Investor's wiki

Hedgefond

Hedgefond

Hedgefonder är högriskinvesteringar som utnyttjar samarbetsfonder och använder hävstång för att öka avkastningen. Investerare debiteras högre avgifter på grund av den ökade ROI för att täcka driftskostnaderna. Övriga avgifter är resultatbaserade avgifter som betalas till fondförvaltaren om fonden överträffar det beräknade utfallet. Avgiftstak kan införas för att avskräcka chefer från att vara för riskabla.

Höjdpunkter

  • Antalet hedgefonder har vuxit med cirka 2,5 % under de senaste fem åren men de är fortfarande kontroversiella.

– Hedgefonder tar ut mycket högre avgifter än konventionella investeringsfonder och kräver höga minimiinsättningar.

  • Hedgefonder är aktivt förvaltade alternativa investeringar som vanligtvis använder icke-traditionella och riskfyllda investeringsstrategier eller tillgångsklasser.

– Hedgefonder hyllades för sina marknadsslående prestationer under 1990-talet och början av 2000-talet, men många har underpresterat sedan finanskrisen 2007-2008, särskilt efter att avgifter och skatter har räknats in.

Vanliga frågor

Varför investerar människor i hedgefonder?

En förmögen individ som har råd att diversifiera sig till en hedgefond kan lockas till förvaltarens rykte, de specifika tillgångarna som fonden är investerad i eller den unika strategi som den använder. I vissa fall kan de tekniker som används av hedgefonder. – som att kombinera hävstång med komplexa derivattransaktioner – skulle inte ens tillåtas av tillsynsmyndigheter om det eftersträvades av en värdepappersfond eller annan typ av reglerat investeringsinstrument.

Vad är en hedgefond?

En hedgefond är ett investeringsinstrument som vänder sig till högförmögna individer, institutionella investerare och andra ackrediterade investerare. Termen "hedge" används eftersom dessa fonder historiskt fokuserat på att säkra risk genom att samtidigt köpa och shorta tillgångar i en lång-short aktiestrategi. Dagens hedgefonder erbjuder ett mycket brett utbud av strategier över praktiskt taget alla tillgängliga tillgångsklasser, inklusive fastigheter, derivat och icke-traditionella investeringar som konst och vin. Många använder hävstångsstrategier, vilket innebär att de lånar pengar för att öka sin potentiella avkastning. Hedgefonder är per definition lätt reglerade och riskfyllda jämfört med fonder.

Varför anses hedgefonder vara riskfyllda?

En konventionell "hedge" vid investeringar är ett strategiskt drag för att dämpa potentiella förluster. Detta görs genom att satsa en liten summa pengar på det motsatta resultatet från det som investeraren förväntar sig. Dagens hedgefonder letar efter överdimensionerad avkastning. De kan använda vilken som helst av ett antal breda investeringsstrategier för sina fonder, men de är fria att investera i alla typer av investeringar, inklusive mycket spekulativa instrument, i deras sökande efter avkastning. Några av de unika riskerna med hedgefonder: - En koncentrerad investering strategin utsätter hedgefonder för potentiellt stora förluster.- Dessa fonder kräver vanligtvis att investerare låser in pengar under en period av år.- Användning av hävstång, eller lånade pengar, kan förvandla en mindre förlust till en katastrofal.

Hur jämför hedgefonder med andra investeringar?

Hedgefonder, värdepappersfonder och börshandlade fonder (ETF) är alla pooler av pengar som bidrags från många investerare som syftar till att tjäna vinst för sig själva och sina kunder. Hedgefonder, som vissa fonder men få ETF:er, förvaltas aktivt av professionella förvaltare som köper och säljer vissa investeringar med det uttalade målet att överträffa avkastningen på marknaderna, eller någon sektor eller index på marknaderna. Hedgefonder strävar efter största möjliga avkastning och tar de största riskerna samtidigt som de försöker uppnå dem. mer löst reglerade än konkurrerande produkter, vilket ger dem flexibiliteten att investera i nästan alla tillgängliga tillgångsklasser, inklusive optioner och derivat och esoteriska investeringar som fonder inte kan röra. En annan skillnad är kostnaden. Hedgefonder har mycket högre avgifter än andra investeringsval.