Peningamarkaður

Hvað er peningamarkaðurinn?

Peningamarkaðurinn er tilvalin fjárfesting fyrir einstaklinga sem vilja öryggi og lausafjárstöðu. Flestar peningamarkaðsfjárfestingar bjóða upp á gjalddaga á bilinu eins dags til eins árs.

Dýpri skilgreining

Peningamarkaðurinn lýsir hópi fjármálagerninga sem standa lántakendum og fjárfestum til boða. Tegundir peningamarkaðsgerninga eru:

Ríkisvíxlar: Skammtímabréf útgefin af bandarískum stjórnvöldum sem eru á gjalddaga innan 90, 180 eða 360 daga.

Athugasemdir alríkisstofnunar: Valinn fjöldi alríkisstofnana gefur út skammtíma- og langtímaskuldbindingar sem eru ekki studdar af stjórnvöldum, en hafa samt tiltölulega litla hættu á vanskilum.

Innstæðuskírteini: Einnig þekkt sem geisladiskar, þessi skírteini eru gefin út af alríkisstuddum banka gegn innlánum fjármunum sem afla sérstakrar ávöxtunar á tilteknu tímabili.

Innlánsreikningar á peningamarkaði virka svipað og hefðbundnir sparnaðar- og tékkareikningar. Einstaklingar fá aðgang að fjármunum með ávísunum, úttektum og debetkortum allt að sex sinnum í mánuði. Féð er tryggt af Federal Deposit Insurance Corp., sem lágmarkar áhættu.

Verðbréfasjóðir á peningamarkaði virka sem fjárfestingar með litla, en ekki tryggða, ávöxtun. Þeir halda hreinu eignarvirði upp á $1 á hlut, og þeir innihalda gerninga eins og bandarísk ríkisverðbréf. Vegna þess að peningamarkaðssjóðir eru ekki FDIC-tryggðir, er ekki mælt með þeim fyrir áhættufælna einstaklinga eða alla sem vilja fjárfestingu í langtímamarkmiðum.

Dæmi um peningamarkaðsreikning

Vegna þess að peningamarkaðsreikningar afla meiri vaxta en tékka- eða sparireikningar eru þeir tilvalnir fyrir alla sem eru með háar innstæður á hefðbundnari reikningum sínum. Almennt séð eru peningamarkaðir bestir fyrir fólk sem hefur að minnsta kosti $5.000 á reikningnum sínum og vill nýta sér tekjumöguleikana. Kostir þess að hafa peningamarkaðsreikning eru:

Örugg fjárfesting: Lítil áhætta gerir peningamarkaðsreikning að góðum stað til að leggja peninga á meðan beðið er eftir að kaupa skuldabréf á hámarksvöxtum, fjárfesta í öðrum tegundum sjóða eða auka fjárfestinguna á jöfnum hraða.

Aðgangur strax að reiðufé: Þótt fjöldi leyfilegra úttekta kunni að vera takmarkaður í hverjum mánuði, bjóða margir peningamarkaðsreikningar upp á debetkort og möguleika til að skrifa ávísanir fyrir auðveldan og skjótan aðgang að peningum.

Stöðugt hrein eignavirði: Faglegir fjárfestingarstjórar stjórna þessum reikningum og þeir vinna virkan að því að halda verðinu sem einstaklingar kaupa og selja peningamarkaðssjóði á stöðugu upphæðinni $1.

Jafnvel þó að peningamarkaðir séu almennt taldir stöðugir eru þeir ekki pottþéttir. Til dæmis, í lánsfjárkreppunni 2008, voru sumir verðbréfasjóðir á peningamarkaði með hrein eignavirði sem fór niður fyrir $ 1. Sá sem tók út peninga á þeim tíma tapaði hlutfalli af fjárfestingum sínum. Aðrir hugsanlegir gallar eru:

Peningamarkaðsreikningar banka takmarka úttektir (venjulega ekki meira en sex á mánuði).
Ekki eru allir peningamarkaðsreikningar FDIC-tryggðir; athugaðu alltaf.
Fjárfestingar á peningamarkaði greiða lægri vexti en bandarísk ríkisskuldabréf.
Gjöld geta verið hærri í sumum tilfellum en sem nemur áunnum vöxtum.

