rynek pieniężny

Czym jest rynek pieniężny?

Rynek pieniężny to idealna inwestycja dla osób, które chcą bezpieczeństwa i płynności. Większość inwestycji na rynku pieniężnym oferuje terminy zapadalności od jednego dnia do jednego roku.

Głębsza definicja

Rynek pieniężny to grupa instrumentów finansowych dostępnych dla pożyczkobiorców i inwestorów. Rodzaje instrumentów rynku pieniężnego obejmują:

Bony skarbowe: krótkoterminowe banknoty emitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych, których termin zapadalności wynosi 90, 180 lub 360 dni.

Uwagi agencji federalnych: wybrane agencje federalne wystawiają zobowiązania krótko- i długoterminowe, które nie są wspierane przez rząd, ale nadal charakteryzują się stosunkowo niskim ryzykiem niewykonania zobowiązania.

Certyfikaty depozytowe: te certyfikaty, znane również jako płyty CD, są wydawane przez bank federalny w stosunku do zdeponowanych środków, które przynoszą określony zwrot w określonym czasie.

Konta depozytowe rynku pieniężnego działają podobnie do tradycyjnych rachunków oszczędnościowo-rozliczeniowych. Osoby fizyczne uzyskują dostęp do środków za pomocą czeków, wypłat i kart debetowych do sześciu razy w miesiącu. Pieniądze są ubezpieczone przez Federal Deposit Insurance Corp., co minimalizuje ryzyko.

Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego funkcjonują jako inwestycje o niewielkich, ale niegwarantowanych zwrotach. Utrzymują wartość aktywów netto w wysokości 1 USD na akcję i obejmują instrumenty, takie jak amerykańskie papiery skarbowe. Ponieważ fundusze rynku pieniężnego nie są ubezpieczone przez FDIC, nie są zalecane dla osób niechętnych do ryzyka ani dla każdego, kto chce inwestować w długoterminowe cele.

Przykład konta rynku pieniężnego

Ponieważ konta rynku pieniężnego zarabiają więcej niż konta czekowe lub oszczędnościowe, są idealne dla każdego, kto ma wysokie salda na swoich bardziej tradycyjnych kontach. Ogólnie rzecz biorąc, rynki pieniężne są najlepsze dla osób, które mają na koncie co najmniej 5000 USD i chcą wykorzystać potencjał zarobkowy. Korzyści z posiadania rachunku rynku pieniężnego obejmują:

Bezpieczna inwestycja: Niskie ryzyko sprawia, że konto rynku pieniężnego jest dobrym miejscem do przechowywania pieniędzy w oczekiwaniu na zakup obligacji po najwyższych stopach procentowych, inwestowanie w inne rodzaje funduszy lub zwiększanie inwestycji przy stałym oprocentowaniu.

Natychmiastowy dostęp do gotówki: Chociaż liczba dozwolonych wypłat może być co miesiąc ograniczona, wiele kont rynku pieniężnego oferuje karty debetowe i możliwości wypisywania czeków, zapewniające łatwy i szybki dostęp do pieniędzy.

Stabilne wartości aktywów netto: profesjonalni menedżerowie ds. inwestycji zarządzają tymi kontami i aktywnie pracują nad utrzymaniem stabilnej ceny, po której ludzie kupują i sprzedają fundusze rynku pieniężnego.

Mimo że rynki pieniężne są powszechnie uważane za stabilne, nie są one niezawodne. Na przykład podczas kryzysu kredytowego w 2008 r. niektóre fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego miały wartości aktywów netto, które spadły poniżej 1 USD. Każdy, kto w tym czasie wypłacił pieniądze, stracił część swoich inwestycji. Inne potencjalne wady to:

Bankowe konta rynku pieniężnego ograniczają wypłaty (zwykle nie więcej niż sześć miesięcznie).
Nie wszystkie rachunki rynku pieniężnego są ubezpieczone przez FDIC; zawsze sprawdź dokładnie.
Inwestycje na rynku pieniężnym przynoszą niższe oprocentowanie niż amerykańskie obligacje skarbowe.
W niektórych sytuacjach opłaty mogą być wyższe niż wysokość naliczonych odsetek.

