Fonds commun de placement offshore
Un fonds commun de placement offshore est un véhicule d'investissement basé dans un lieu offshore en dehors de la juridiction des États-Unis, souvent utilisé comme paradis fiscal.
Comprendre les fonds communs de placement offshore
Les fonds communs de placement offshore sont domiciliés à l'international. Ils peuvent fournir une exposition d'investissement aux marchés internationaux. Ils sont connus pour offrir certains avantages en termes de coûts, tels que des impôts moins élevés.
Les fonds domiciliés à l'international sont tenus de respecter les lois et réglementations du pays dans lequel ils sont constitués. Les fonds peuvent choisir leur domiciliation pour cibler un investisseur spécifique. De nombreux fonds offshore sont constitués aux Bahamas ou aux îles Caïmans, qui offrent des avantages fiscaux. La fiscalité, la réglementation et la demande des investisseurs sont les trois principaux facteurs qui influencent le pays dans lequel un fonds choisit de se constituer.
Les fonds offshore peuvent être structurés comme un fonds d'investissement à capital variable. Ils peuvent également être constitués en société offshore, en partenariat ou en fiducie unitaire. La plupart des fonds offshore sont tenus d'avoir des fonctionnalités opérationnelles dans leur pays de résidence. Cela a conduit à d'importants services d'administration de fonds, de gestion, de dépositaire et de courtage principal dans des sites offshore populaires.
Risques et avantages
Les fonds offshore peuvent présenter des risques plus élevés. Domiciliés dans un pays étranger, les investisseurs peuvent ne pas comprendre clairement les termes et conditions d'un fonds, ce qui peut entraîner une perte de capital non protégée. Les fonds offshore peuvent suivre des règles et réglementations différentes de celles des investissements standard, ce qui pourrait présenter des risques plus élevés de perte en capital.
Généralement, les fonds offshore cherchent à fournir un avantage par le biais de leur incorporation internationale. Le niveau inférieur de réglementation facilite la création et la gestion des fonds. Les fonds domiciliés dans la plupart des pays offshore permettent des revenus non imposables, ce qui permet au fonds de réinvestir les gains. Ils comprennent également des distributions non imposables pour les investisseurs. Les coûts d'exploitation sont considérablement réduits et les frais de gestion peuvent être inférieurs.
Les investisseurs doivent toujours ajouter une diligence raisonnable supplémentaire lorsqu'ils investissent de l'argent dans des comptes offshore avec des sponsors qui ne sont pas bien connus ou sont situés en dehors des centres financiers offshore établis. Alors que de nombreux fonds offrent des avantages concurrentiels, les offres non traditionnelles peuvent être sujettes à des activités frauduleuses en raison de réglementations assouplies dans certains sites offshore.
Investissements dans des fonds communs de placement offshore
De nombreuses plateformes de courtage proposent à leurs investisseurs une sélection de fonds offshore, ce qui peut aider à réduire certains des risques d'investissement. The Third Point Investors Limited est un fonds à capital fixe coté à Londres géré par Dan Loeb. Sa classe d'actions TPOU est libellée en dollars américains.
Points forts
Les investisseurs doivent faire preuve de prudence. Les sponsors situés en dehors des centres financiers offshore établis peuvent être sujets à des activités frauduleuses en raison de réglementations assouplies.
Cependant, les fonds offshore peuvent suivre des règles et réglementations différentes de celles des investissements standards, ce qui pourrait présenter des risques plus élevés de perte en capital.
Les fonds communs de placement offshore peuvent offrir une exposition aux investissements sur les marchés internationaux, ainsi que des avantages fiscaux du fait d'être domiciliés dans des juridictions étrangères.