Það er ekki sjálfgefið að fá háa vexti. Einstaklingar sem íhuga að opna peningamarkaðsreikning ættu að versla til að finna banka eða lánastofnun með bestu vexti og lægstu gjöld.

Hápunktar

Einstaklingur getur fjárfest á peningamarkaði með því að kaupa verðbréfasjóð á peningamarkaði, kaupa ríkisvíxla eða opna peningamarkaðsreikning í banka.
Peningamarkaðurinn felur í sér kaup og sölu á miklu magni af mjög skammtímaskuldavörum, svo sem dagforða eða viðskiptabréfum.
Fjárfestingar á peningamarkaði einkennast af öryggi og lausafjárstöðu, þar sem hlutabréf peningamarkaðssjóða miðast við $1.

Algengar spurningar

Geturðu tapað peningum á peningamarkaði?

Fyrir innstæðueigendur eru flestir peningamarkaðsreikningar tryggðir af FDIC allt að $250.000 á hverja stofnun. Vegna þess að peningamarkaðsskjöl eru mjög lítil áhætta eru nánast engar líkur á að þú tapir peningunum þínum með því að eiga geisladisk eða ríkisvíxil heldur. Á tímum mikillar fjárhagslegrar álags, til dæmis, þegar fjármálakreppan stóð sem hæst 2008, „brötu sumir peningamarkaðssjóðir á sig“ og urðu fyrir tjóni í stutta stund, en þetta var fljótt leiðrétt.

Hvers vegna er það kallað peningamarkaðurinn?

Peningamarkaðurinn vísar til markaðarins fyrir mjög fljótandi, mjög örugg, skammtímaskuldabréf. Vegna þessara eiginleika er oft litið á þá sem ígildi reiðufjár sem hægt er að skipta út fyrir peninga með stuttum fyrirvara.

Hvers vegna er peningamarkaðurinn mikilvægur?

Peningamarkaðurinn skiptir sköpum fyrir hnökralausa starfsemi nútíma fjármálahagkerfis. Það gerir sparifjáreigendum kleift að lána pening til þeirra sem þurfa á skammtímalánum að halda og úthlutar fjármagni til afkastamestu notkunar þess. Þessi lán, sem oft eru veitt á einni nóttu eða í nokkra daga eða vikur, eru nauðsynleg af stjórnvöldum, fyrirtækjum og bönkum til að uppfylla skammtímaskuldbindingar sínar eða eftirlitskröfur. Á sama tíma gerir það þeim sem eru með umfram reiðufé á hendi að vinna sér inn vexti.

Hverjir eru gallarnir á peningamörkuðum?

Vegna þess að þær eru nánast áhættulausar fylgja peningamarkaðsfjárfestingum einnig mjög lágum vöxtum - oft áhættulausri ávöxtun. Þar af leiðandi munu þeir ekki veita verulegan söluhagnað eða fjárfestingarvöxt miðað við áhættusamari eignir eins og skuldabréf eða hlutabréf. Sumar tegundir peningamarkaðsreikninga, eins og geisladiska, geta ennfremur læst peningana þína þar til þeir eru á gjalddaga, sem getur verið allt frá mánuðum til ára.

Hver eru nokkur dæmi um peningamarkaðstæki?

Peningamarkaðurinn samanstendur af nokkrum tegundum verðbréfa, þar á meðal skammtíma ríkisvíxla (td ríkisvíxla), innstæðubréfa, viðskiptabréfa, endurkaupasamninga (endurkaupa) og verðbréfasjóða á peningamarkaði sem fjárfesta í þessum gerningum. Peningamarkaðssjóðirnir eru venjulega með hlutabréf sem eru alltaf verðlögð á $1.