Fondo comune offshore

Un fondo comune offshore è un veicolo di investimento con sede in una località offshore al di fuori della giurisdizione degli Stati Uniti, spesso utilizzato come paradiso fiscale.

Capire i fondi comuni offshore

I fondi comuni offshore sono domiciliati a livello internazionale. Possono fornire esposizione dell'investimento ai mercati internazionali. Sono noti per offrire anche alcuni vantaggi in termini di costi come tasse più basse.

I fondi domiciliati all'estero sono obbligati a seguire le leggi e i regolamenti del paese in cui sono costituiti. I fondi possono scegliere il proprio domicilio per rivolgersi a un investitore specifico. Molti fondi offshore sono incorporati nelle Bahamas o nelle Isole Cayman, che offrono efficienze fiscali. La tassazione, la regolamentazione e la domanda degli investitori sono tre fattori principali che influenzano il paese in cui un fondo sceglie di incorporarsi. Gli Stati Uniti affrontano specifiche definizioni offshore e obblighi legislativi nella Sezione 871 dell'Internal Revenue Code.

I fondi offshore possono essere strutturati in modo molto simile a un fondo di investimento aperto. Possono anche essere costituite come società offshore, partnership o unit trust. La maggior parte dei fondi offshore deve avere funzionalità operative nel proprio paese di residenza. Ciò ha portato a sostanziali servizi di amministrazione, gestione, custodia e intermediazione di fondi in famose località offshore.

Rischi e vantaggi

I fondi offshore possono avere rischi maggiori. Con domicilio in un paese straniero, gli investitori potrebbero non comprendere chiaramente i termini e le condizioni di un fondo, il che potrebbe portare a una perdita non protetta di capitale. I fondi offshore possono seguire regole e regolamenti diversi rispetto agli investimenti standard, che potrebbero presentare alcuni rischi maggiori di perdita di capitale.

In generale, i fondi offshore cercano di fornire un vantaggio attraverso la loro costituzione internazionale. Il livello più basso di regolamentazione facilita la creazione e l'amministrazione dei fondi. I fondi domiciliati nella maggior parte dei paesi offshore consentono un reddito esentasse, che consente al fondo di reinvestire i guadagni. Includono anche le distribuzioni esentasse per gli investitori. I costi operativi sono notevolmente ridotti e le commissioni di gestione possono essere inferiori.

Gli investitori dovrebbero sempre aggiungere ulteriore due diligence quando investono denaro in conti offshore con sponsor non molto noti o situati al di fuori di centri finanziari offshore stabiliti. Sebbene molti fondi offrano vantaggi competitivi, le offerte non tradizionali possono essere soggette ad attività fraudolente a causa di normative allentate in alcune località offshore.

Investimenti in fondi comuni offshore

Molte piattaforme di intermediazione offriranno ai propri investitori una selezione di fondi offshore, che possono aiutare a ridurre alcuni dei rischi di investimento. The Third Point Investors Limited è un fondo chiuso, quotato a Londra, gestito da Dan Loeb. La sua classe di azioni TPOU è denominata in dollari USA.

Mette in risalto

• Gli investitori dovrebbero prestare attenzione. Gli sponsor situati al di fuori dei centri finanziari offshore stabiliti possono essere soggetti ad attività fraudolente a causa di normative allentate.

• Tuttavia, i fondi offshore possono seguire regole e regolamenti diversi rispetto agli investimenti standard, che potrebbero presentare rischi maggiori di perdita di capitale.

• I fondi comuni di investimento offshore possono fornire esposizione di investimento ai mercati internazionali, nonché vantaggi fiscali derivanti dall'essere domiciliati in giurisdizioni estere.