PLUS lån

Vad är ett PLUS-lån?

Ett PLUS-lån, även känt som ett direkt PLUS-lån, är ett federalt lån för högre utbildning som är tillgängligt för föräldrar till studenter på grundnivå, förutom doktorander eller professionella studenter. PLUS står för Parent Loan for Bachelor Students. Precis som federala studielån erbjuds PLUS-lån genom det amerikanska utbildningsdepartementets William D. Ford Federal Direct Loan Program. Staten själv är långivaren, därav namnet "direkta" lån.

Så fungerar ett PLUS-lån

För att deras föräldrar ska vara berättigade till ett PLUS-lån måste eleverna vara inskrivna på minst halvtid i en skola som deltar i Federal Direct Loan Program.

PLUS lånepengar går först till läroanstalten, som tillämpar dem på utgifter inklusive undervisning, kost och kost, avgifter etc. Eventuella återstående medel betalas ut direkt till föräldern eller till studenten.

PLUS-lån löper med en fast ränta under hela löptiden. Till exempel har lån som betalas ut den 1 juli 2021 eller senare och före den 1 juli 2022 en ränta på 6,28 %.

Betalningar och räntor på federala studielån avbröts 2020 under den ekonomiska krisen. Lånebetalningar och räntor är planerade att återupptas den 1 september 2022.

Hur man kvalificerar sig för ett PLUS-lån

För att ansöka om ett PLUS-lån måste studenter och deras föräldrar fylla i den kostnadsfria ansökan om federalt studentstöd (FAFSA). Föräldern måste också klara en vanlig kreditprövning. Studenter som arbetar mot en examen eller yrkesexamen vid en behörig skola kan också ansöka om PLUS-lån för sina egna vägnar. Sådana lån kallas ofta för ett grad PLUS-lån, i motsats till ett förälder-PLUS-lån.

För ett förälder PLUS-lån måste studenten vara beroende av föräldern - biologisk eller adoptiv - eller, i vissa fall, en styvförälder eller farförälder. Föräldrar och studenter måste båda uppfylla de allmänna behörighetskraven för studiestöd, som att vara amerikansk medborgare eller permanent bosatt utlänning, och föräldern får inte ha en negativ kredithistorik. Om de gör det kan de fortfarande kvalificera sig om de kan få en givare för lånet - eller ange förmildrande omständigheter för deras dåliga kreditvärdighet. När föräldrar inte kan kvalificera sig för ett PLUS-lån kan deras barn vara berättigade till studielån med större gränser.

Grad PLUS-lån har samma behörighetskrav, förutom att de bara gäller studenten.

För- och nackdelar med PLUS-lån

Fördelar

Det finns flera stora fördelar med att ta ett PLUS-lån. För det första kan föräldern låna hela det belopp som studenten behöver för sin grundutbildning, minus eventuellt annat ekonomiskt stöd de får. Detta inkluderar undervisning, rum och kost, avgifter, böcker och andra relaterade utgifter. Dessutom behöver låntagaren inte visa ekonomiskt behov för att vara berättigad till lånet.

Dessutom har PLUS-lån fasta räntor. Räntan förblir densamma under hela lånets längd tills det betalas av i sin helhet. Det finns alltså inget hot om högre räntekostnader, även när marknadsräntorna går upp. Räntorna på PLUS-lån är relativt låga, men inte lika låga som på studielån.

TTT

Nackdelar

En av de potentiella nackdelarna med att förlita sig på PLUS-lån är att föräldrar är föremål för en kreditprövning. Även om du inte nödvändigtvis behöver utmärkt kredit för att bli godkänd, bör din kreditfil vara ganska ren om du vill kvalificera dig. De med dålig kredit kan fortfarande kvalificera sig om de har någon som garanterar lånet.

En annan nackdel med PLUS-lån är att staten tar ut en avgift, som dras av från varje utbetalning och minskar summan pengar du faktiskt får. Avgiften för lån som förskotteras den 1 oktober 2020 eller senare och före 1 oktober 2022 är 4,228 %. Detta innebär att avgifterna för ett lån på 25 000 USD skulle uppgå till 1 057 USD. När det är dags att betala av lånet måste du betala tillbaka hela beloppet du lånade, inklusive dessa avgifter.

Slutligen är föräldrarna permanent ansvariga för att återbetala PLUS-lånet. De kan inte överföra det till sitt barn, även om barnet har möjlighet att betala tillbaka det. Dessutom, till skillnad från ett Sallie Mae-lån, kommer föräldrar inte att kunna få sitt lånesaldo efterskänkt om deras barn står inför total permanent funktionshinder (TPD).

Genom att begära anstånd kan du skjuta upp återbetalningen av ditt PLUS-lån till efter att studenten tagit examen.

Återbetala PLUS-lån

Betalning på ett PLUS-lån måste i allmänhet påbörjas när hela lånet har betalats ut. Du kan antingen börja betala tillbaka dina lån medan studenten fortfarande går i skolan eller begära anstånd. Med ett anstånd behöver du inte göra betalningar medan studenten är inskriven på minst halvtid eller under ytterligare sex månader efter det att studenten tar examen, lämnar skolan eller faller under halvtidsinskrivning. Ränta kommer dock att fortsätta löpa under den tiden och kommer att läggas till lånets saldo.

Utbildningsdepartementet erbjuder flera återbetalningsplaner för förälder PLUS lån, inklusive:

• Standard återbetalningsplan. Under denna plan gör du fasta månatliga betalningar i upp till 10 år. Om du konsoliderar mer än ett förälder Plus-lån kan du förlänga återbetalningstiden till upp till 30 år.

• Uppgraderad återbetalningsplan. I den här planen betalar du också av ditt lån under en period på upp till 10 år. Men i stället för att fixas kommer dina betalningar att börja lågt och sedan öka vartannat år.

• Utökad återbetalningsplan. Denna plan, som är tillgänglig för låntagare som är skyldiga mer än 30 000 USD i direkta lån, låter dig betala av dina lån över 25 år, genom att göra antingen fasta eller graderade betalningar.

När det gäller grad PLUS-lån kan låntagare ha ytterligare alternativ, inklusive inkomstdrivna återbetalningsplaner som baserar sin månatliga betalning på deras inkomst och familjestorlek. Generellt har grad PLUS-låntagare 10 till 25 år på sig att betala tillbaka sina lån, beroende på vilken återbetalningsplan de väljer.

Höjdpunkter

• Precis som federala studielån erbjuder PLUS-lån en mängd olika flexibla återbetalningsplaner.

• Ett PLUS-lån låter dig låna upp till hela kostnaden för college, minus all annan ekonomisk hjälp.

• PLUS-lån är federala lån för föräldrar till högskolestudenter, förutom för doktorander och professionella studenter.