ملاحظة تابعة لسداد الأعضاء
ما هي الملاحظة التابعة لسداد الأعضاء؟
تشير الملاحظة المرتبطة بدفع الأعضاء إلى مذكرة صادرة عن LendingClub ، وهي شركة إقراض من نظير إلى نظير تقع في سان فرانسيسكو ، كاليفورنيا. يستخدم الدخل من هذه الأوراق النقدية لتقديم قروض لأعضاء النادي.
فهم ملاحظة تابعة لسداد الأعضاء
يتم تصنيف الأوراق المالية المعتمدة على مدفوعات الأعضاء على أنها أوراق مالية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات وهي ذات طبيعة تخمينية للغاية. يجب شراؤها فقط من قبل المستثمرين العدوانيين الذين يمكنهم استيعاب خسارة استثماراتهم بالكامل. ومع ذلك ، فإن هذه الأوراق النقدية تدفع أيضًا معدل فائدة مرتفعًا جدًا ، يتراوح من حوالي 7 ٪ إلى ما يقرب من 20 ٪ ، اعتمادًا على عوامل مختلفة .
استحقاق أولي يبلغ ثلاث سنوات فقط وأربعة أيام عمل والفائدة المستحقة من تاريخ إصدارها. يتم سداد الدفعات شهريًا ، وليس للقروض أي ضامنين وبالتالي لا توجد خصومات من شركات التأمين ، وبسبب عدم وجود سوق لهذه السندات خلال عام 2009 ، كان من المتوقع أن يحتفظ العديد من المستثمرين الذين اشتروا هذا النوع من السندات حتى تاريخ الاستحقاق.
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2020 ، ستتقاعد LendingClub من منصة البيع بالتجزئة نظير إلى نظير .
يصدر LendingClub ملاحظات في سلسلة وستتوافق كل سلسلة مع قرض استهلاكي واحد تم إنشاؤه من خلال منصة الشركة لأحد أعضائها المقترضين. يقتصر التزام الشركة بسداد المدفوعات على السند على مبلغ مساو لحصة المستثمر التناسبية من المبالغ فيما يتعلق بقرض العضو المقابل لتلك السند .
تفاصيل الملاحظات التابعة لسداد الأعضاء
لا توجد شروط مسبقة للاستثمار في الأوراق المالية المعتمدة على مدفوعات الأعضاء ، مما يعني أنها مفتوحة لمستثمري التجزئة. تحتوي الأوراق النقدية على معدل فائدة ثابت وتبدأ في تحصيل الفائدة من تاريخ الإصدار. يتم تقديمها فقط في شكل إلكتروني من خلال موقع LendingClub على الويب لأعضائها ولا يمكن نقلها إلا من خلال منصة تداول LendingClub. تتيح منصة LendingClub عبر الإنترنت للأعضاء المقترضين المؤهلين الحصول على قروض غير مضمونة بأسعار فائدة يجدونها جذابة. كما توفر المنصة للمستثمرين فرصة تمويل قروض أعضاء محددين بشكل غير مباشر بخصائص ائتمانية وأسعار فائدة يجدونها جذابة .
وضعت LendingClub إجراءات وقائية لتقليل المخاطر المرتبطة بالملاحظات. على سبيل المثال ، يحتاج المقترضون على المنصة إلى الحصول على حد أدنى من نقاط FICO ليكونوا مؤهلين للحصول على القروض. كما خصصت المنصة درجات مختلفة للمقترضين بناءً على معدلات التخلف عن السداد السنوية. ينخفض المعدل الأساسي للقروض مع زيادة معدل التخلف عن السداد. اعتبارًا من عام 2017 ، جاء 19٪ فقط من قروض LendingClub من سندات تعتمد على مدفوعات الأعضاء.
حول LendingClub
LendingClub هو مجتمع مالي عبر الإنترنت يقدم قروضًا ويمكّن المستثمرين من شراء سندات تعتمد على مدفوعات الأعضاء ، والتي تمول عائداتها قروضًا محددة يتم تقديمها لأعضاء المقترضين الفرديين. باستخدام LendingClub ، يمكن للمقترضين إنشاء قروض شخصية غير مضمونة تتراوح بين 1000 دولار و 40 ألف دولار. يمكن للمستثمرين البحث وتصفح قوائم القروض على موقع LendingClub وتحديد القروض التي يرغبون في الاستثمار فيها بناءً على المعلومات المقدمة حول المقترض ومبلغ القرض ودرجة القرض ، والغرض من القرض. يكسب المستثمرون الأموال من الفوائد ، وتجني LendingClub الأموال عن طريق فرض رسوم إنشاء على المقترضين وعلى المستثمرين رسوم خدمة .
يسلط الضوء
الأوراق المالية المعتمدة على مدفوعات الأعضاء هي أوراق مضاربة ذات أسعار فائدة مرتفعة صادرة عن LendingClub. أنها توفر أسعارًا ثابتة تبدأ في تحصيل الفائدة في تاريخ الإصدار.
الأوراق المالية المعتمدة على مدفوعات الأعضاء هي أوراق نقدية غير مضمونة ، مما يعني أنها غير مدعومة بضمانات.
في عام 2008 ، كان أجل السندات التي تعتمد على مدفوعات الأعضاء ذات آجال استحقاق أولية مدتها ثلاث سنوات وأربعة أيام عمل .
