تأمين الأرباح

ما هو تأمين الأرباح؟

يشير قفل الأرباح إلى تحقيق المكاسب غير المحققة سابقًا المتراكمة في ورقة مالية عن طريق إغلاق كل أو جزء من المقتنيات. عندما يحتفظ المستثمر بمركز مفتوح ، فقد يتراكم ** غير محققة ** أو مكاسب أو خسائر ورقية لا تتحقق حتى يتم إغلاق المركز. مثال على ذلك هو عندما يمكن للمستثمر الذي لديه فترة طويلة على الأوراق المالية أن يجني الأرباح عن طريق بيع حصته لتحقيق مكاسب. من خلال القيام بذلك ، لم يعودوا عرضة للتغييرات في الأساس.

يُعرف أيضًا باسم "الإدراك" أو "سحب الأموال من على الطاولة".

فهم تأمين الأرباح

قد يجني التجار والمستثمرون الأرباح لأسباب عديدة مختلفة ، ولكن في كثير من الأحيان ، يكون ذلك لتقليل المخاطر.

يمكن للمستثمرين على المدى الطويل جني الأرباح للحفاظ على رصيد محفظتهم. على سبيل المثال ، قد يكون المستثمر قد بدأ بمحفظة مقسمة بالتساوي بين خمسة صناديق. إذا تفوق أحد الصناديق في الأداء ، فقد ينمو تخصيص محفظته من 20٪ إلى 30٪ ، مما يعرض المستثمر لمخاطر إضافية. يجوز للمستثمر تأمين الأرباح لجزء من الصندوق ذي الأداء المتفوق وإعادة توزيع العائدات بين الصناديق الأربعة الأخرى للحفاظ على تخصيص محفظة مثالي يقلل من المخاطر ويزيد من الأرباح.

غالبًا ما يقوم المتداولون على المدى القصير بجني الأرباح لتوليد الدخل وتقليل المخاطر. على سبيل المثال ، قد يفتح المتداول مركزًا منخفضًا بعد إعلان أرباح صعودية بسلسلة من أهداف الأسعار. بعد أن يصل السهم إلى الهدف الأول للسعر ، يمكن للمتداول أن يجني أرباحًا لثلث المركز ويستمر في الاحتفاظ بالثلثين الآخرين من المركز حتى يتم الوصول إلى هدف سعر أعلى. بهذه الطريقة ، يأخذ المتداول بعض المال من على الطاولة ويقلل من مخاطره إذا انخفض السهم فجأة.

يضع المتداولون أهدافًا للسعر لجني الأرباح باستخدام أشكال مختلفة من التحليل الفني ، مثل المؤشرات الفنية أو أنماط الرسوم البيانية ، في حين أن المستثمرين على المدى الطويل قد يحصدون الأرباح بناءً على تخصيص الأصول أو تحمل المخاطر.

مثال على تأمين الأرباح

لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من شركة Acme مقابل 12 دولارًا وارتفع السعر إلى 36 دولارًا بعد يومين. جميع الأرباح المحتملة غير محققة لأن المركز لم يتم إغلاقه جزئيًا أو كليًا. إذا تحرك السهم هبوطيًا ، فسوف تتضاءل أرباحك ، والعكس صحيح إذا ارتفعت. قد تقرر الاحتفاظ بالأرباح عن طريق بيع 50 سهمًا لأن 50 × 36 دولارًا = 1800 دولار. حتى لو انخفض السهم إلى دولار واحد ، فستظل تحقق ربحًا. بعبارة أخرى ، جعل جني الأرباح من الممكن "اللعب بأموال المنزل" في الاستثمار.