المستثمر
ما هو المستثمر؟
المستثمر هو أي شخص أو كيان آخر (مثل شركة أو صندوق مشترك ) يلتزم برأس المال مع توقع تلقي عوائد مالية. يعتمد المستثمرون على أدوات مالية مختلفة لكسب معدل عائد وتحقيق أهداف مالية مهمة مثل بناء مدخرات التقاعد أو تمويل التعليم الجامعي أو مجرد تجميع ثروة إضافية بمرور الوقت.
توجد مجموعة متنوعة من أدوات الاستثمار لتحقيق الأهداف ، بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) الأسهم والسندات والسلع والصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والخيارات والعقود الآجلة والعملات الأجنبية والذهب والفضة وخطط التقاعد ، و العقارات. يمكن للمستثمرين تحليل الفرص من زوايا مختلفة ، ويفضلون عمومًا تقليل المخاطر مع تعظيم العوائد.
عادة ما يكون المستثمر متميزًا عن المتداول. يستخدم المستثمر رأس المال لتحقيق مكاسب طويلة الأجل ، بينما يسعى المتداول إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل عن طريق شراء وبيع الأوراق المالية مرارًا وتكرارًا.
عادةً ما يولد المستثمرون عائدات عن طريق توظيف رأس المال كاستثمارات في الأسهم أو الديون. تستلزم استثمارات حقوق الملكية حصص ملكية في شكل أسهم الشركة التي قد تدفع أرباحًا بالإضافة إلى تحقيق مكاسب رأسمالية. قد تكون استثمارات الديون كقروض تقدم لأفراد أو شركات أخرى ، أو في شكل سندات شراء صادرة عن الحكومات أو الشركات التي تدفع فائدة في شكل قسائم.
فهم المستثمرين
المستثمرون ليسوا مجموعة موحدة. لديهم تفاوتات تحمل المخاطر ورأس المال والأنماط والتفضيلات والأطر الزمنية. على سبيل المثال ، قد يفضل بعض المستثمرين الاستثمارات منخفضة المخاطر للغاية والتي من شأنها أن تؤدي إلى مكاسب متحفظة ، مثل شهادات الإيداع وبعض منتجات السندات. ومع ذلك ، يميل مستثمرون آخرون إلى تحمل مخاطر إضافية في محاولة لتحقيق ربح أكبر. قد يستثمر هؤلاء المستثمرون في العملات أو الأسواق الناشئة أو الأسهم ، كل ذلك أثناء التعامل مع مجموعة من العوامل المختلفة على أساس يومي.
يمكن أيضًا التمييز بين مصطلحي "المستثمر" و "المتداول" من حيث أن المستثمرين عادةً ما يحتفظون بمراكز لسنوات إلى عقود (يُطلق عليهم أيضًا "متداول المركز" أو "مستثمر يشتري ويحتفظ به") بينما يحتفظ المتداولون عمومًا بصفقات لفترات أقصر . تجار فروة الرأس ، على سبيل المثال ، يحتفظون بالمراكز لبضع ثوان. من ناحية أخرى ، يسع متداولو الجناح S إلى مراكز يتم الاحتفاظ بها من عدة أيام إلى عدة أسابيع.
المستثمرون المؤسسيون هم منظمات مثل الشركات المالية أو الصناديق المشتركة التي تنشئ محافظًا ضخمة في الأسهم والأدوات المالية الأخرى. في كثير من الأحيان ، يكونون قادرين على تجميع وتجميع الأموال من العديد من المستثمرين الصغار (الأفراد و / أو الشركات) من أجل القيام باستثمارات أكبر. لهذا السبب ، غالبًا ما يتمتع المستثمرون المؤسسيون بقوة سوقية وتأثير أكبر على الأسواق من مستثمري التجزئة الأفراد.
السلبيون مقابل المستثمرون النشطون
قد يتبنى المستثمرون أيضًا استراتيجيات سوق مختلفة. يميل المستثمرون السلبيون إلى شراء مكونات مؤشرات السوق المختلفة والاحتفاظ بها ، وقد يحسنون أوزان التخصيص الخاصة بهم لفئات أصول معينة بناءً على قواعد مثل تحسين متوسط التباين في نظرية المحفظة الحديثة (MPT). قد يكون البعض الآخر ملتقطي الأسهم الذين يستثمرون بناءً على التحليل الأساسي للبيانات المالية للشركات والنسب المالية - هؤلاء هم مستثمرون نشطون.
أحد الأمثلة على النهج النشط هو المستثمرين "ذوي القيمة" الذين يسعون إلى شراء أسهم ذات أسعار أسهم منخفضة مقارنة بقيمهم الدفترية. قد يسعى البعض الآخر إلى الاستثمار على المدى الطويل في أسهم "النمو" التي قد تخسر أموالًا في الوقت الحالي ولكنها تنمو بسرعة وتبشر بمستقبل واعد.
أصبح الاستثمار السلبي (المفهرس) شائعًا بشكل متزايد ، حيث يتفوق على استراتيجيات الاستثمار النشطة باعتباره المنطق المهيمن لسوق الأوراق المالية. إن نمو الصناديق المشتركة منخفضة التكلفة ذات التاريخ المستهدف والصناديق المتداولة في البورصة والمستشارين الآليين هي المسؤولة جزئيًا عن هذه الزيادة في الشعبية.
قد يرغب المهتمون بمعرفة المزيد عن الاستثمار والمستثمرين السلبيين والنشطين والمواضيع المالية الأخرى في التفكير في التسجيل في واحدة من أفضل دورات الاستثمار المتاحة حاليًا.
يسلط الضوء
الأوراق المالية الاستثمارية وتشمل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار والمشتقات والسلع والعقارات.
يقوم المستثمرون ببناء محافظ إما بتوجيه نشط يحاول التغلب على المؤشر المعياري أو استراتيجية سلبية تحاول تتبع مؤشر.
يستخدم المستثمرون أدوات مالية مختلفة لكسب معدل عائد لتحقيق الأهداف والغايات المالية.
قد يكون المستثمرون أيضًا موجهين نحو استراتيجيات النمو أو القيمة.
يمكن تمييز المستثمرين عن المتداولين في أن المستثمرين يتخذون مناصب إستراتيجية طويلة الأمد في الشركات أو المشاريع.
