يطفو

ما هو الطفو؟

من الناحية المالية ، فإن التعويم هو نقود داخل النظام المصرفي يتم حسابها مرتين لفترة وجيزة بسبب الفجوات الزمنية في تسجيل الإيداع أو السحب. عادة ما تكون هذه الفجوات الزمنية بسبب التأخير في معالجة الشيكات الورقية. يقيد البنك حساب العميل بمجرد إيداع الشيك. ومع ذلك ، يستغرق الأمر بعض الوقت لاستلام شيك من بنك الدافع وتسجيله. إلى أن يمسح الشيك الحساب الذي تم سحبه عليه ، فإن المبلغ المكتوب من أجله "موجود" في مكانين مختلفين ، ويظهر في حسابات كل من بنوك المستلم والدافع.

فهم الطفو

يحدد الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) نوعين من التعويم. تنتج ميزة Holdover float من التأخيرات في مؤسسة المعالجة ، عادةً بسبب عطلة نهاية الأسبوع والتراكم الموسمي. يحدث تعويم النقل بسبب سوء الأحوال الجوية وتأخيرات الحركة الجوية ، وبالتالي يكون الأعلى في أشهر الشتاء .

يلاحظ بنك الاحتياطي الفيدرالي - الذي يعالج ثلث جميع الشيكات في الولايات المتحدة - أنه على الرغم من أن مقدار التعويم يتقلب عشوائيًا ، إلا أن هناك اتجاهات أسبوعية وموسمية محددة. على سبيل المثال ، عادةً ما يزداد التعويم في يوم الثلاثاء بسبب تراكم الشيكات خلال عطلة نهاية الأسبوع وخلال شهري ديسمبر ويناير بسبب ارتفاع حجم الشيكات خلال موسم العطلات .

يستخدم الاحتياطي الفيدرالي هذه الاتجاهات للتنبؤ بمستويات التعويم ، والتي يتم استخدامها بعد ذلك في التنفيذ الفعلي اليومي للسياسة النقدية.

كيفية حساب الطفو

صيغة حساب عدد مرات التعويم هي:

• Float = الرصيد المتاح للشركة - رصيد دفتر الشركة

يمثل التعويم صافي تأثير الشيكات في عملية المقاصة. المقياس الشائع للعوم هو متوسط التعويم اليومي ، محسوبًا بقسمة القيمة الإجمالية للشيكات في عملية التحصيل خلال فترة محددة على عدد الأيام في الفترة. يتم حساب القيمة الإجمالية للشيكات في عملية التحصيل بضرب مبلغ التعويم في عدد الأيام المستحقة عليه.

على سبيل المثال ، فإن الشركة التي لديها 15000 دولار من التعويم المستحق عن أول 14 يومًا من الشهر ، و 19000 دولار لآخر 17 يومًا من الشهر ستحسب متوسط تعويمها اليومي على النحو التالي:

• [(15000 دولار × 14) + (19000 دولار × 17)] 31

• = (210000 دولار + 323000 دولار) 31

• = 533000 دولار 31

• = 17193.55 دولارًا

استخدامات الطفو

غالبًا ما يستخدم الأفراد التعويم لمصلحتهم. على سبيل المثال ، لدى أماندا دفعة ببطاقة ائتمان بقيمة 500 دولار مستحقة الدفع في الأول من أبريل. وفي 23 مارس ، قامت بكتابة هذا المبلغ وإرساله بالبريد الإلكتروني ، على الرغم من أنها لا تملك 500 دولار في حسابها المصرفي. ومع ذلك ، فهي تعلم أنه سيتم إيداع شيك راتبها في حسابها الجاري بحلول 25 آذار (مارس) - وتعتمد على حقيقة أن شركة بطاقات الائتمان ربما لن تتسلم وتقدم شيكًا خاصًا بها للدفع حتى الأول من أبريل. - الوقت بين كتابة الشيك الخاص بها ووقت انتهاء الشيك - لتلك الأيام.

إذا كانت ماهرة في مجال التكنولوجيا ، فبإمكانها أن تفعل الشيء نفسه من خلال الاتصال بالإنترنت في 23 مارس وتحديد موعد الدفع الإلكتروني على موقع شركة بطاقة الائتمان على الويب في الأول من أبريل ، مع احتساب مرة أخرى لبنكها لإرسال شيك رواتبها بحلول 25 مارس.

مستقبل الطفو

حفزت التطورات التكنولوجية على اعتماد تدابير تسرع بشكل كبير من السداد وبالتالي تقلل التعويم. وتشمل هذه التدابير الاستخدام الواسع النطاق للمدفوعات الإلكترونية والتحويلات المالية الإلكترونية ، والإيداع المباشر لشيكات رواتب الموظفين من قبل الشركات ، والمسح الضوئي للشيكات وعرضها إلكترونيًا - بدلاً من تحويلها المادي.

ونتيجة لذلك ، انخفض معدل التعويم في الولايات المتحدة من متوسط يومي قياسي بلغ 6.6 مليار دولار في أواخر السبعينيات - عندما ارتفع بسبب ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة - إلى 774 مليون دولار فقط في عام 2000 ، وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي .

قد يجعل الانخفاض المستمر في عدد الشيكات المحررة كل عام ، بالإضافة إلى التبني السريع لخدمات الدفع المبتكرة والمريحة ، التعويم شيئًا من الماضي.

مثال العالم الحقيقي لـ Float

غالبًا ما تقوم الشركات الكبيرة والمؤسسات المالية أيضًا "بالتداول" بمبالغ أكبر للربح - أي دخل الفوائد الذي تربحه على مبلغ عن طريق تسريع إيداعه في حساباتها أو إبطاء عرض الدفع. هذه التحركات ليست غير قانونية ، سواء بالنسبة للأفراد أو المؤسسات ، إذا كانت الأموال المعنية كلها ملكهم. ومع ذلك ، يمكن أن يمتد اللعب باستخدام Float إلى عالم الاحتيال الإلكتروني أو الاحتيال عبر البريد إذا كان ينطوي على استخدام أموال الآخرين. في عام 1985 ، أقرت شركة الوساطة المالية EF Hutton & Company (المنحلة الآن) بالذنب في 2000 تهمة بسبب السحب الزائد بشكل متعمد ومنهجي لبعض الحسابات لتمويل حسابات أخرى. كانت الشركة تكتب شيكات على أموال لم يكن عليها أن تستفيد من التعويم - في الواقع ، كانت تحصل على قروض بالملايين من البنوك دون علم البنوك ودون دفع رسوم أو فوائد. لقد كان ، في جوهره ، مخططًا عائمًا ، تم تنفيذه على نطاق واسع لسنوات.

نظرًا لأن التعويم هو في الأساس نقود يتم احتسابها مرتين ، فإنه يمكن أن يشوه قياس المعروض النقدي للأمة عن طريق تضخيم مبلغ المال في النظام المصرفي لفترة وجيزة.

يسلط الضوء

• يمكن للأفراد والشركات على حد سواء استخدام التعويم لمصلحتهم ، أو كسب الوقت أو كسب الفائدة قبل أن يخلص البنك من الدفع.

• التعويم هو في الأساس نقود محسوبة مرتين: مبلغ مدفوع يظهر في نفس الوقت في حسابات الدافع والمدفوع له بسبب التأخير في المعالجة.

• يمكن أن يمتد اللعب باستخدام التعويم إلى عالم الاحتيال الإلكتروني أو الاحتيال عبر البريد إذا كان ينطوي على استخدام أموال الآخرين.