Rollover Credit
Vad Àr en rollover-kredit?
En rollover-kredit Àr en nettobetalning av rÀnta som tas emot av en valutahandlare som har en lÄng position pÄ ett valutapar över natten nÀr den lÄnga valutan betalar en högre rÀnta Àn den korta valutan i paret.
En övernattningsposition i FX Àr en som inte stÀnger samma dag och som fortfarande Àr öppen frÄn 17:00 EST. Klockan 17.00 betalar handlarens konto antingen ut eller tjÀnar rÀnta pÄ varje position beroende pÄ de tvÄ valutornas underliggande rÀntor.
FörstÄ en rollover-kredit
En valutahandlare (FX) fÄr en rollover-kredit nÀr de har en öppen position i en valutahandel pÄ grund av skillnaden i rÀntorna för de tvÄ valutorna. Om rÀntan pÄ valutaparet som hÄlls pÄ lÄngsidan av handeln Àr högre Àn rÀntan pÄ kortsidans valuta, kommer nÀringsidkaren att fÄ en rollover-kredit baserat pÄ skillnaden i rÀntesatserna för valutaparet .
I forex betyder en rollover att en position strÀcker sig bortom slutet av handelsdagen utan att sÀljas för att stÀnga. Rollovers kan resultera i antingen krediter eller debiteringar till handlarens konton, beroende pÄ vilken sida av handeln de hÄller lÀnge (köpt) över natten.
ForexaffÀrer (FX) innebÀr att man lÄnar i ett lands valuta för att köpa ett annat lands valuta, vanligtvis till de rÀntor som faststÀlls av centralbankerna som emitterar dessa valutor. För affÀrer som hÄlls över natten kommer sÀljaren av en valuta att vara skyldig rÀnta till köparen av valutan vid avvecklingen av affÀren.
Observera att de flesta positioner rullas över dagligen tills de stÀnger eller sÀtter sig. Eftersom valutamarknaderna handlas 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, valde de godtyckligt 17.00 EST för att vara slutet pÄ en handelsdag. DÀrför Àr all handel som Àr öppen mellan 17:00 och 17:01 föremÄl för en övergÄngskreditering eller debitering. Valutamarknaden hanterar helger genom att lÀgga till tvÄ extra dagars omsÀttningsbelopp till affÀrerna som hÄlls öppna senast kl. 17.00 pÄ onsdagen. Extra rollovers sker vanligtvis ocksÄ tvÄ arbetsdagar före stora helgdagar.
Hur rollover-krediter uppstÄr
Handel mellan tvÄ valutor med olika rÀntor och relativt stabila vÀxelkurser Àr kÀnda som carry trades,. dÀr handlare förvÀntar sig att skörda en ström av rollover-krediter som övertrÀffar eventuella förluster frÄn fluktuationer i vÀxelkurser. Om rÀntorna Àr desamma pÄ bÄda valutorna kommer nettoomsÀttningen pÄ bÄda sidor av handeln att upphÀvas. DÀremot, dÀr kurserna skiljer sig, kommer handlaren att tjÀna antingen en kredit eller en debitering pÄ valutaparets bytesövergÄng.
Handlare som sÀljer eller har en kort position i den lÀgre rÀntevalutan skulle betala innehavaren av den lÄnga positionsvalutan om dess kurs var högre.
Skulle rÀntan pÄ den lÄnga valutan sjunka och bli lÀgre Àn den korta valutan, skulle handlaren vara skyldig skillnaden i rÀntorna till innehavaren av den korta positionen.
MÀklare tillÀmpar automatiskt överlappande krediter eller debiteringar pÄ handlares konton. Vissa investerare drar fördel av denna aspekt av valutahandel och försöker öka sin avkastning genom att tjÀna rÀnta med rollover-krediter.
Exempel pÄ en rollover-kredit
En investerare som vill tjÀna pengar via en rollover-kredit skulle leta efter ett valutapar dÀr rÀntan pÄ valutan som handlaren innehar Àr högre Àn kursen pÄ valutan i andra Ànden av handeln.
Till exempel skulle en handlare som köper USD/JPY köpa amerikanska dollar (USD) och sÀlja japanska yen (JPY). Om den amerikanska dollarns rÀnta var 2 % och yenens rÀnta 0,5 %, skulle handlaren fÄ pro-rata rÀnta varje dag motsvarande en Ärlig procentsats pÄ 1,5 procent.
##Höjdpunkter
ĂvergĂ„ngskrediter eller debiteringar tillĂ€mpas automatiskt pĂ„ handlarens konton av deras valutamĂ€klare.
En rollover-kredit erhÄlls av en valutahandlare nÀr de hÄller en öppen position i en valutahandel över natten.
Vissa investerare drar fördel av denna aspekt av valutahandel och försöker öka sin avkastning genom att tjÀna rÀnta med rollover-krediter.
Krediten som erhÄlls beror pÄ skillnaden i rÀntesatserna för de tvÄ valutorna. Beroende pÄ vilken valuta som hÄlls lÀnge kan handlaren fÄ en kredit eller vara skyldig en debet.
