Spontaanit velat

Mitä ovat spontaanit velat?

Spontaanit velat ovat yrityksen velvoitteita, jotka kertyvät automaattisesti yrityksen päivittäisen liiketoiminnan seurauksena. Spontaanien velkojen kasvu on yleensä sidottu yrityksen myytyjen tavaroiden kustannusten (tai myyntikustannusten) nousuun, jotka ovat tuotantoon liittyviä kustannuksia.

Kiinteät kustannukset, kuten tehdasrakennuksen kustannukset, eivät nouse ja laske myyntimäärien mukana eivätkä siksi ole spontaaneja velkoja.

Spontaanien vastuiden ymmärtäminen

Spontaaneja vastuita kutsutaan "spontaaneiksi", koska ne syntyvät myyntitoiminnan muutoksista. Toisin sanoen spontaaneja vastuita ei valvota suoraan yritys, vaan myynti- tai tuotantomäärät ohjaavat niitä.

Ostovelat ovat lyhytaikaisia velkasitoumuksia velkojille ja tavarantoimittajille. Jos yritys on esimerkiksi velkaa toimittajalleen tuotannossa käytetyistä raaka-aineista, yrityksellä olisi tyypillisesti aikaa maksaa lasku. Velkojen ehdot voivat olla 30, 60 tai 90 päivää tulevaisuudessa. Palkat maksetaan niille työntekijöille, jotka on sidottu tuotantoon, jos on ylitöitä tai lisätöitä myynnin kasvaessa.

Myös maksettavat verot saattavat jäädä oma-aloitteisiin velkoihin, koska yhtiön voitto kasvaisi myynnin myötä johtaisi suurempaan verovelkaan Sisäisen tulon palveluun.

Yleensä myynnin nousu johtaa yleensä myytyjen tavaroiden kustannusten nousuun (COGS), jos yritys on tuotteen valmistaja, tai myyntikustannusten (COS) nousuun, jos yritys tarjoaa palveluita. COGS:n tai COS:n nousu johtuu lisääntyneestä tuotannosta ja työvoimatoiminnasta myydyn varaston korvaamiseksi tai lisäpalvelujen myynnin tukemiseksi.

Miksi spontaanit velat ovat tärkeitä

Spontaanien velkojen ennustettu kasvu on tärkeä osatekijä, joka yritysten on otettava huomioon, kun ne hoitavat vastaavia tilejä taseen toisella puolella – lyhytaikaisia varoja. Vaihto-omaisuus ovat lyhytaikaisia varoja, kuten käteistä ja rahat, jotka asiakkaat ovat velkaa myyntisaamisten muodossa.

Käyttöpääoma (tai lyhytaikaiset varat miinus lyhytaikaiset velat ) on keskeinen osa yrityksen käynnissä olevan toiminnan rahoittamista. Jos vaihto-omaisuuden pääkomponentit, kuten käteisvarat, myyntisaamiset ja varastot, eivät johdonmukaisesti ja mukavasti ylitä lyhytaikaisia velkoja, yritys voi lopulta joutua haastavaan taloudelliseen tilanteeseen hoitaakseen spontaaneja velkojaan.

Esimerkki spontaaneista vastuista

Alla on osa Teslan (TSLA) tuloslaskelmasta, joka on raportoitu yhtiön neljännesvuosittaisessa tuloksessa 30.6.2019 .

Tärkeimmät tarjouksemme ovat seuraavat:

• Teslan autojen myynti tai liikevaihto oli 5,1 miljardia dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 3,1 miljardia dollaria (korostettu vihreällä).

• Myynnin tai liikevaihdon kasvu kesäkuussa 2019 oli 64 % liikevaihdon nousu vuodesta 2018.

• Yrityksen autokaupan myyntikustannukset (tai myytyjen tavaroiden kustannukset) nousivat 2,5 miljardista dollarista 4,2 miljardiin dollariin vuonna 2018 (korostettu punaisella).

• Liikevaihtokustannusten nousu vuonna 2019 oli 68 % nousua edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Vaikka Teslan myynti kasvoi valtavasti edellisvuodesta, näiden myynnin kustannukset nousivat vieläkin enemmän. Teslan vuosineljännes korostaa, kuinka myytyjen tavaroiden kustannukset ovat spontaani vastuu ja kuinka se korreloi tiiviisti myyntimäärien kanssa.

Myöskään yrityksen yleiskustannukset tai myynti-, yleis- ja hallintokulut (korostettu oranssilla) eivät korreloineet myynnin kanssa, mikä osoittaa, että myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset eivät ole spontaani vastuu.

On tärkeää huomata, että Teslan tulokset osoittavat, että sijoittajien on tärkeää seurata myynnin synnyttämiseen liittyviä kustannuksia eikä vain yrityksen vuosittaista liikevaihdon kasvua.

Kohokohdat

• Spontaanien velkojen kasvu on yleensä sidottu yrityksen myytyjen tavaroiden kustannusten (tai myyntikustannusten) nousuun.

• Spontaanit velat ovat yrityksen velvoitteita, jotka kertyvät yrityksen päivittäisen liiketoiminnan seurauksena.

• Spontaanit velat sisältävät usein ostovelkoja, jotka ovat lyhytaikaisia velkoja velkojille ja tavarantoimittajille, palkkoja ja maksettavia veroja.