Offshore-fond

En offshore-fond är ett investeringsinstrument baserat på en offshore - plats utanför USA:s jurisdiktion, ofta använd som ett skatteparadis.

Förstå offshore-fonder

Offshore-fonder har hemvist internationellt. De kan ge investeringsexponering mot internationella marknader. De är kända för att erbjuda vissa kostnadsfördelar som lägre skatter också.

Internationellt hemmahörande fonder är skyldiga att följa lagar och regler i det land där de är registrerade. Fonder kan välja sin hemvist för att rikta sig till en specifik investerare. Många offshorefonder är inkorporerade i Bahamas eller Caymanöarna, som erbjuder skatteeffektivitet. Beskattning, reglering och efterfrågan från investerare är tre huvudfaktorer som påverkar det land en fond väljer att införliva i. USA tar upp specifika offshore-definitioner och lagstiftande skyldigheter i avsnitt 871 i Internal Revenue Code.

Offshorefonder kan struktureras ungefär som en öppen investeringsfond. De kan också bildas som ett offshorebolag, partnerskap eller aktiefond. De flesta offshorefonder måste ha operativa funktioner i sitt hemvistland. Detta har lett till betydande fondadministration, förvaltning, förvaringsinstitut och mäklartjänster på populära offshore-platser.

Risker och fördelar

Offshorefonder kan ha högre risker. Med hemvist i ett främmande land kanske investerare inte tydligt förstår en fonds villkor, vilket kan leda till oskyddad kapitalförlust. Offshorefonder kan följa andra regler och förordningar än standardinvesteringar, vilket kan innebära vissa högre risker för kapitalförlust.

I allmänhet försöker offshorefonder ge en fördel genom sin internationella inkorporering. Den lägre regleringsnivån gör det lättare att etablera och administrera fonderna. Fonder med hemvist i de flesta offshoreländer tillåter skattefria inkomster, vilket gör det möjligt för fonden att återinvestera vinster. De inkluderar även skattefria utdelningar för investerare. Driftkostnaderna reduceras avsevärt och förvaltningsavgifterna kan vara lägre.

Investerare bör alltid lägga till extra due diligence när de investerar pengar på offshore-konton med sponsorer som inte är välkända eller som är belägna utanför etablerade offshore finansiella centra. Även om många fonder erbjuder konkurrensfördelar, kan icke-mainstream-erbjudanden vara benägna att bedrägliga aktiviteter på grund av avslappnade regler på vissa offshore-platser.

Offshore-fondinvesteringar

Många mäklarplattformar kommer att erbjuda sina investerare ett urval av offshorefonder, vilket kan bidra till att minska en del av investeringsriskerna. The Third Point Investors Limited är en London-noterad, sluten fond som förvaltas av Dan Loeb. Dess TPOU-andelsklass är denominerad i amerikanska dollar.

Höjdpunkter

• Investerare bör vara försiktiga. Sponsorer som är belägna utanför etablerade offshore finansiella centra kan vara benägna att bedrägliga aktiviteter på grund av avslappnade regler.

• Offshorefonder kan dock följa andra regler och förordningar än standardinvesteringar, vilket kan innebära vissa högre risker för kapitalförlust.

• Offshore-fonder kan ge investeringsexponering mot internationella marknader, såväl som skatteförmåner från att vara hemmahörande i utländska jurisdiktioner.