Mercado de dinero

Invertir Bonos Renta Fija Lo esencial de la renta fija Cuenta del mercado monetario

¿Qué es el mercado de dinero?

El mercado monetario es una inversión ideal para personas que buscan seguridad y liquidez. La mayoría de las inversiones del mercado monetario ofrecen vencimientos que van desde un día hasta un año.

Definición más profunda

El mercado monetario describe un grupo de instrumentos financieros disponibles para prestatarios e inversores. Los tipos de instrumentos del mercado monetario incluyen:

Letras del Tesoro: Notas a corto plazo emitidas por el gobierno de EE. UU. que vencen dentro de los 90, 180 o 360 días.

Notas de agencias federales: Un número selecto de agencias federales emiten obligaciones a corto y largo plazo que no están respaldadas por el gobierno, pero aún tienen un riesgo de incumplimiento relativamente bajo.

Certificados de depósito: También conocidos como CD, estos certificados son emitidos por un banco respaldado por el gobierno federal contra fondos depositados que obtienen un rendimiento específico durante un período de tiempo específico.

Las cuentas de depósito del mercado monetario funcionan de manera similar a las cuentas corrientes y de ahorro tradicionales. Las personas acceden a los fondos con cheques, retiros y tarjetas de débito hasta seis veces al mes. El dinero está asegurado por Federal Deposit Insurance Corp., lo que minimiza el riesgo.

Los fondos mutuos del mercado monetario funcionan como inversiones con rendimientos pequeños, pero no garantizados. Mantienen un valor de activo neto de $1 por acción e incluyen instrumentos como valores del Tesoro de EE.UU. Debido a que los fondos del mercado monetario no están asegurados por la FDIC, no se recomiendan para personas con aversión al riesgo ni para nadie que desee una inversión para objetivos a largo plazo.

Ejemplo de cuenta de mercado monetario

Debido a que las cuentas del mercado monetario ganan más intereses que las cuentas corrientes o de ahorro, son ideales para cualquier persona que tenga saldos elevados en sus cuentas más tradicionales. En general, los mercados de dinero son mejores para las personas que tienen al menos $5,000 en su cuenta y quieren aprovechar el potencial de ganancias. Los beneficios de tener una cuenta de mercado monetario incluyen:

Inversión segura: El bajo riesgo hace que una cuenta del mercado monetario sea un buen lugar para depositar dinero mientras espera comprar bonos a tasas de interés máximas, invertir en otros tipos de fondos o aumentar la inversión a una tasa constante.

Acceso instantáneo a efectivo: Aunque la cantidad de retiros permitidos puede ser limitada cada mes, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen tarjetas de débito y capacidades de emisión de cheques para un acceso fácil y rápido al dinero.

Valores de activos netos estables: Los administradores de inversiones profesionales administran estas cuentas y trabajan activamente para mantener el precio al que las personas compran y venden fondos del mercado monetario en una cantidad estable de $1.

Aunque los mercados monetarios se consideran generalmente estables, no son infalibles. Por ejemplo, durante la crisis crediticia de 2008, algunos fondos mutuos del mercado monetario tenían valores de activos netos que cayeron por debajo de $1. Cualquiera que retirara dinero durante ese tiempo perdía un porcentaje de sus inversiones. Otras posibles desventajas incluyen:

Las cuentas bancarias del mercado monetario limitan los retiros (generalmente no más de seis por mes).
No todas las cuentas del mercado monetario están aseguradas por la FDIC; siempre verifique dos veces.
Las inversiones en el mercado monetario pagan intereses más bajos que los bonos del Tesoro de EE. UU.
Las tarifas pueden ser más altas en algunas situaciones que la cantidad de interés devengado.

Obtener una tasa de interés alta no es un hecho. Las personas que estén considerando abrir una cuenta del mercado monetario deben darse una vuelta para encontrar el banco o la institución crediticia con las mejores tasas de interés y las tarifas más bajas.

Reflejos

Una persona puede invertir en el mercado monetario comprando un fondo mutuo del mercado monetario, comprando una letra del Tesoro o abriendo una cuenta del mercado monetario en un banco.
El mercado monetario implica la compra y venta de grandes volúmenes de productos de deuda a muy corto plazo, como reservas a un día o papel comercial.
Las inversiones del mercado monetario se caracterizan por la seguridad y la liquidez, con acciones de fondos del mercado monetario cuyo objetivo es $1.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Se puede perder dinero en el mercado monetario?

Para los depositantes, la mayoría de las cuentas del mercado monetario están aseguradas por la FDIC hasta $250,000 por institución. Debido a que los instrumentos del mercado monetario tienen un riesgo muy bajo, prácticamente no hay posibilidad de que pierda su dinero al poseer un CD o una factura del Tesoro. Durante períodos de tensión financiera extrema, por ejemplo, durante el punto álgido de la crisis financiera de 2008, algunos fondos del mercado monetario "rompieron el dinero" e incurrieron en pérdidas breves, pero esto se corrigió rápidamente.

¿Por qué se llama mercado monetario?

El mercado de dinero se refiere al mercado de valores de deuda a corto plazo altamente líquidos y muy seguros. Debido a estos atributos, a menudo se los considera equivalentes de efectivo que pueden intercambiarse por dinero a corto plazo.

¿Por qué es importante el mercado monetario?

El mercado monetario es crucial para el buen funcionamiento de una economía financiera moderna. Permite a los ahorradores prestar dinero a quienes necesitan préstamos a corto plazo y asigna capital a su uso más productivo. Los gobiernos, las corporaciones y los bancos necesitan estos préstamos, que a menudo se otorgan de la noche a la mañana o por cuestión de días o semanas, para cumplir con sus obligaciones a corto plazo o requisitos reglamentarios. Al mismo tiempo, permite que aquellos con exceso de efectivo disponible ganen intereses.

¿Cuáles son las desventajas de los mercados monetarios?

Debido a que son prácticamente libres de riesgo, las inversiones del mercado monetario también vienen con tasas de interés muy bajas, a menudo la tasa de rendimiento libre de riesgo. Como resultado, no proporcionarán ganancias de capital sustanciales o crecimiento de la inversión en comparación con activos más riesgosos como bonos o acciones. Además, algunos tipos de cuentas del mercado monetario, como los CD, pueden bloquear su dinero hasta que venza, lo que puede variar de meses a años.

¿Cuáles son algunos ejemplos de instrumentos del mercado monetario?

El mercado monetario se compone de varios tipos de valores, incluidos los bonos del Tesoro a corto plazo (por ejemplo, letras del Tesoro), certificados de depósito (CD), papel comercial, acuerdos de recompra (repos) y fondos mutuos del mercado monetario que invierten en estos instrumentos. Los fondos del mercado monetario suelen tener acciones que siempre tienen un precio de $1.