Note dépendante du paiement des membres

Qu'est-ce qu'un billet dépendant du paiement d'un membre ?

La note dépendante du paiement des membres fait référence à une note émise par LendingClub, une société de prêt peer-to-peer située à San Francisco, en Californie. Le revenu de ces billets est utilisé pour faire des prêts aux membres du club.

Comprendre la note dépendante du paiement des membres

Les billets dépendant du paiement des membres sont classés comme des titres par la SEC et sont de nature hautement spéculative. Ils ne doivent être achetés que par des investisseurs agressifs capables d'absorber la perte de la totalité de leur investissement. Cependant, ces billets paient également un taux d' intérêt très élevé,. allant d'environ 7 % à près de 20 %, en fonction de divers facteurs .

En 2008, les billets dépendant du paiement des membres avaient une échéance initiale de seulement trois ans et quatre jours ouvrables et couraient des intérêts à compter de la date de leur émission. Les paiements sont effectués mensuellement et les prêts n'ont pas de souscripteurs et donc pas de rabais de la part des souscripteurs. En raison de l'absence de marché pour ces billets en 2009, de nombreux investisseurs qui ont acheté ce type de billets devaient conserver le billet jusqu'à l'échéance.

À compter du 31 décembre 2020, LendingClub retirera sa plateforme de vente au détail peer-to-peer .

Le LendingClub émet des billets en série et chaque série correspondra à un seul prêt à la consommation émis via la plateforme de l'entreprise à l'un de ses membres emprunteurs. L'obligation de la société d'effectuer des paiements sur un billet est limitée à un montant égal à la part proportionnelle de l'investisseur des montants relatifs au prêt de membre correspondant pour ce billet .

Détails des notes dépendantes du paiement des membres

Il n'y a aucune condition préalable pour investir dans des billets dépendants du paiement des membres, ce qui signifie qu'ils sont ouverts aux investisseurs particuliers. Les billets ont un taux d'intérêt fixe et commencent à percevoir des intérêts à compter de la date d'émission. Ils ne sont proposés que sous forme électronique via le site Web du LendingClub à ses membres et ne sont pas transférables, sauf via la plateforme de trading du LendingClub. La plate-forme en ligne du LendingClub permet aux membres emprunteurs qualifiés d'obtenir des prêts non garantis à des taux d'intérêt qu'ils trouvent attractifs. La plateforme offre également aux investisseurs la possibilité de financer indirectement des prêts de membres spécifiques avec des caractéristiques de crédit et des taux d'intérêt qu'ils trouvent attractifs .

LendingClub a mis en place des garanties pour réduire le risque associé aux billets. Par exemple, les emprunteurs sur la plateforme doivent avoir un score FICO minimum pour être éligibles aux prêts. La plateforme a également attribué différentes notes aux emprunteurs en fonction de leurs taux de défaut annuels. Le taux de base des prêts diminue à mesure que le taux de défaut augmente. En 2017, seuls 19 % des prêts de LendingClub provenaient de billets dépendants du paiement des membres.

À propos de LendingClub

LendingClub est une communauté financière en ligne qui propose des prêts et permet aux investisseurs d'acheter des billets dépendants du paiement des membres, dont le produit finance des prêts spécifiques accordés à des membres emprunteurs individuels. Avec LendingClub, les emprunteurs peuvent créer des prêts personnels non garantis entre 1 000 $ et 40 000 $. Les investisseurs peuvent rechercher et parcourir les listes de prêts sur le site Web LendingClub et sélectionner les prêts dans lesquels ils souhaitent investir en fonction des informations fournies sur l'emprunteur, le montant du prêt, la qualité du prêt.,. et l'objet du prêt. Les investisseurs gagnent de l'argent grâce aux intérêts, et LendingClub gagne de l'argent en facturant aux emprunteurs des frais de montage et aux investisseurs des frais de service .

Points forts

• Les billets dépendants du paiement des membres sont des billets spéculatifs à taux d'intérêt élevés émis par LendingClub. Ils offrent des taux fixes qui commencent à porter intérêt à la date d'émission.

• Les billets dépendants du paiement des membres sont des billets non garantis, ce qui signifie qu'ils ne sont pas adossés à une garantie.

• En 2008, les billets dépendants du paiement des membres avaient une échéance initiale de trois ans et quatre jours ouvrables .