صندوق التحوط
صناديق التحوط هي استثمارات عالية المخاطر تستغل الأموال المتعاونة وتستخدم الرافعة المالية لزيادة العوائد. يتحمل المستثمرون رسومًا أعلى بسبب زيادة عائد الاستثمار من أجل تغطية التكاليف التشغيلية. الرسوم الأخرى هي رسوم الأداء ، والتي يتم دفعها إلى مدير الصندوق إذا تجاوز الصندوق النتيجة المتوقعة. قد يتم وضع سقف للرسوم لردع المديرين عن المخاطرة المفرطة.
يسلط الضوء
زاد عدد صناديق التحوط بنسبة 2.5٪ تقريبًا خلال السنوات الخمس الماضية لكنها لا تزال مثيرة للجدل.
تفرض صناديق التحوط رسومًا أعلى بكثير من صناديق الاستثمار التقليدية وتتطلب حدًا أدنى مرتفعًا من الودائع.
تدار صناديق التحوط بشكل فعال وهي استثمارات بديلة تستخدم عادة استراتيجيات استثمار أو فئات أصول غير تقليدية ومحفوفة بالمخاطر.
تم الاحتفال بصناديق التحوط لأدائها المتفوق على السوق في التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، لكن أداء العديد منها كان ضعيفًا منذ الأزمة المالية في 2007-2008 ، خاصة بعد أخذ الرسوم والضرائب في الاعتبار.
التعليمات
لماذا يستثمر الناس في صناديق التحوط؟
قد ينجذب الفرد الثري الذي يمكنه تحمل التنويع في صندوق تحوط إلى سمعة مديره ، أو الأصول المحددة التي يستثمر فيها الصندوق ، أو الاستراتيجية الفريدة التي يستخدمها ، وفي بعض الحالات ، التقنيات المستخدمة من قبل صناديق التحوط - مثل الجمع بين الرافعة المالية والمعاملات المشتقة المعقدة - لن يسمح به المنظمون حتى إذا تمت متابعته من قبل صندوق مشترك أو نوع آخر من أدوات الاستثمار المنظمة.
ما هو صندوق التحوط؟
صندوق التحوط هو أداة استثمارية تقدم خدماتها للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية والمستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المعتمدين الآخرين. يستخدم مصطلح "التحوط" لأن هذه الصناديق كانت تركز تاريخيًا على التحوط من المخاطر عن طريق الشراء والبيع على المكشوف للأصول في وقت واحد في استراتيجية الأسهم طويلة المدى. تقدم صناديق التحوط اليوم مجموعة واسعة جدًا من الاستراتيجيات عبر جميع فئات الأصول المتاحة تقريبًا ، بما في ذلك العقارات ، المشتقات والاستثمارات غير التقليدية مثل الفنون الجميلة والنبيذ. يستخدم الكثيرون استراتيجيات الرافعة المالية ، مما يعني أنهم يقترضون الأموال من أجل زيادة عائداتهم المحتملة. صناديق التحوط بحكم التعريف منظمة بشكل خفيف ومحفوفة بالمخاطر مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة.
لماذا تعتبر صناديق التحوط محفوفة بالمخاطر؟
"التحوط" التقليدي في الاستثمار هو خطوة إستراتيجية لتخفيف الخسائر المحتملة. يتم ذلك عن طريق المراهنة بمبلغ صغير من المال على النتيجة المعاكسة لتلك التي يتوقعها المستثمر. تبحث صناديق التحوط اليوم عن عوائد ضخمة. قد يستخدمون أيًا من عدد من استراتيجيات الاستثمار الواسعة لصناديقهم ولكنهم أحرار في الاستثمار في أي نوع من الاستثمار ، بما في ذلك الأدوات عالية المضاربة ، في بحثهم عن العوائد. تعرض الإستراتيجية صناديق التحوط لخسائر فادحة محتملة. - تتطلب هذه الصناديق عادةً من المستثمرين حبس الأموال لفترة سنوات. - يمكن أن يؤدي استخدام الرافعة المالية ، أو الأموال المقترضة ، إلى تحويل خسارة طفيفة إلى خسارة كارثية.
كيف تقارن صناديق التحوط بالاستثمارات الأخرى؟
صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) كلها عبارة عن مجمعات من الأموال التي يساهم بها العديد من المستثمرين والتي تهدف إلى تحقيق ربح لأنفسهم وعملائهم. المدراء المحترفون الذين يشترون ويبيعون استثمارات معينة بهدف معلن هو تجاوز عوائد الأسواق ، أو بعض القطاعات أو مؤشر الأسواق ، وتهدف صناديق التحوط إلى تحقيق أكبر عوائد ممكنة وتتحمل أكبر المخاطر أثناء محاولتها تحقيقها. أكثر مرونة من المنتجات المنافسة ، مما يترك لهم المرونة في الاستثمار في كل فئة من فئات الأصول المتاحة تقريبًا ، بما في ذلك الخيارات والمشتقات والاستثمارات الباطنية التي لا تستطيع الصناديق المشتركة لمسها. صناديق التحوط لها رسوم أعلى بكثير من خيارات الاستثمار الأخرى.
