Синий список

Что такое синий список?

Синий список представляет собой ежедневный список облигаций, в основном не облагаемых налогом муниципальных облигаций, которые в настоящее время продаются банками и дилерами, представляющими предложения.

Понимание синего списка

Печатная версия синего списка включала в основном не облагаемые налогом муниципальные долговые ценные бумаги. Тогда, как и сейчас, эти инвестиционные продукты имели определенные основные условия, такие как условная сумма,. процентная ставка и срок погашения. Обычно их классификация основывается на уровне риска дефолта, типе эмитента и циклах выплаты дохода.

Есть два основных вида муниципальных облигаций, которые должны были появиться в синем списке.

1. Облигации с общим обязательством (GO) выпускаются государственными органами, но не обеспечены доходом от конкретного проекта. Примером может служить облигация GO для финансирования строительства платной дороги. Специальные налоги на имущество покрывают некоторые облигации GO, в то время как другие подлежат уплате из общих фондов.

2. Доходная облигация обеспечивает выплату основного долга и процентов через эмитента или налогов с продаж, топлива, проживания в гостинице или других налогов. Когда муниципалитет является канальным эмитентом облигаций, третья сторона покрывает выплаты процентов и основной суммы долга.

Электронный синий список

Исторически сложилось так, что рейтинг качества облигаций не фигурировал в синем списке. Поскольку эти списки теперь доступны в электронном виде, эта информация теперь может отображаться в зависимости от используемой платформы. Информация по электронному синему списку, доступная инвесторам сегодня, включает:

• Название органа, выпускающего облигации, например, корпоративного или государственного, муниципального или окружного агентства.

• Номер CUSIP — это уникальный идентификационный символ, присваиваемый всем акциям и именным облигациям в США и Канаде.

• Купонная ставка для инвестиции представляет собой годовую процентную ставку, выплачиваемую на номинальную стоимость облигации, выраженную в процентах. Например, купонная ставка 5% означает, что держатели облигаций будут получать 5% x 1000 долларов номинальной стоимости = 50 долларов каждый год.

• Номинальная стоимость,. также известная как номинальная стоимость, представляет собой сумму, выплачиваемую держателю облигации на дату погашения, при условии, что эмитент не объявляет дефолт или не отзывает облигацию досрочно.

• Датой погашения инвестиции является день погашения облигации, когда эмитент выплачивает держателю облигации номинальную стоимость инвестиции.

• Доходность к погашению (YTM) облигации — это оценка того, что получит инвестор, если будет держать облигацию до даты погашения.

• Причина выпуска долговой ценной бумаги, например, строительство нового моста или сбор средств для школ.

• Название банка или дилера, предлагающего облигацию

Особенности

• Электронный синий список включает такую информацию, как название органа, выпустившего облигацию, CUSIP, номинальная стоимость, купонная ставка и доходность к погашению.

• Синий список представляет собой ежедневный список облигаций, выставленных на продажу банками и дилерами, представляющими предложения.

• Два основных вида муниципальных облигаций, которые могут быть включены в синий список, — это облигации с общим обязательством и доходные облигации.