سوق المال

ما هو سوق المال؟

يعتبر سوق المال استثمارًا مثاليًا للأفراد الذين يريدون الأمان والسيولة. تقدم معظم استثمارات سوق المال آجال استحقاق تتراوح من يوم واحد إلى عام واحد.

تعريف أعمق

يصف سوق المال مجموعة من الأدوات المالية المتاحة للمقترضين والمستثمرين. تشمل أنواع أدوات سوق المال ما يلي:

** أذون الخزانة: ** سندات قصيرة الأجل صادرة عن حكومة الولايات المتحدة وتستحق خلال 90 أو 180 أو 360 يومًا.

** ملاحظات الوكالة الفيدرالية: ** يصدر عدد محدد من الوكالات الفيدرالية التزامات قصيرة وطويلة الأجل لا تدعمها الحكومة ، ولكن لا يزال لديها مخاطر منخفضة نسبيًا من التخلف عن السداد.

** شهادات الإيداع: ** تُعرف أيضًا باسم الأقراص المدمجة ، ويتم إصدار هذه الشهادات من قبل بنك مدعوم اتحاديًا مقابل الأموال المودعة التي تحقق عائدًا محددًا خلال فترة زمنية محددة.

تعمل حسابات إيداع سوق المال بشكل مشابه لحسابات التوفير والحسابات الجارية التقليدية. يصل الأفراد إلى الأموال من خلال الشيكات والسحب وبطاقات الخصم حتى ست مرات في الشهر. يتم تأمين الأموال من قبل Federal Deposit Insurance Corp. ، مما يقلل من المخاطر.

تعمل الصناديق المشتركة في سوق المال كاستثمارات ذات عوائد صغيرة ولكنها غير مضمونة. أنها تحافظ على قيمة أصول صافية قدرها 1 دولار لكل سهم ، وهي تشمل أدوات مثل سندات الخزانة الأمريكية. نظرًا لأن صناديق سوق المال ليست مؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC) ، فلا يوصى بها للأفراد الذين يكرهون المخاطرة أو أي شخص يريد استثمارًا لتحقيق أهداف طويلة الأجل.

مثال على حساب سوق المال

نظرًا لأن حسابات سوق المال تكسب فائدة أكبر من الحسابات الجارية أو حسابات التوفير ، فهي مثالية لأي شخص لديه أرصدة عالية في حساباته التقليدية. بشكل عام ، تعد أسواق المال هي الأفضل للأشخاص الذين لديهم ما لا يقل عن 5000 دولار في حساباتهم ويريدون الاستفادة من إمكانية تحقيق الأرباح. تشمل مزايا امتلاك حساب في سوق المال ما يلي:

** الاستثمار الآمن: ** المخاطرة المنخفضة تجعل حساب سوق المال مكانًا جيدًا لإيقاف الأموال أثناء انتظار شراء السندات بأعلى معدلات الفائدة ، أو الاستثمار في أنواع أخرى من الصناديق ، أو زيادة الاستثمار بمعدل ثابت.

** الوصول الفوري إلى النقد: ** على الرغم من أن عدد عمليات السحب المسموح بها قد يكون محدودًا كل شهر ، إلا أن العديد من حسابات سوق المال تقدم بطاقات الخصم وإمكانيات تحرير الشيكات للوصول السهل والسريع إلى الأموال.

** قيم صافي الأصول الثابتة: ** يدير مديرو الاستثمار المحترفون هذه الحسابات ، ويعملون بنشاط للحفاظ على السعر الذي يشتري به الأفراد ويبيعون أموال سوق المال عند مبلغ ثابت قدره 1 دولار.

على الرغم من أن أسواق المال تعتبر مستقرة على نطاق واسع ، إلا أنها ليست مضمونة. على سبيل المثال ، خلال أزمة الائتمان عام 2008 ، كان لدى بعض صناديق الاستثمار المشتركة في أسواق المال قيم أصول صافية تقل عن دولار واحد. كل من سحب أموالاً خلال تلك الفترة يخسر نسبة من استثماراته. تشمل الجوانب السلبية المحتملة الأخرى ما يلي:

حسابات البنوك في سوق المال تحدد السحوبات (عادة لا تزيد عن ستة في الشهر).
ليست كل حسابات سوق المال مؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC) ؛ دائما تحقق مرة أخرى.
تدفع استثمارات سوق المال فائدة أقل من سندات الخزانة الأمريكية.
قد تكون الرسوم في بعض الحالات أعلى من مبلغ الفائدة المكتسبة.

