Текущие обязательства

Бизнес Корпоративные финансы и бухгалтерский учет Финансовая отчетность

Что такое текущие обязательства?

Краткосрочные обязательства представляют собой краткосрочные финансовые обязательства компании, которые должны быть погашены в течение одного года или в течение обычного операционного цикла. Операционный цикл, также называемый циклом преобразования денежных средств,. — это время, которое требуется компании для покупки запасов и преобразования их в денежные средства от продаж. Примером текущего обязательства являются деньги, причитающиеся поставщикам в виде кредиторской задолженности.

Понимание текущих обязательств

Текущие обязательства обычно погашаются с использованием оборотных активов,. которые представляют собой активы, которые израсходованы в течение одного года. Оборотные активы включают денежные средства или дебиторскую задолженность,. то есть деньги, причитающиеся покупателям за продажи. Отношение текущих активов к текущим обязательствам играет важную роль в определении текущей способности компании погасить свои долги по мере их погашения.

Кредиторская задолженность обычно является одним из крупнейших счетов текущих обязательств в финансовой отчетности компании и представляет собой неоплаченные счета поставщиков. Компании стараются сопоставить даты платежей, чтобы их дебиторская задолженность была собрана до того, как кредиторская задолженность будет выплачена поставщикам.

Например, у компании может быть 60-дневный срок выплаты денег своему поставщику, что приводит к тому, что их клиенты должны платить в течение 30-дневного срока. Текущие обязательства также могут быть погашены путем создания нового текущего обязательства, такого как новое краткосрочное долговое обязательство.

Ниже приведен список наиболее распространенных текущих обязательств, которые встречаются в балансе:

Кредиторская задолженность
Краткосрочная задолженность,. такая как банковские кредиты или коммерческие бумаги, выпущенные для финансирования операций
Дивиденды, подлежащие выплате
Векселя к оплате — основная часть непогашенной задолженности
Текущая часть доходов будущих периодов,. например, предоплата заказчиками за незавершенную или еще не заработанную работу.
Текущие сроки погашения долгосрочной задолженности
Проценты к уплате по непогашенной задолженности, включая долгосрочные обязательства
подоходный налог, подлежащий уплате в течение следующего года

Иногда компании используют счет под названием « Прочие текущие обязательства » в качестве сводной статьи в своих балансовых отчетах, чтобы включить все другие обязательства со сроком погашения в течение года, которые не классифицируются в других категориях. Счета текущих обязательств могут различаться в зависимости от отрасли или в соответствии с различными государственными постановлениями.

Аналитики и кредиторы часто используют коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить свои краткосрочные финансовые долги или обязательства. Коэффициент, который рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства, показывает, насколько хорошо компания управляет своим балансом для погашения своих краткосрочных долгов и кредиторской задолженности. Он показывает инвесторам и аналитикам, достаточно ли у компании оборотных средств на балансе, чтобы удовлетворить или погасить свой текущий долг и другую кредиторскую задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой ту же формулу, что и коэффициент текущей ликвидности, за исключением того, что он заранее вычитает стоимость общих запасов. Коэффициент быстрой ликвидности является более консервативным показателем ликвидности,. поскольку он включает только те оборотные активы, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства для погашения текущих обязательств.

Число выше единицы идеально подходит как для коэффициента текущей ликвидности, так и для коэффициента быстрой ликвидности, поскольку оно демонстрирует наличие большего количества оборотных активов для погашения текущих краткосрочных долгов. Однако, если число слишком велико, это может означать, что компания не использует свои активы так, как могла бы.

Несмотря на то, что коэффициенты текущей и быстрой ликвидности показывают, насколько хорошо компания конвертирует свои текущие активы для погашения текущих обязательств, очень важно сравнивать эти коэффициенты с компаниями в той же отрасли.

Анализ текущих обязательств важен для инвесторов и кредиторов. Банки, например, хотят знать, прежде чем предоставлять кредит, своевременно ли собирает или получает ли компания деньги за свою дебиторскую задолженность. С другой стороны, важна и своевременная оплата кредиторской задолженности компании. Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности помогают в анализе платежеспособности компании и управлении ее текущими обязательствами.

Учет текущих обязательств

Когда компания определяет, что она получила экономическую выгоду, которая должна быть выплачена в течение года, она должна немедленно сделать кредитовую проводку по текущим обязательствам. В зависимости от характера полученной выгоды бухгалтеры компании классифицируют ее либо как актив , либо как расход,. по которому будет сделана запись по дебету.

