Fondo mutuo extraterritorial
Un fondo mutuo extraterritorial es un veh铆culo de inversi贸n basado en una ubicaci贸n extraterritorial fuera de la jurisdicci贸n de los Estados Unidos, a menudo utilizada como para铆so fiscal.
Comprender los fondos mutuos extraterritoriales
Los fondos mutuos extraterritoriales est谩n domiciliados internacionalmente. Pueden proporcionar exposici贸n de inversi贸n a los mercados internacionales. Se sabe que tambi茅n ofrecen algunos beneficios de costos, como impuestos m谩s bajos.
Los fondos domiciliados internacionalmente est谩n obligados a seguir las leyes y reglamentos del pa铆s donde est谩n constituidos. Los fondos pueden elegir su domicilio para dirigirse a un inversor espec铆fico. Muchos fondos extraterritoriales est谩n incorporados en las Bahamas o las Islas Caim谩n, que ofrecen eficiencias fiscales. Los impuestos, la regulaci贸n y la demanda de los inversionistas son tres factores principales que influyen en el pa铆s en el que un fondo elige incorporarse. Los Estados Unidos abordan definiciones espec铆ficas de extraterritoriales y obligaciones legislativas en la Secci贸n 871 del C贸digo de Rentas Internas.
Los fondos extraterritoriales se pueden estructurar de manera muy similar a un fondo de inversi贸n abierto. Tambi茅n se pueden formar como una compa帽铆a offshore, sociedad o fideicomiso de unidad. La mayor铆a de los fondos extraterritoriales deben tener funcionalidades operativas en su pa铆s de domicilio. Esto ha dado lugar a importantes servicios de administraci贸n, gesti贸n, custodia y corretaje de fondos en ubicaciones extraterritoriales populares.
Riesgos y ventajas
Los fondos extraterritoriales pueden tener mayores riesgos. Con domicilio en un pa铆s extranjero, es posible que los inversores no entiendan claramente los t茅rminos y condiciones de un fondo, lo que podr铆a conducir a una p茅rdida de capital sin protecci贸n. Los fondos extraterritoriales pueden seguir reglas y regulaciones diferentes a las inversiones est谩ndar, lo que podr铆a presentar algunos riesgos m谩s altos de p茅rdida de capital.
Generalmente, los fondos offshore buscan brindar una ventaja a trav茅s de su incorporaci贸n internacional. El nivel m谩s bajo de regulaci贸n facilita el establecimiento y la administraci贸n de los fondos. Los fondos domiciliados en la mayor铆a de los pa铆ses extraterritoriales permiten ingresos libres de impuestos, lo que permite que el fondo reinvierta las ganancias. Tambi茅n incluyen distribuciones libres de impuestos para inversores. Los costos operativos se reducen significativamente y las tarifas de administraci贸n pueden ser m谩s bajas.
Los inversores siempre deben agregar diligencia debida adicional al invertir dinero en cuentas extraterritoriales con patrocinadores que no son muy conocidos o que est谩n ubicados fuera de los centros financieros extraterritoriales establecidos. Si bien muchos fondos ofrecen ventajas competitivas, las ofertas no convencionales pueden ser propensas a actividades fraudulentas debido a las regulaciones relajadas en algunas ubicaciones extraterritoriales.
Inversiones de fondos mutuos extraterritoriales
Muchas plataformas de corretaje ofrecer谩n a sus inversores una selecci贸n de fondos extraterritoriales, lo que puede ayudar a reducir algunos de los riesgos de inversi贸n. The Third Point Investors Limited es un fondo cerrado que cotiza en Londres y es administrado por Dan Loeb. Su clase de acciones TPOU est谩 denominada en d贸lares estadounidenses.
Reflejos
Los inversores deben extremar las precauciones. Los patrocinadores ubicados fuera de los centros financieros extraterritoriales establecidos pueden ser propensos a actividades fraudulentas debido a las regulaciones relajadas.
Sin embargo, los fondos extraterritoriales pueden seguir reglas y regulaciones diferentes a las inversiones est谩ndar, lo que podr铆a presentar algunos riesgos m谩s altos de p茅rdida de capital.
Los fondos mutuos extraterritoriales pueden proporcionar exposici贸n de inversi贸n a los mercados internacionales, as铆 como beneficios fiscales por estar domiciliados en jurisdicciones extranjeras.