الحصول على معدل فائدة مرتفع ليس أمرا مفروغا منه. يجب على الأفراد الذين يفكرون في فتح حساب في سوق المال أن يتسوقوا للعثور على البنك أو المؤسسة المقرضة بأفضل معدلات الفائدة وأقل الرسوم.

يسلط الضوء

يمكن للفرد أن يستثمر في سوق المال عن طريق شراء صندوق استثمار مشترك في سوق المال ، أو شراء سندات الخزانة ، أو فتح حساب في سوق المال في أحد البنوك.
يشمل سوق المال شراء وبيع كميات كبيرة من منتجات الديون قصيرة الأجل للغاية ، مثل الاحتياطيات الليلية أو الأوراق التجارية.
تتميز استثمارات سوق المال بالأمان والسيولة ، حيث تستهدف أسهم صناديق النقد 1 دولار.

التعليمات

هل يمكن أن تخسر المال في سوق المال؟

بالنسبة للمودعين ، فإن معظم حسابات سوق المال مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) حتى 250 ألف دولار لكل مؤسسة. نظرًا لأن أدوات سوق المال منخفضة المخاطر جدًا ، فلا توجد فرصة تقريبًا لخسارة أموالك من خلال امتلاك قرص مضغوط أو فاتورة الخزانة أيضًا. خلال فترات الضغوط المالية الشديدة ، على سبيل المثال ، خلال ذروة الأزمة المالية لعام 2008 ، قامت بعض صناديق أسواق المال "بكسر المال" وتكبدت خسائر لفترة وجيزة ، ولكن تم تصحيح ذلك بسرعة.

لماذا يطلق عليه سوق المال؟

يشير سوق المال إلى سوق الأوراق المالية عالية السيولة والآمنة وقصيرة الأجل. بسبب هذه السمات ، غالبًا ما يُنظر إليها على أنها مكافئات نقدية يمكن استبدالها بالمال في وقت قصير.

لماذا سوق المال مهم؟

يعد سوق المال أمرًا حاسمًا من أجل الأداء السلس للاقتصاد المالي الحديث. يسمح للمدخرين بإقراض الأموال لمن يحتاجون إلى قروض قصيرة الأجل ويخصص رأس المال لاستخدامه الأكثر إنتاجية. هذه القروض ، التي يتم تقديمها غالبًا بين عشية وضحاها أو لبضعة أيام أو أسابيع ، تحتاجها الحكومات والشركات والبنوك من أجل الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل أو المتطلبات التنظيمية. في الوقت نفسه ، يسمح لمن لديهم نقود زائدة في متناول اليد بكسب الفائدة.

ما هي عيوب أسواق المال؟

نظرًا لأنها خالية من المخاطر تقريبًا ، فإن استثمارات سوق المال تأتي أيضًا بمعدلات فائدة منخفضة جدًا - غالبًا ما يكون معدل العائد الخالي من المخاطر. نتيجة لذلك ، لن توفر مكاسب رأسمالية كبيرة أو نموًا للاستثمار مقارنة بالأصول ذات المخاطر العالية مثل السندات أو الأسهم. علاوة على ذلك ، يمكن لبعض أنواع حسابات سوق المال ، مثل الأقراص المضغوطة ، قفل أموالك حتى تنضج ، والتي يمكن أن تتراوح من أشهر إلى سنوات.

ما هي بعض الأمثلة على أدوات سوق المال؟

يتكون سوق المال من عدة أنواع من الأوراق المالية بما في ذلك سندات الخزانة قصيرة الأجل (مثل أذون الخزانة) وشهادات الإيداع (CDs) والأوراق التجارية واتفاقيات إعادة الشراء (repos) وصناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال التي تستثمر في هذه الأدوات. عادةً ما تحتوي صناديق سوق المال على أسهم يتم تسعيرها دائمًا بسعر 1 دولار.