Денежный рынок

Что такое денежный рынок?

Денежный рынок является идеальной инвестицией для людей, которые хотят безопасности и ликвидности. Большинство инвестиций на денежном рынке предлагают срок погашения от одного дня до одного года.

Более глубокое определение

Денежный рынок описывает группу финансовых инструментов, доступных заемщикам и инвесторам. К инструментам денежного рынка относятся:

Казначейские векселя: краткосрочные облигации, выпущенные правительством США, со сроком погашения в течение 90, 180 или 360 дней.

Примечание федерального агентства: Определенное количество федеральных агентств выпускает краткосрочные и долгосрочные обязательства, которые не обеспечены правительством, но при этом имеют относительно низкий риск дефолта.

Депозитные сертификаты. Эти сертификаты, также известные как компакт-диски, выпускаются банком, поддерживаемым государством, в отношении депонированных средств, которые приносят определенный доход в течение определенного периода времени.

Депозитные счета денежного рынка функционируют аналогично традиционным сберегательным и текущим счетам. Физические лица получают доступ к средствам с помощью чеков, снятия средств и дебетовых карт до шести раз в месяц. Деньги застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов, что минимизирует риск.

Взаимные фонды денежного рынка функционируют как инвестиции с небольшим, но не гарантированным доходом. Они поддерживают стоимость чистых активов на уровне 1 доллара за акцию и включают такие инструменты, как ценные бумаги Казначейства США. Поскольку фонды денежного рынка не застрахованы FDIC, они не рекомендуются людям, не склонным к риску, или всем, кто хочет инвестировать в долгосрочные цели.

Пример счета денежного рынка

Поскольку счета денежного рынка приносят больше процентов, чем текущие или сберегательные счета, они идеально подходят для тех, кто имеет большие остатки на своих более традиционных счетах. В целом, денежные рынки лучше всего подходят для людей, у которых на счету не менее 5000 долларов, и которые хотят воспользоваться потенциалом заработка. Преимущества наличия счета денежного рынка включают в себя:

Надежные инвестиции: Низкий уровень риска делает счет денежного рынка хорошим местом для хранения денег в ожидании покупки облигаций по пиковым процентным ставкам, инвестирования в другие типы фондов или увеличения инвестиций с постоянной ставкой.

Мгновенный доступ к наличным. Хотя количество разрешенных операций по снятию средств каждый месяц может быть ограничено, многие счета денежного рынка предлагают дебетовые карты и возможности выписки чеков для простого и быстрого доступа к деньгам.

Стабильная стоимость чистых активов. Этими счетами управляют профессиональные инвестиционные менеджеры, которые активно работают над тем, чтобы цена, по которой люди покупают и продают фонды денежного рынка, оставалась стабильной на уровне 1 доллара США.

Несмотря на то, что денежные рынки широко считаются стабильными, они не являются надежными. Например, во время кредитного кризиса 2008 года стоимость чистых активов некоторых взаимных фондов денежного рынка упала ниже 1 доллара. Любой, кто снимал деньги в течение этого времени, терял процент от своих инвестиций. Другие потенциальные недостатки включают в себя:

Банковские счета денежного рынка ограничивают снятие средств (обычно не более шести в месяц).
Не все счета денежного рынка застрахованы FDIC; всегда перепроверяйте.
Инвестиции денежного рынка приносят более низкие проценты, чем облигации Казначейства США.
В некоторых случаях комиссия может быть выше, чем сумма заработанных процентов.

Получение высокой процентной ставки не является данностью. Лица, рассматривающие возможность открытия счета денежного рынка, должны искать банк или кредитное учреждение с лучшими процентными ставками и самыми низкими комиссиями.

Особенности

Физическое лицо может инвестировать в денежный рынок, покупая взаимный фонд денежного рынка, покупая казначейские векселя или открывая счет денежного рынка в банке.
Денежный рынок предполагает покупку и продажу больших объемов очень краткосрочных долговых продуктов, таких как резервы овернайт или коммерческие бумаги.
Инвестиции денежного рынка характеризуются безопасностью и ликвидностью, при этом акции фондов денежного рынка нацелены на 1 доллар.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Можно ли потерять деньги на денежном рынке?

Для вкладчиков большинство счетов денежного рынка застраховано FDIC на сумму до 250 000 долларов США на учреждение. Поскольку инструменты денежного рынка имеют очень низкий риск, практически нет шансов, что вы потеряете свои деньги, владея депозитным сертификатом или казначейским векселем. В периоды крайнего финансового стресса, например, в разгар финансового кризиса 2008 года, некоторые фонды денежного рынка действительно «сломали доллары» и ненадолго понесли убытки, но это было быстро исправлено.

Почему это называется денежным рынком?

Денежный рынок относится к рынку высоколиквидных, очень безопасных, краткосрочных долговых ценных бумаг. Из-за этих свойств они часто рассматриваются как денежные эквиваленты, которые могут быть обменены на деньги в короткие сроки.

Почему важен денежный рынок?

Денежный рынок имеет решающее значение для бесперебойного функционирования современной финансовой экономики. Это позволяет вкладчикам ссужать деньги тем, кто нуждается в краткосрочных кредитах, и направляет капитал на его наиболее продуктивное использование. Эти кредиты, часто выдаваемые в одночасье или на несколько дней или недель, необходимы правительствам, корпорациям и банкам для выполнения своих краткосрочных обязательств или нормативных требований. В то же время это позволяет тем, у кого есть излишки наличных денег, получать проценты.

Каковы недостатки денежных рынков?

Поскольку они практически безрисковые, инвестиции на денежном рынке также имеют очень низкие процентные ставки — часто безрисковую норму прибыли. В результате они не обеспечат существенного прироста капитала или роста инвестиций по сравнению с более рискованными активами, такими как облигации или акции. Кроме того, некоторые типы счетов денежного рынка, такие как компакт-диски, могут заблокировать ваши деньги до их погашения, которое может варьироваться от месяцев до лет.

Каковы некоторые примеры инструментов денежного рынка?

Денежный рынок состоит из нескольких типов ценных бумаг, включая краткосрочные казначейские обязательства (например, казначейские векселя), депозитные сертификаты (CD), коммерческие бумаги, соглашения об обратном выкупе (РЕПО) и взаимные фонды денежного рынка, которые инвестируют в эти инструменты. Фонды денежного рынка обычно имеют акции, которые всегда оцениваются в 1 доллар.