la empresa, sino por los volúmenes de ventas o producción.
Las cuentas por pagar son obligaciones de deuda a corto plazo contraÃdas con acreedores y proveedores. Por ejemplo, si una empresa le debe a su proveedor las materias primas utilizadas en la producción, la empresa normalmente tendrÃa tiempo para pagar la factura. Los plazos de las cuentas por pagar pueden ser de 30, 60 o 90 dÃas en el futuro. Salarios a pagar por aquellos trabajadores vinculados a la producción si hay horas extras o turnos adicionales a medida que aumentan las ventas.
Además, los impuestos a pagar podrÃan caer en pasivos espontáneos, ya que las ganancias de la empresa aumentarÃan con las ventas, lo que generarÃa una mayor responsabilidad fiscal para el Servicio de Impuestos Internos.
En general, cualquier aumento en las ventas generalmente conducirá a un aumento en el costo de los bienes vendidos (COGS) si la empresa es un fabricante de productos, o un aumento en el costo de las ventas (COS) si la empresa brinda servicios. El repunte en COGS o COS se debe a una mayor producción y actividad laboral para reemplazar el inventario vendido o respaldar las ventas de servicios adicionales.
Por qué son importantes los pasivos espontáneos
El crecimiento proyectado de los pasivos espontáneos es un componente importante que deben tener en cuenta las empresas al administrar las cuentas correspondientes en el otro lado del balance : activos circulantes. Los activos circulantes son activos a corto plazo, como efectivo y dinero adeudado por los clientes en forma de cuentas por cobrar.
El capital de trabajo (o activos circulantes menos pasivos circulantes ) es una parte clave de la financiación de las operaciones en curso de una empresa. Si los componentes principales de los activos circulantes, como el efectivo, las cuentas por cobrar y el inventario, no superan de manera constante y cómoda los pasivos circulantes, entonces una empresa puede encontrarse eventualmente en una situación financiera desafiante para cumplir con sus pasivos espontáneos.
Ejemplo de pasivos espontáneos
A continuación se muestra una parte del estado de resultados de Tesla (TSLA) según lo informado en las ganancias trimestrales de la compañÃa el 30 de junio de 2019 .
Nuestros puntos clave son los siguientes:
Las ventas o los ingresos automotrices de Tesla llegaron a $ 5.1 mil millones desde $ 3.1 mil millones el año anterior (resaltado en verde).
El aumento de ventas o ingresos en junio de 2019 fue un aumento del 64 % en los ingresos con respecto a 2018.
El costo de ventas de la compañÃa (o el costo de los bienes vendidos) de las ventas de automóviles aumentó de $2500 millones a $4200 millones en 2018 (resaltado en rojo).
El aumento en el costo de los ingresos en 2019 fue un salto del 68% con respecto al mismo perÃodo del año anterior.
Aunque las ventas de Tesla experimentaron un aumento masivo año tras año, el costo de esas ventas aumentó aún más. El trimestre de Tesla destaca cómo el costo de los bienes vendidos es un pasivo espontáneo y cómo se correlaciona estrechamente con los volúmenes de ventas.
Además, los costos generales o los gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A) de la empresa (resaltados en naranja) no se correlacionaron con las ventas, lo que demuestra que los SG&A no son un pasivo espontáneo.
Es importante tener en cuenta que los resultados de Tesla demuestran la importancia de que los inversores controlen los costos asociados con la generación de ventas y no solo el crecimiento de los ingresos de una empresa de un año a otro.
Reflejos
Un aumento en los pasivos espontáneos normalmente está ligado a un aumento en el costo de los bienes vendidos (o costo de ventas) de una empresa.
Los pasivos espontáneos son las obligaciones de una empresa que se acumulan como resultado del dÃa a dÃa de la empresa.
Los pasivos espontáneos a menudo incluyen cuentas por pagar, que son obligaciones de deuda a corto plazo con acreedores y proveedores, salarios e impuestos por pagar.