Uzyskanie wysokiego oprocentowania nie jest oczywiste. Osoby rozważające otwarcie rachunku na rynku pieniężnym powinny rozejrzeć się, aby znaleźć bank lub instytucję pożyczkową o najlepszych stopach procentowych i najniższych opłatach.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Osoba fizyczna może inwestować na rynku pieniężnym, kupując fundusz powierniczy rynku pieniężnego, kupując bony skarbowe lub otwierając konto rynku pieniężnego w banku.
Rynek pieniężny obejmuje kupno i sprzedaż dużych ilości bardzo krótkoterminowych produktów dłużnych, takich jak rezerwy overnight czy papiery komercyjne.
Inwestycje na rynku pieniężnym charakteryzują się bezpieczeństwem i płynnością, a udziały w funduszach rynku pieniężnego są nastawione na 1 USD.

##FAQ

Czy możesz stracić pieniądze na rynku pieniężnym?

W przypadku deponentów większość rachunków rynku pieniężnego jest ubezpieczona przez FDIC do 250 000 USD na instytucję. Ponieważ instrumenty rynku pieniężnego wiążą się z bardzo niskim ryzykiem, nie ma praktycznie żadnej szansy na utratę pieniędzy przez posiadanie CD lub bonów skarbowych. W okresach skrajnych napięć finansowych, na przykład w szczytowym momencie kryzysu finansowego w 2008 r., niektóre fundusze rynku pieniężnego „złamały pieniądze” i na krótko poniosły straty, ale zostało to szybko skorygowane.

Dlaczego nazywa się to rynkiem pieniężnym?

Rynek pieniężny odnosi się do rynku wysoce płynnych, bardzo bezpiecznych, krótkoterminowych papierów dłużnych. Ze względu na te atrybuty są często postrzegane jako ekwiwalenty gotówki, które można wymienić na pieniądze w krótkim czasie.

Dlaczego rynek pieniężny jest ważny?

Rynek pieniężny ma kluczowe znaczenie dla sprawnego funkcjonowania nowoczesnej gospodarki finansowej. Pozwala oszczędzającym pożyczać pieniądze osobom potrzebującym pożyczek krótkoterminowych i alokować kapitał na jego najbardziej produktywne wykorzystanie. Pożyczki te, często udzielane z dnia na dzień lub na kilka dni lub tygodni, są potrzebne rządom, korporacjom i bankom w celu spełnienia ich krótkoterminowych zobowiązań lub wymogów regulacyjnych. Jednocześnie umożliwia zarabianie odsetek osobom, które mają nadmiar gotówki w kasie.

Jakie są wady rynków pieniężnych?

Ponieważ są one praktycznie wolne od ryzyka, inwestycje na rynku pieniężnym mają również bardzo niskie stopy procentowe – często wolną od ryzyka stopę zwrotu. W rezultacie nie zapewnią znacznych zysków kapitałowych ani wzrostu inwestycji w porównaniu z bardziej ryzykownymi aktywami, takimi jak obligacje lub akcje. Niektóre rodzaje kont rynku pieniężnego, takie jak płyty CD, mogą ponadto zablokować Twoje pieniądze do czasu ich dojrzałości, co może trwać od miesięcy do lat.

Jakie są przykłady instrumentów rynku pieniężnego?

Rynek pieniężny składa się z kilku rodzajów papierów wartościowych, w tym krótkoterminowych obligacji skarbowych (np. bony skarbowe), certyfikatów depozytowych (CD), papierów komercyjnych, umów z przyrzeczeniem odkupu (repo) oraz funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, które inwestują w te instrumenty. Fundusze rynku pieniężnego zazwyczaj mają akcje, które zawsze wyceniane są na 1 USD.