Rollover-kredit
Hvad er en rollover-kredit?
En rollover-kredit er en nettobetaling af renter modtaget af en forex-handler, som har en lang position på et valutapar natten over, når den lange valuta betaler en højere rente end den korte valuta i parret.
En overnatningsposition i FX er en, der ikke lukker samme dag og stadig er åben fra kl. 17 EST. Kl. 17.00 udbetaler den erhvervsdrivendes konto enten udbetaling eller forrentes hver position afhængigt af de to valutaers underliggende rentesatser.
ForstĂĄ en rollover-kredit
En valutahandler (FX) modtager en rollover-kredit, når de har en åben position i en valutahandel på grund af forskellen i rentesatserne for de to valutaer. Hvis renten på valutaparret på den lange side af handlen er større end renten på den korte sidevaluta, vil den erhvervsdrivende modtage en rollover-kredit baseret på forskellen i de renter, der er forbundet med valutaparret .
I forex betyder en rollover,. at en position strækker sig ud over slutningen af ​​handelsdagen uden at blive solgt for at lukke. Rollovers kan resultere i enten krediteringer eller debiteringer til den erhvervsdrivendes konti, afhængigt af hvilken side af handlen de holder længe (købt) natten over.
Valutahandler (FX) involverer lån i et lands valuta for at købe et andet lands valuta, generelt til de renter, der er fastsat af de centralbanker, der udsteder disse valutaer. For handler afholdt natten over, skylder sælgeren af ​​en valuta renter til køberen af ​​valutaen ved afviklingen af ​​handlen.
Bemærk, at de fleste positioner rulles over på daglig basis, indtil de lukker eller afvikles. Da valutamarkederne handler 24 timer i døgnet, fem dage om ugen, valgte de vilkårligt 17.00 EST som slutningen af ​​en handelsdag. Derfor er enhver handel, der forbliver åben mellem 17:00 og 17:01, underlagt en rollover-kredit eller debet. Valutamarkedet håndterer weekender ved at tilføje to ekstra dages rollover-beløb til de handler, der holdes åbne senest kl. 17.00 onsdag. Ekstra rollovers sker også typisk to hverdage før større helligdage.
Hvordan rollover-kreditter opstĂĄr
Handler mellem to valutaer med forskellige renter og relativt stabile valutakurser er kendt som carry trades,. hvor handlende forventer at høste en strøm af rollover-kreditter, der overgår eventuelle potentielle tab fra udsving i valutakurser. Hvis rentesatserne er de samme på begge valutaer, vil nettoomløbet på begge sider af handlen ophæve. Men hvor satserne er forskellige, vil den erhvervsdrivende optjene enten en kredit eller en debet på valutaparrets byttehandel.
Handlende, der sælger eller har en kort position i den laveste rentevaluta, ville betale indehaveren af den lange positionsvaluta, hvis dens kurs var højere.
Skulle renten pĂĄ den lange valuta falde og blive mindre end den korte valuta, skylder den erhvervsdrivende forskellen i satserne til indehaveren af den korte position.
Mæglere anvender automatisk rollover-kreditter eller -debiteringer på handlendes konti. Nogle investorer drager fordel af dette aspekt af valutahandel og forsøger at øge deres afkast ved at tjene renter med rollover-kreditter.
Eksempel pĂĄ en rollover-kredit
En investor, der ønsker at tjene penge via en rollover-kredit, ville lede efter et valutapar, hvor renten på den valuta, som den erhvervsdrivende har, er højere end kursen på valutaen i den anden ende af handlen.
For eksempel vil en erhvervsdrivende, der køber USD/JPY,. købe amerikanske dollars (USD) og sælge japanske yen (JPY). Hvis den amerikanske dollars rente var 2 % og yenens rentesats 0,5 %, ville den handlende modtage pro-rata rente hver dag svarende til en årlig procentsats på 1,5 procent.
##Højdepunkter
Rollover-kreditter eller -debiteringer anvendes automatisk på handlendes konti af deres forex-mægler.
En rollover-kredit modtages af en valutahandler, nĂĄr de opretholder en ĂĄben position i en valutahandel natten over.
Nogle investorer drager fordel af dette aspekt af valutahandel og forsøger at øge deres afkast ved at tjene renter med rollover-kreditter.
Den modtagne kredit skyldes forskellen i de to valutaers rentesatser. Afhængigt af hvilken valuta der holdes længe, kan den erhvervsdrivende modtage en kredit eller skylde en debet.
