Lås inn fortjeneste

Hva er låsing i fortjeneste?

Innlåsing av fortjeneste refererer til realisering av tidligere urealiserte gevinster som er påløpt i et verdipapir ved å stenge hele eller en del av beholdningene. Når en investor har en åpen posisjon, kan de påløpe urealiserte eller papirgevinster eller tap som ikke realiseres før posisjonen er stengt. Et eksempel er når en investor som har lenge på et verdipapir kan låse inn fortjeneste ved å selge sin eierandel for en gevinst. Ved å gjøre dette er de ikke lenger gjenstand for endringer i det underliggende.

Også kjent som «realisering» eller «å ta penger fra bordet».

Forstå låsing av fortjeneste

Traders og investorer kan låse inn fortjeneste av mange forskjellige grunner, men ofte er det for å redusere risiko.

Langsiktige investorer kan låse inn fortjeneste for å opprettholde porteføljebalansen. For eksempel kan en investor ha startet med en portefølje delt likt på fem fond. Hvis ett fond gir bedre resultater, kan porteføljeallokeringen vokse fra 20 % til 30 %, noe som utsetter investoren for økt risiko. Investoren kan låse inn fortjenesten for en del av fondet som gir bedre resultater og omfordele inntektene mellom de fire andre fondene for å opprettholde en ideell porteføljeallokering som minimerer risiko og maksimerer fortjenesten.

Kortsiktige tradere låser ofte inn fortjeneste for å generere inntekt og redusere risiko. For eksempel kan en trader åpne en lang posisjon etter en bullish inntektskunngjøring med en rekke prismål. Etter at aksjen når det første kursmålet, kan traderen låse inn fortjeneste for en tredjedel av posisjonen og fortsette å holde de andre to tredjedelene av posisjonen til et høyere kursmål er nådd. På denne måten tar traderen litt penger fra bordet og reduserer risikoen hvis aksjen plutselig skulle falle.

Traders setter prismål for å låse inn fortjeneste ved å bruke ulike former for teknisk analyse,. for eksempel tekniske indikatorer eller diagrammønstre, mens langsiktige investorer kan låse inn fortjeneste basert på aktivaallokeringer eller risikotoleranse.

Eksempel på innlåsing av fortjeneste

Anta at du kjøper 100 aksjer i Acme Co. for $12 og prisen gikk opp til $36 to dager senere. All potensiell fortjeneste er urealisert fordi posisjonen ikke er helt eller delvis stengt. Hvis aksjen beveger seg lavere, vil fortjenesten din synke, og omvendt hvis den går høyere. Du kan bestemme deg for å låse inn fortjenesten ved å selge 50 aksjer fordi 50 x $36 = $1800. Selv om aksjen ender opp med å falle til $1, vil du fortsatt ha tjent. Innlåsing av overskudd gjorde det med andre ord mulig å «leke med huspenger» i investeringen.