Blå lista

Vad är den blå listan?

Den blå listan är en daglig lista över obligationer, mestadels av den skattebefriade kommunala sorten, som för närvarande är till salu av banker och återförsäljare som representerar erbjudandena.

Förstå den blå listan

Den tryckta versionen av den blå listan omfattade främst skattebefriade kommunala skuldebrev. Då, som nu, har dessa investeringsprodukter grundläggande termer definierade, såsom nominellt belopp,. ränteavkastning och förfallodatum. Typiskt är deras klassificering utifrån nivån på fallissemangsrisk, typen av emittent och inkomstbetalningscykler.

Det finns två huvudtyper av kommunobligationer som skulle ha dykt upp på en blå lista.

1. En allmän obligation (GO) utfärdas av statliga enheter, men stöds inte av intäkter från ett specifikt projekt. Ett exempel skulle vara en GO-obligation för att finansiera byggandet av en avgiftsbelagd väg. Dedikerad fastighetsskatt backar upp vissa GO-obligationer medan andra betalas från allmänna fonder.

2. En intäktsobligation säkrar kapital- och räntebetalningar genom emittenten eller försäljning, bränsle, hotellbeläggning eller andra skatter. När en kommun är konduktutgivare av obligationer står en tredje part för ränta och amorteringar.

##Elektronisk blå lista

Historiskt sett fanns inte en obligations kvalitetsbetyg på den blå listan. Eftersom dessa listor nu är tillgängliga elektroniskt kan denna information nu visas beroende på vilken plattform som används. Information om den elektroniska blå listan som är tillgänglig för investerare idag inkluderar:

• Namnet på den obligationsutgivande myndigheten, till exempel företaget eller staten, kommunen eller länsstyrelsen

• CUSIP- numret är en unik identifieringssymbol som tilldelas alla aktier och registrerade obligationer i USA och Kanada.

• Kupongräntan för investeringen är den årliga räntan som betalas på obligationens nominella värde, visad i procent. Till exempel innebär en kupongränta på 5 % att obligationsinnehavarna kommer att få 5 % x 1 000 USD nominellt värde = 50 USD varje år.

• Det nominella värdet,. även känt som nominellt värde, är det belopp som betalas till en obligationsinnehavare på förfallodagen, förutsatt att emittenten inte fallerar eller ringer obligationen i förtid.

• Förfallodagen för investeringen är den dag då obligationen förfaller och emittenten betalar obligationsinnehavaren investeringens nominella värde.

• Avkastningen till förfallodagen (YTM) för obligationen är en uppskattning av vad en investerare kommer att få om man håller obligationen till dess förfallodatum.

• Skälet till utfärdandet av skuldsäkerheten, till exempel byggandet av en ny bro eller för att få in intäkter till skolor

• Namnet på banken eller återförsäljaren som erbjuder obligationen

##Höjdpunkter

• Den elektroniska blå listan innehåller information som namnet på den obligationsutgivande myndigheten, CUSIP, nominellt värde, kupongränta och YTM.

– Den blå listan är en daglig lista över obligationer som för närvarande är till salu av banker och handlare som representerar erbjudandena.

• Två huvudtyper av kommunala obligationer som skulle förekomma på en blå lista är allmänna förpliktelser och intäktsobligationer.