Crédito acumulado
O que é um crédito de rollover?
Um crédito de rolagem é um pagamento lÃquido de juros recebido por um comerciante forex que mantém uma posição longa em um par de moedas durante a noite quando a moeda longa paga uma taxa de juros mais alta do que a moeda curta no par.
Uma posição noturna em FX é aquela que não fecha no mesmo dia e ainda está aberta às 17h EST. Às 17h, a conta do trader paga ou ganha juros em cada posição, dependendo das taxas de juros subjacentes das duas moedas.
Entendendo um crédito de rollover
​​​​​​​​Um trader de câmbio (FX) recebe um crédito de rolagem quando mantém uma posição aberta em uma negociação de moeda devido à diferença nas taxas de juros das duas moedas. Se a taxa de juros do par de moedas mantido no lado longo da negociação for maior que a taxa de juros da moeda do lado curto, o trader receberá um crédito de rolagem com base na diferença nas taxas de juros associadas ao par de moedas .
No forex, um rollover significa que uma posição se estende além do final do dia de negociação sem ser vendida para fechar. Rollovers podem resultar em créditos ou débitos nas contas do trader, dependendo de qual lado da negociação ele está mantendo longo (comprado) durante a noite.
Forex (FX) envolvem empréstimos na moeda de um paÃs para comprar a moeda de outro paÃs, geralmente à s taxas de juros estabelecidas pelos bancos centrais que emitem essas moedas. Para negociações realizadas durante a noite, o vendedor de uma moeda deve juros ao comprador da moeda na liquidação da negociação.
Observe que a maioria das posições é rolada diariamente até fechar ou liquidar. Como os mercados de câmbio operam 24 horas por dia, cinco dias por semana, eles escolheram arbitrariamente às 17h EST para ser o fechamento de um dia de negociação. Portanto, qualquer negociação que permaneça aberta entre 17h00 e 17h01 está sujeita a um crédito ou débito de rollover. O mercado de câmbio lida com fins de semana adicionando dois dias adicionais de valores de rolagem às negociações abertas até as 17h de quarta-feira. Rollovers extras também ocorrem normalmente dois dias úteis antes de feriados importantes.
Como os créditos de rollover ocorrem
As negociações entre duas moedas com taxas de juros diferentes e taxas de câmbio relativamente estáveis são conhecidas como carry trades,. onde os traders esperam colher um fluxo de créditos de rolagem que superam quaisquer perdas potenciais de flutuações nas taxas de câmbio. Se as taxas de juros forem as mesmas em ambas as moedas, a rolagem lÃquida em ambos os lados da negociação será cancelada. No entanto, onde as taxas diferem, o trader ganhará um crédito ou um débito no rollover da negociação do par de moedas.
Os comerciantes que vendem ou têm uma posição curta na moeda com taxa de juros mais baixa pagariam ao detentor da moeda da posição longa se sua taxa fosse mais alta.
Caso a taxa de juros da moeda comprada caia e se torne menor que a da moeda curta, o trader deve a diferença nas taxas ao detentor da posição vendida.
Os corretores aplicam automaticamente créditos ou débitos de rollover nas contas dos traders. Alguns investidores aproveitam esse aspecto da negociação FX e tentam aumentar seus retornos ganhando juros com créditos de rollover.
Exemplo de um crédito de rollover
Um investidor que queira ganhar dinheiro com um crédito de rolagem procuraria um par de moedas em que a taxa de juros da moeda que o trader detém fosse maior do que a taxa da moeda do outro lado da negociação.
Por exemplo, um trader comprando USD/JPY compraria dólares americanos (USD) e venderia ienes japoneses (JPY). Se a taxa de juros do dólar americano fosse de 2% e a taxa de juros do iene de 0,5%, o trader receberia juros pro rata a cada dia igual a uma taxa percentual anual de 1,5%.
Destaques
Créditos ou débitos de rollover são aplicados automaticamente às contas dos traders por seu corretor forex.
Um crédito de rollover é recebido por um trader de câmbio quando ele mantém uma posição aberta em uma operação de câmbio durante a noite.
Alguns investidores aproveitam esse aspecto da negociação de câmbio e tentam aumentar seus retornos ganhando juros com créditos de rolagem.
O crédito recebido é devido à diferença das taxas de juros das duas moedas. Dependendo de qual moeda é mantida longa, o trader pode receber um crédito ou deve um débito.
