تغطية التمويل

ما المقصود بغطاء التمويل؟

تشير أغطية التمويل إلى أقساط التأمين المحتفظ بها في حساب بالتزامن مع إعادة تأمين فائض الخسارة ، والذي يستخدم لدفع مطالبات التأمين. تعمل أغطية التمويل كمجمعات موارد يمكن سحبها لدفع المطالبات ، مع إعادة الأموال غير المستخدمة إلى حاملي وثائق التأمين أو شركات التأمين المتنازل عنها.

فهم أغلفة التمويل

يمكن استخدام أغطية التمويل لتوليد دخل الاستثمار. عندما تتعهد شركة التأمين بوثيقة جديدة ، فإنها توافق على تعويض حامل الوثيقة أو تعويضه عن الخسائر المغطاة. في مقابل تحمل هذه المخاطر ، يتم دفع قسط لشركة التأمين. يستخدم القسط لدفع المطالبات ، وكذلك لتوليد دخل من الاستثمار. يتعين على شركات التأمين الموازنة بين الآليات التي تستخدمها لإدارة التمويل للمطالبات المستقبلية ورغبتهم في جني الأرباح من خلال الاستثمار في الأقساط.

تتمثل إحدى طرق تمويل المطالبات في استخدام معاملة بديلة لتحويل المخاطر (ART) ، مثل غطاء التمويل. في غطاء التمويل ، تدفع شركة التأمين أقساطًا في صندوق مصمم لتغطية مخاطر محدودة. على سبيل المثال ، تريد شركة التأمين تمويل تغطية بقيمة 50 مليون دولار على مدى خمس سنوات. تقوم شركة التأمين بتحويل الأقساط إلى الصندوق ، ويتم استخدام الأقساط لإجراء استثمارات تربح فائدة شركة التأمين. إذا لم يتم تقديم أي مطالبات ، وبالتالي لم يتم تكبد أي خسائر ، يمكن أن يكسب غطاء التمويل شركة التأمين ربحًا يمكن أن يكون أكبر من 100 ٪. عادةً ما تتقاضى شركة إعادة التأمين أو أي شركة أخرى تدير غطاء التمويل رسومًا مقابل هذه الخدمة.

يمكن أيضًا استخدام أغطية التمويل لتزويد شركة التأمين بإمكانية الوصول إلى تمويل إضافي. على سبيل المثال ، يمكن لشركة التأمين إيداع 20 مليون دولار في غطاء تمويلي للوصول إلى 100 مليون دولار في تمويل الجسر. في حالة عدم تكبد أي خسائر ، يتم إرجاع مبلغ 20 مليون دولار أمريكي ، بالإضافة إلى أي فائدة ناتجة عن أنشطة الاستثمار ، إلى شركة التأمين. في حالة حدوث خسائر ، يتم سحبها أولاً مقابل 20 مليون دولار ، مع تغطية أي خسائر تتراوح بين 20 مليون دولار و 100 مليون دولار من خلال سياسة التخلف عن السداد التكميلية. يسمح استخدام غطاء التمويل لشركة التأمين بكسب دخل من الأموال التي قد تكون غير نشطة ، مع الدخل المستخدم للتمويل الذاتي ضد المطالبات.

أغطية التمويل وخيارات أخرى لتعويم التأمين

عادة ما يكون غطاء التمويل إستراتيجية آمنة لكيفية تعامل شركة التأمين مع تعويم التأمين ، ولكن في حين أن المخاطر منخفضة ، فإن إمكانية تحقيق العوائد كذلك. ما تفعله شركة التأمين بتعويم التأمين الخاص بها هو عامل كبير في تحديد مدى نجاحها في النهاية. لدى شركة التأمين العديد من الخيارات فيما يتعلق بما يجب أن تفعله بتعويمها ، بعضها مربح أكثر من البعض الآخر. كما قال وارن بافيت ، "يكون لأعمال التأمين قيمة إذا كانت تكلفة تعويمها بمرور الوقت أقل من التكلفة التي قد تتكبدها الشركة للحصول على الأموال. مال."

يسلط الضوء

• يسمح استخدام غطاء تمويلي لشركة التأمين بكسب دخل من الأموال التي قد تكون غير نشطة بخلاف ذلك ، مع استخدام الدخل للتمويل الذاتي ضد المطالبات.

• يشير غطاء التمويل إلى أقساط التأمين المحتفظ بها في حساب بالاقتران مع إعادة تأمين فائض الخسارة ، والذي يستخدم لدفع مطالبات التأمين.

• في غطاء التمويل ، تدفع شركة التأمين أقساطًا في صندوق مصمم لتغطية مخاطر محدودة. إنه نوع من معاملات تحويل المخاطر البديلة (ART).