Rollover-kreditt
Hva er en rollover-kreditt?
En rollover-kreditt er en nettobetaling av renter mottatt av en valutahandler som har en lang posisjon på et valutapar over natten når den lange valutaen betaler en høyere rente enn den korte valutaen i paret.
En overnattingsposisjon i FX er en som ikke stenger samme dag og fortsatt er åpen fra kl. 17.00 EST. Kl. 17.00 betaler traderens konto enten ut eller tjener renter på hver posisjon avhengig av de to valutaenes underliggende rentesatser.
Forstå en rollover-kreditt
​​​​​​En valutahandler (FX) mottar en rollover-kreditt når de har en åpen posisjon i en valutahandel på grunn av forskjellen i rentene til de to valutaene. Hvis renten på valutaparet som holdes på langsiden av handelen er høyere enn renten på kortsidevalutaen, vil traderen motta en rollover-kreditt basert på forskjellen i rentene knyttet til valutaparet .
I forex betyr en rollover at en posisjon strekker seg utover slutten av handelsdagen uten å bli solgt for å lukke. Rollovers kan resultere i enten kreditering eller debet til traderens kontoer, avhengig av hvilken side av handelen de holder lenge (kjøpt) over natten.
​​​​​Valutahandler (FX) innebærer å låne i ett lands valuta for å kjøpe et annet lands valuta, vanligvis til rentene fastsatt av sentralbankene som utsteder disse valutaene. For handler holdt over natten, vil selgeren av en valuta skylde renter til kjøperen av valutaen ved oppgjøret av handelen.
Merk at de fleste posisjoner rulles over på daglig basis til de stenger eller slår seg. Siden valutamarkedene handler 24 timer i døgnet, fem dager i uken, valgte de vilkårlig 17.00 EST som slutten av en handelsdag. Derfor er enhver handel som forblir åpen mellom 17:00 og 17:01 underlagt en rollover kreditt eller debet. Valutamarkedet håndterer helger ved å legge til to ekstra dagers rollover-beløp til handler som holdes åpne innen kl. 17.00 onsdag. Ekstra rollovers skjer også vanligvis to virkedager før store helligdager.
Hvordan rollover-kreditter oppstår
Handler mellom to valutaer med forskjellige renter og relativt stabile valutakurser er kjent som carry trades,. der tradere forventer å høste en strøm av rollover-kreditter som overgår eventuelle potensielle tap fra svingninger i valutakurser. Hvis rentene er de samme på begge valutaer, vil netto rollover på begge sider av handelen kanselleres. Imidlertid, der prisene er forskjellige, vil traderen tjene enten en kreditt eller en debet på valutaparets bytteovergang.
Handelsmenn som selger eller har en shortposisjon i den laveste rentevalutaen ville betale innehaveren av den lange posisjonsvalutaen hvis kursen var høyere.
Skulle renten på den lange valutaen falle og bli mindre enn den korte valutaen, vil traderen skylde forskjellen i rentene til kortposisjonsinnehaveren.
Meglere overfører automatisk kreditt eller debitering til forhandleres kontoer. Noen investorer drar nytte av dette aspektet av valutahandel og prøver å øke avkastningen ved å tjene renter med rollover-kreditter.
Eksempel på en rollover-kreditt
En investor som ønsker å tjene penger via en rollover-kreditt vil se etter et valutapar der renten på valutaen som traderen har er høyere enn kursen på valutaen i den andre enden av handelen.
For eksempel vil en handelsmann som kjøper USD/JPY kjøpe amerikanske dollar (USD) og selge japanske yen (JPY). Hvis amerikanske dollars rente var 2 % og yenens rente 0,5 %, ville handelsmannen motta pro-rata rente hver dag tilsvarende en årlig prosentsats på 1,5 prosent.
Høydepunkter
Overføringskreditter eller -debiteringer blir automatisk brukt på tradernes kontoer av deres valutamegler.
En rollover-kreditt mottas av en valutahandler når de opprettholder en åpen posisjon i en valutahandel over natten.
Noen investorer drar nytte av dette aspektet av valutahandel og prøver å øke avkastningen ved å tjene renter med rollover-kreditter.
– Kreditten som er mottatt skyldes forskjellen i rentene til de to valutaene. Avhengig av hvilken valuta som holdes lenge, kan traderen motta en kreditt eller skylde en debet.
