Тендерная панель

Что такое тендерная панель?

Тендерная комиссия относится к методу долгового финансирования посредством возобновляемой кредитной линии (RUF). Термин «тендерная комиссия» в основном используется в Европе и не так распространен в США. Эквивалентом в США может быть банковский синдикат.

Тендерные панели представляют собой группы коммерческих банков и инвестиционных банков,. созданные по заказу заемщика. Они формируются, чтобы помочь финансировать проекты, запрашивая предложения от различных кредиторов на основе максимальных усилий.

Понимание тендерной панели

Тендерные панели используются для продажи среднесрочных еврооблигаций большому количеству инвесторов, тем самым эффективно распределяя риск по этим облигациям среди большого числа участвующих кредиторов. С точки зрения заемщика, тендерные комиссии могут обеспечить доступ к гораздо большему числу потенциальных кредиторов, чем это было бы возможно в противном случае. Как таковые, они часто используются учреждениями, такими как университеты, которым нужна единая точка доступа к рынкам капитала.

С точки зрения вовлеченных банков тендерная комиссия фактически представляет собой агента по продаже и источник нового бизнеса. Важно отметить, что тендерные комиссии позволяют участвующим банкам получить право, но не обязательство, предоставлять новые корпоративные кредиты.

Если у банка достаточно капитала и желание кредитовать, он может подать заявку через тендерную комиссию. Однако, если банк переживает трудные времена, он может оставаться в тендерной комиссии, воздерживаясь от конкретных раундов сбора средств.

Пример тендерной панели

Тендерные панели являются популярным методом привлечения краткосрочного и среднесрочного финансирования. Для иллюстрации рассмотрим сценарий, в котором компания желает оформить краткосрочный кредит в размере 100 000 евро (EUR). Банк, организующий ссуду, собирает синдикат других учреждений, которые коллективно соглашаются предоставить сумму ссуды. На этом этапе также согласовывается максимальная процентная ставка.

Однако точная процентная ставка,. выплачиваемая заемщиком, будет зависеть от второго этапа сбора средств. На этом этапе банк-организатор собирает тендерную комиссию из других учреждений, которые соглашаются добавить некоторый капитал к средствам, первоначально заложенным членами банковского синдиката. Затем заемщик может принимать кредиты от любых учреждений, участвующих в тендере, которые готовы предложить самые низкие процентные ставки.

Если, однако, ни один из банков, участвующих в тендере, не может предложить процентную ставку, приемлемую для заемщика, то вместо этого компания будет полагаться на первоначальный банковский синдикат . Таким образом, с точки зрения заемщика, тендерные комиссии — это способ получить конкурентоспособные процентные ставки, но при этом быть уверенным в получении финансирования от банковского синдиката, если они не смогут найти более конкурентоспособные ставки в другом месте.

Особенности

• Заемщики могут свободно выбирать самое дешевое финансирование, предлагаемое тендерной комиссией; в противном случае они могут перейти к наилучшему доступному предложению от банковского синдиката.

• Он включает в себя двухэтапный процесс сбора средств, в котором синдикат банков предлагает заинтересованным сторонам сделать ставки на корпоративные кредиты, требуемые заемщиком.

• Тендерная панель – это метод сбора средств с использованием краткосрочных и среднесрочных долговых инструментов.