Liste bleue

Qu'est-ce que la liste bleue ?

municipale exonérée d'impôt , qui sont actuellement en vente par les banques et les concessionnaires qui représentent les offres.

Comprendre la liste bleue

La version imprimée de la liste bleue comprenait principalement des titres de créance municipaux exonérés d'impôt. Alors, comme aujourd'hui, ces produits d'investissement ont des termes de base définis, tels que le montant notionnel,. les rendements des taux d'intérêt et la date d' échéance. Généralement, leur classification est basée sur leur niveau de risque de défaut, le type d'émetteur et les cycles de paiement des revenus.

Il existe deux principaux types d'obligations municipales qui auraient figuré sur une liste bleue.

1. Une obligation générale (GO) est émise par des entités gouvernementales, mais n'est pas garantie par les revenus d'un projet spécifique. Un exemple serait une obligation GO pour financer la construction d'une route à péage. Des impôts fonciers dédiés soutiennent certaines obligations GO tandis que d'autres sont payables à partir des fonds généraux.

2. Une obligation fiscale garantit le paiement du principal et des intérêts par l'intermédiaire de l'émetteur ou des taxes sur les ventes, le carburant, l'occupation d'un hôtel ou d'autres taxes. Lorsqu'une municipalité est un émetteur relais d'obligations, un tiers couvre les paiements d'intérêts et de principal.

Liste bleue électronique

Historiquement, la note de qualité d'une obligation n'apparaissait pas sur la liste bleue. Étant donné que ces listes sont désormais disponibles par voie électronique, ces informations peuvent désormais apparaître en fonction de la plate-forme utilisée. Les informations sur la liste bleue électronique à la disposition des investisseurs incluent aujourd'hui :

• Le nom de l'autorité émettrice d'obligations, telle que l'entreprise ou l'État, la municipalité ou l'agence du comté

• Le numéro CUSIP est un symbole d'identification unique attribué à toutes les actions et obligations enregistrées aux États-Unis et au Canada.

• Le taux du coupon de l'investissement est le taux d'intérêt annuel payé sur la valeur nominale de l'obligation, exprimé en pourcentage. Par exemple, un taux de coupon de 5 % signifie que les détenteurs d'obligations recevront 5 % x 1 000 $ de valeur nominale = 50 $ chaque année.

• La valeur nominale,. également appelée valeur nominale, est le montant payé à un obligataire à la date d'échéance, à condition que l'émetteur ne fasse pas défaut ou ne rembourse pas l'obligation par anticipation.

• La date d'échéance de l'investissement est le jour où l'obligation arrive à échéance et où l'émetteur verse à l'obligataire la valeur nominale de l'investissement.

• Le rendement à l'échéance (YTM) de l'obligation est une estimation de ce qu'un investisseur recevra s'il détient l'obligation jusqu'à sa date d'échéance.

• La raison de l'émission du titre de créance, comme la construction d'un nouveau pont ou pour générer des revenus pour les écoles

• Le nom de la banque ou du courtier offrant l'obligation

Points forts

• La liste bleue électronique comprend des informations telles que le nom de l'autorité émettrice d'obligations, le CUSIP, la valeur nominale, le taux du coupon et le YTM.

• La liste bleue est une liste quotidienne des obligations actuellement en vente par les banques et les concessionnaires qui représentent les offres.

• Les deux principaux types d'obligations municipales qui figureraient sur une liste bleue sont les obligations générales et les obligations-recettes.