Например, крупный производитель автомобилей получает партию выхлопных систем от своих поставщиков, которым он должен заплатить 10 миллионов долларов в течение следующих 90 дней. Поскольку эти материалы не сразу запускаются в производство, бухгалтеры компании записывают кредитовую запись в счетах к оплате и дебетовую запись в товарно -материальных запасах,. счет активов на сумму 10 миллионов долларов. Когда компания погашает остаток задолженности перед поставщиками, она дебетует кредиторскую задолженность и кредитует денежные средства на сумму 10 миллионов долларов.

Предположим, компания получает услуги по подготовке налоговой декларации от своего внешнего аудитора, которому она должна заплатить 1 миллион долларов в течение следующих 60 дней. Бухгалтеры компании записали дебетовую запись в размере 1 миллиона долларов США на счет аудиторских расходов и кредитовую запись в размере 1 миллиона долларов США на счет других текущих обязательств. Когда производится платеж в размере 1 миллиона долларов, бухгалтер компании делает дебетовую запись в размере 1 миллиона долларов на счет других текущих обязательств и кредит в размере 1 миллиона долларов на кассовый счет.

Пример текущих обязательств

Ниже приведен пример текущих обязательств с использованием консолидированного баланса Macy's Inc. (M) из отчета компании за 10 квартал, опубликованного 3 августа 2019 года.

Мы видим, что за этот период компания имела краткосрочный долг в размере 6 миллионов долларов.
Кредиторская задолженность была разделена на две части, включая кредиторскую задолженность по товарам на общую сумму 1,674 миллиарда долларов и прочую кредиторскую задолженность и начисленные обязательства на общую сумму 2,739 миллиарда долларов.
У Macy's было 20 миллионов долларов налогов к уплате.
Общие обязательства за август 2019 года составили 4,439 млрд долларов США, что почти не изменилось по сравнению с 4,481 млрд долларов США за тот же отчетный период годом ранее.

Особенности

Краткосрочные обязательства представляют собой краткосрочные финансовые обязательства компании, подлежащие погашению в течение одного года или в рамках обычного операционного цикла.
Краткосрочные обязательства обычно погашаются с использованием текущих активов, которые представляют собой активы, израсходованные в течение одного года.
Примеры текущих обязательств включают кредиторскую задолженность, краткосрочную задолженность, дивиденды и векселя к оплате, а также причитающиеся налоги на прибыль.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое текущий коэффициент?

Аналитики и кредиторы часто используют коэффициент текущей ликвидности, который измеряет способность компании погасить свои краткосрочные финансовые долги или обязательства. Коэффициент, который рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства, показывает, насколько хорошо компания управляет своим балансом для погашения своих краткосрочных долгов и кредиторской задолженности. Он показывает инвесторам и аналитикам, достаточно ли у компании оборотных средств на балансе, чтобы удовлетворить или погасить свой текущий долг и другую кредиторскую задолженность.

Какие текущие обязательства указаны в балансе?

Наиболее распространенные текущие обязательства, отраженные в балансе, включают кредиторскую задолженность, краткосрочную задолженность, такую как банковские кредиты или коммерческие бумаги, выпущенные для финансирования операций, задолженность по дивидендам. векселя к оплате — основная часть непогашенной задолженности, текущая часть доходов будущих периодов, таких как предоплата заказчиками за незавершенную или еще не полученную работу, текущие сроки погашения долгосрочной задолженности, проценты, подлежащие уплате по непогашенной задолженности, включая долгосрочные обязательства, и подоходный налог, подлежащий уплате в течение следующего года. Иногда компании используют счет под названием «Прочие текущие обязательства» в качестве сводной статьи в своих балансовых отчетах, чтобы включить все другие обязательства со сроком погашения в течение года, которые не классифицируются где-либо еще.

Что такое текущие активы?

Оборотные активы представляют собой все активы компании, которые, как ожидается, будут удобно проданы, потреблены, использованы или израсходованы посредством стандартных бизнес-операций в течение одного года. Оборотные активы отражаются в балансе компании и включают денежные средства, их эквиваленты, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы, рыночные ценные бумаги, предварительно оплаченные обязательства и другие ликвидные активы. Текущие обязательства обычно погашаются с использованием текущих активов.