Perlindungan pembiayaan
Apakah Perlindungan Pembiayaan?
Perlindungan pendanaan merujuk kepada premium insurans yang dipegang dalam akaun bersempena dengan insurans semula lebihan kerugian,. yang digunakan untuk membayar tuntutan insurans. Perlindungan pembiayaan bertindak sebagai kumpulan sumber yang boleh dikeluarkan untuk membayar tuntutan, dengan dana yang tidak digunakan dikembalikan kepada sama ada pemegang polisi atau penanggung insurans.
Memahami Perlindungan Pembiayaan
Perlindungan pembiayaan boleh digunakan untuk menjana pendapatan pelaburan. Apabila syarikat insurans menaja jamin polisi baharu, ia bersetuju untuk menanggung rugi atau membayar pampasan kepada pemegang polisi daripada kerugian yang dilindungi. Sebagai pertukaran untuk mengambil risiko ini, penanggung insurans dibayar premium. Premium digunakan untuk membayar tuntutan, serta menjana pendapatan pelaburan. Penanggung insurans perlu mengimbangi mekanisme yang mereka gunakan untuk menguruskan pembiayaan untuk tuntutan masa depan dengan keinginan mereka untuk menjana keuntungan dengan melabur dalam premium.
Satu pendekatan untuk tuntutan pembiayaan ialah menggunakan transaksi pemindahan risiko alternatif (ART), seperti perlindungan pendanaan. Dalam perlindungan pendanaan, penanggung insurans membayar premium ke dalam dana yang direka untuk melindungi risiko terhingga. Sebagai contoh, penanggung insurans ingin membiayai perlindungan $50 juta dalam tempoh lima tahun. Penanggung insurans memindahkan premium kepada dana, dan premium digunakan untuk membuat pelaburan yang mendapat faedah penanggung insurans. Jika tiada tuntutan difailkan, dan dengan itu tiada kerugian yang dialami, perlindungan pendanaan boleh memberi penanggung insurans keuntungan yang boleh melebihi 100%. Penanggung insurans semula atau syarikat lain yang menguruskan perlindungan pembiayaan biasanya mengenakan bayaran untuk perkhidmatan ini.
Perlindungan pembiayaan juga boleh digunakan untuk menyediakan penanggung insurans akses kepada pembiayaan tambahan. Sebagai contoh, penanggung insurans boleh mendepositkan $20 juta ke dalam perlindungan pembiayaan untuk mendapatkan akses kepada $100 juta dalam pembiayaan jambatan. Jika tiada kerugian ditanggung maka $20 juta, ditambah dengan sebarang faedah yang dijana daripada aktiviti pelaburan, dikembalikan kepada penanggung insurans. Jika kerugian berlaku, mereka mula-mula diambil berbanding $20 juta, dengan sebarang kerugian antara $20 juta dan $100 juta dilindungi oleh polisi lalai tambahan. Menggunakan perlindungan pendanaan membolehkan penanggung insurans memperoleh pendapatan daripada dana yang sebaliknya tidak aktif, dengan pendapatan digunakan untuk membiayai sendiri terhadap tuntutan.
Perlindungan Pembiayaan dan Pilihan Lain untuk Pengapungan Insurans
Perlindungan pendanaan biasanya merupakan strategi selamat untuk cara syarikat insurans mengendalikan apungan insurans,. tetapi walaupun risikonya rendah, begitu juga potensi untuk pulangan. Apa yang dilakukan oleh syarikat insurans dengan apungan insuransnya adalah faktor besar dalam menentukan sejauh mana kejayaan mereka akhirnya. Sebuah syarikat insurans mempunyai banyak pilihan dengan apa yang perlu dilakukan dengan apungan mereka, beberapa lebih menguntungkan daripada yang lain. Seperti yang dinyatakan oleh Warren Buffet, "perniagaan insurans mempunyai nilai jika kos apungannya dari semasa ke semasa adalah kurang daripada kos yang sepatutnya ditanggung oleh syarikat untuk mendapatkan dana. Tetapi perniagaan itu adalah limau jika kos apungannya lebih tinggi daripada kadar pasaran untuk wang."
##Sorotan
Menggunakan perlindungan pendanaan membolehkan syarikat insurans memperoleh pendapatan daripada dana yang sebaliknya tidak aktif, dengan pendapatan digunakan untuk membiayai sendiri terhadap tuntutan.
Perlindungan pendanaan merujuk kepada premium insurans yang dipegang dalam akaun bersempena dengan insurans semula lebihan kerugian, yang digunakan untuk membayar tuntutan insurans.
Dalam perlindungan pembiayaan, penanggung insurans membayar premium ke dalam dana yang direka untuk melindungi risiko terhingga. Ia adalah sejenis transaksi pemindahan risiko alternatif (ART).
