Finanzierungsdeckung
Was ist eine Finanzierungsdeckung?
Deckungsdeckungen beziehen sich auf Versicherungsprämien, die auf einem Konto in Verbindung mit einer Schadenexzedenten-Rückversicherung gehalten werden, die zur Zahlung von Versicherungsansprüchen verwendet wird. Finanzierungsdeckungen fungieren als Ressourcenpools, die zur Begleichung von Ansprüchen herangezogen werden können, wobei ungenutzte Gelder entweder an die Versicherungsnehmer oder die abgebenden Versicherer zurückgegeben werden.
Finanzierungsdeckungen verstehen
Durch Fundingdeckungen können Kapitalerträge generiert werden. Wenn eine Versicherungsgesellschaft eine neue Police abschließt, verpflichtet sie sich, den Versicherungsnehmer von gedeckten Verlusten freizustellen oder zu entschädigen. Als Gegenleistung für die Übernahme dieses Risikos erhält der Versicherer eine Prämie. Die Prämie wird verwendet, um Schäden zu bezahlen und Kapitalerträge zu generieren. Versicherer müssen die Mechanismen, die sie zur Verwaltung der Finanzierung zukünftiger Schadensfälle verwenden, mit ihrem Wunsch abwägen, durch Investitionen in Prämien Gewinne zu erzielen.
Ein Ansatz für Finanzierungsansprüche ist die Verwendung einer alternativen Risikoübertragungstransaktion (ART), wie z. B. einer Finanzierungsdeckung. Bei einer Funding-Deckung zahlt ein Versicherer Beiträge in einen Fonds ein, der ein bestimmtes Risiko abdecken soll. Ein Versicherer möchte beispielsweise eine Deckung in Höhe von 50 Millionen US-Dollar über einen Zeitraum von fünf Jahren finanzieren. Der Versicherer überweist Prämien an den Fonds, und die Prämien werden verwendet, um Investitionen zu tätigen, die dem Versicherer Zinsen einbringen. Wenn keine Ansprüche geltend gemacht werden und somit keine Verluste eintreten, könnte die Deckungsdeckung dem Versicherer einen Gewinn einbringen, der größer als 100 % sein könnte. Ein Rückversicherer oder ein anderes Unternehmen, das den Finanzierungsschutz verwaltet, erhebt normalerweise eine Gebühr für diesen Service.
Funding Covers können auch genutzt werden, um einem Versicherer Zugang zu zusätzlicher Finanzierung zu verschaffen. Beispielsweise könnte der Versicherer 20 Millionen US-Dollar in eine Finanzierungsdeckung einzahlen, um Zugang zu einer Überbrückungsfinanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar zu erhalten. Wenn keine Verluste entstehen, werden die 20 Millionen US-Dollar zuzüglich etwaiger Zinsen aus Investitionstätigkeiten an den Versicherer zurückgezahlt. Wenn Verluste eintreten, werden sie zunächst auf die 20 Millionen US-Dollar angerechnet, wobei alle Verluste zwischen 20 Millionen und 100 Millionen US-Dollar durch eine zusätzliche Ausfallversicherung abgedeckt sind. Die Verwendung einer Finanzierungsdeckung ermöglicht es dem Versicherer, Einnahmen aus Fonds zu erzielen, die andernfalls inaktiv wären, wobei die Einnahmen zur Selbstfinanzierung gegen Ansprüche verwendet werden.
Finanzierungsdeckungen und andere Optionen für Versicherungsschwimmer
Eine Finanzierungsdeckung ist in der Regel eine sichere Strategie für den Umgang einer Versicherungsgesellschaft mit einem Float,. aber während die Risiken gering sind, sind die Renditechancen ebenfalls gering. Was ein Versicherungsunternehmen mit seinem Versicherungsbestand macht, ist ein großer Faktor dafür, wie erfolgreich es letztendlich ist. Eine Versicherungsgesellschaft hat viele Möglichkeiten, was sie mit ihrem Float machen soll, einige davon sind rentabler als andere. Wie Warren Buffet es ausdrückt: „Ein Versicherungsunternehmen hat Wert, wenn seine Float-Kosten im Laufe der Zeit niedriger sind als die Kosten, die dem Unternehmen sonst entstehen würden, um Geld zu beschaffen Geld."
Höhepunkte
Die Verwendung einer Finanzierungsdeckung ermöglicht es dem Versicherer, Einnahmen aus Fonds zu erzielen, die andernfalls inaktiv wären, wobei die Einnahmen zur Eigenfinanzierung von Ansprüchen verwendet werden.
Deckungsdeckung bezieht sich auf Versicherungsprämien, die auf einem Konto in Verbindung mit einer Schadenexzedenten-Rückversicherung gehalten werden, die zur Zahlung von Versicherungsansprüchen verwendet wird.
Bei einer Funding-Deckung zahlt ein Versicherer Beiträge in einen Fonds ein, der zur Deckung eines begrenzten Risikos bestimmt ist. Es ist eine Art Alternative Risk Transfer (ART)-Transaktion.
