rahamarkkinat

Mikä on rahamarkkinat?

Rahamarkkinat ovat ihanteellinen sijoitus yksityishenkilöille, jotka haluavat turvallisuutta ja likviditeettiä. Useimmat rahamarkkinasijoitukset tarjoavat erääntymisaikaa yhdestä päivästä yhteen vuoteen.

Syvempi määritelmä

Rahamarkkinat kuvaavat joukkoa rahoitusvälineitä, jotka ovat lainanottajien ja sijoittajien käytettävissä. Rahamarkkinainstrumenttien tyyppejä ovat:

Valtion velkasitoumus: Lyhytaikaiset Yhdysvaltain valtion liikkeeseen laskemat velkakirjat, jotka erääntyvät 90, 180 tai 360 päivän sisällä.

Liittovaltion viraston huomautuksia: Tietyt liittovaltion virastot myöntävät lyhyt- ja pitkäaikaisia velvoitteita, joita hallitus ei tue, mutta joilla on silti suhteellisen pieni maksukyvyttömyyden riski.

Talletustodistukset: Tunnetaan myös CD-levyinä, liittovaltion tukema pankki myöntää nämä todistukset talletettuja varoja vastaan, jotka ansaitsevat tietyn tuoton tietyn ajanjakson aikana.

Rahamarkkinatalletustilit toimivat samalla tavalla kuin perinteiset säästö- ja sekkitilit. Yksityishenkilöt voivat käyttää varoja sekillä, nostoilla ja pankkikorteilla jopa kuusi kertaa kuukaudessa. Rahat on vakuutettu Federal Deposit Insurance Corp.:ssa, mikä minimoi riskin.

Rahamarkkinasijoitusrahastot toimivat sijoituksina pienellä, mutta ei taatulla tuotolla. Niiden substanssiarvo on 1 dollari per osake, ja ne sisältävät instrumentteja, kuten US Treasury -arvopapereita. Koska rahamarkkinarahastot eivät ole FDIC-vakuutettuja, niitä ei suositella riskejä vältteleville henkilöille tai kaikille, jotka haluavat sijoittaa pitkän aikavälin tavoitteisiin.

Esimerkki rahamarkkinatilistä

Koska rahamarkkinatilit ansaitsevat enemmän korkoa kuin shekki- tai säästötilit, ne ovat ihanteellisia kaikille, joilla on korkeat saldot perinteisemmillä tileillään. Yleensä rahamarkkinat ovat parhaita ihmisille, joilla on tilillään vähintään 5 000 dollaria ja jotka haluavat hyödyntää ansaintapotentiaalia. Rahamarkkinatilin edut sisältävät:

Turvallinen sijoitus: Matala riski tekee rahamarkkinatilistä hyvän paikan varata rahaa odottaessaan joukkovelkakirjalainojen ostamista huippukorolla, sijoittamista muihin rahastoihin tai sijoituksen kasvattamista tasaisesti.

Välitön pääsy käteiseen: Vaikka sallittujen nostojen määrä saattaa olla rajoitettu kuukausittain, monet rahamarkkinatilit tarjoavat pankkikortteja ja shekkien kirjoitusominaisuuden helpon ja nopean rahan saamiseksi.

Vakaat nettovarallisuusarvot: Ammattimaiset sijoituspäälliköt hallinnoivat näitä tilejä, ja he työskentelevät aktiivisesti pitääkseen hinnan, jolla henkilöt ostavat ja myyvät rahamarkkinarahastoja, vakaana 1 dollarissa.

Vaikka rahamarkkinoita pidetään laajalti vakaina, ne eivät ole idioottivarmoja. Esimerkiksi vuoden 2008 luottokriisin aikana joidenkin rahamarkkinoiden sijoitusrahastojen nettovarallisuuden arvot putosivat alle 1 dollarin. Jokainen, joka nosti rahaa tuona aikana, menetti prosenttiosuuden sijoituksistaan. Muita mahdollisia haittapuolia ovat mm.

Pankkien rahamarkkinatilit rajoittavat nostoja (yleensä enintään kuusi kuukaudessa).
Kaikki rahamarkkinatilit eivät ole FDIC-vakuutettuja; aina tarkistaa.
Rahamarkkinasijoitukset maksavat alhaisempaa korkoa kuin Yhdysvaltain valtion obligaatiot.
Palkkiot voivat joissain tilanteissa olla korkeammat kuin ansaitun koron määrä.

Korkean koron saaminen ei ole itsestäänselvyys. Rahamarkkinatilin avaamista harkitsevien henkilöiden tulee tehdä ostoksia löytääkseen pankin tai lainanantajan, jolla on parhaat korot ja halvimmat maksut.

##Kohokohdat

Yksityishenkilö voi sijoittaa rahamarkkinoille ostamalla rahamarkkinasijoitusrahaston, ostamalla valtion velkasitoumuksen tai avaamalla rahamarkkinatilin pankissa.
Rahamarkkinoilla ostetaan ja myydään suuria määriä erittäin lyhytaikaisia velkatuotteita, kuten yön yli -varauksia tai yritystodistuksia.
Rahamarkkinasijoituksille on ominaista turvallisuus ja likviditeetti, ja rahamarkkinarahastojen osuuksien tavoite on 1 dollari.

##UKK

Voitko menettää rahaa rahamarkkinoilla?

Tallettajien osalta useimmat rahamarkkinatilit ovat FDIC:n vakuuttamia 250 000 dollariin asti laitosta kohti. Koska rahamarkkinainstrumentit ovat erittäin vähäriskisiä, ei ole käytännössä mitään mahdollisuutta, että menetät rahojasi omistamalla CD-levyn tai T-laskun. Äärimmäisen taloudellisen stressin aikoina, esimerkiksi vuoden 2008 finanssikriisin pahimmillaan, jotkut rahamarkkinarahastot "katkaisivat vastuun" ja kärsivät hetkellisesti tappioita, mutta tämä korjattiin nopeasti.

Miksi sitä kutsutaan rahamarkkinaksi?

Rahamarkkinoilla tarkoitetaan erittäin likvidien, erittäin turvallisten, lyhytaikaisten velkapaperien markkinoita. Näiden ominaisuuksien vuoksi niitä pidetään usein rahavastineina, jotka voidaan vaihtaa rahaksi lyhyellä varoitusajalla.

Miksi rahamarkkinat ovat tärkeitä?

Rahamarkkinat ovat ratkaisevan tärkeitä nykyaikaisen rahoitustalouden moitteettoman toiminnan kannalta. Sen avulla säästäjät voivat lainata rahaa lyhytaikaisia lainoja tarvitseville ja kohdentaa pääomaa sen tuottavimpaan käyttöön. Hallitukset, yritykset ja pankit tarvitsevat näitä lainoja, jotka myönnetään usein yön yli tai päivien tai viikkojen ajaksi täyttääkseen lyhyen aikavälin velvoitteensa tai viranomaisvaatimukset. Samalla se antaa niille, joilla on ylimääräistä rahaa, ansaita korkoa.

Mitkä ovat rahamarkkinoiden haitat?

Koska ne ovat käytännössä riskittömiä, rahamarkkinasijoituksissa on myös erittäin alhainen korko - usein riskitön tuotto. Tämän seurauksena ne eivät tuota merkittäviä pääomavoittoja tai investointien kasvua verrattuna riskialttiimpiin omaisuuseriin, kuten joukkovelkakirjoihin tai osakkeisiin. Tietyt rahamarkkinatilit, kuten CD-levyt, voivat lisäksi lukita rahasi sen erääntymiseen asti, mikä voi vaihdella kuukausista vuosiin.

Mitkä ovat esimerkkejä rahamarkkinavälineistä?

Rahamarkkinat koostuvat monen tyyppisistä arvopapereista, mukaan lukien lyhytaikaiset Treasuries (esim. T-setelit), sijoitustodistukset (CD), yritystodistukset, takaisinostosopimukset (repot) ja rahamarkkinasijoitusrahastot, jotka sijoittavat näihin instrumentteihin. Rahamarkkinarahastoilla on tyypillisesti osakkeita, joiden hinta on aina 1 dollari.