صافي الدخل بعد الضرائب (NIAT)

ما هو صافي الدخل بعد الضرائب؟

صافي الدخل بعد الضرائب (NIAT) هو مصطلح مالي يستخدم لوصف أرباح الشركة بعد دفع جميع الضرائب. صافي الدخل بعد الضرائب هو مصطلح محاسبي وغالبًا ما يوجد في التقارير المالية الفصلية والسنوية للشركة. يمثل صافي الدخل بعد الضرائب الربح أو الأرباح بعد خصم جميع المصروفات من الإيرادات. يمكن عرض صافي الدخل بعد حساب الضرائب كمبلغ إجمالي بالدولار وحساب لكل سهم.

فهم صافي الدخل بعد الضرائب (NIAT)

صافي الدخل بعد الضرائب (NIAT) هو صافي الدخل للشركة مطروحًا منه جميع الضرائب. بمعنى آخر ، NIAT هو مجموع كل الإيرادات المتولدة من بيع منتجات الشركة وخدماتها مطروحًا منها تكاليف إدارتها. تستخدم الإيرادات والمبيعات أحيانًا بالتبادل من قبل الشركات. أيضًا ، غالبًا ما تستخدم شركات البيع بالتجزئة المصطلح ** صافي الإيرادات ** أو ** صافي المبيعات ** لأنها غالبًا ما أعادت البضائع من قبل العملاء. يتم خصم المبلغ الإجمالي للخصومات للعملاء من المرتجعات من إجمالي الإيرادات للفترة.

بغض النظر عن المصطلح الذي تستخدمه الشركة لوصف إجمالي إيراداتها المكتسبة من المبيعات ، فإن الإيرادات تقع دائمًا في الجزء العلوي من بيان الدخل. نتيجة لذلك ، فإن الإيرادات هي الرقم الذي يتم خصم جميع التكاليف والمصروفات منه والذي يؤدي في النهاية إلى صافي الدخل ، والذي يقع في الجزء السفلي من بيان الدخل. هذا هو السبب في الإشارة إلى الإيرادات على أنها السطر العلوي ، بينما يسمى الدخل الصافي المحصلة النهائية.

يتم حساب صافي الدخل بعد الضرائب بأخذ الإيرادات وطرح جميع نفقات الشركة وتكاليفها ، بما في ذلك ما يلي:

• تكلفة البضائع المباعة ، والتي تمثل التكاليف التي ينطوي عليها الإنتاج بما في ذلك العمالة المباشرة والمواد المباشرة أو المخزون

• الاستهلاك ، وهو عملية إنفاق أو توزيع تكلفة الأصول الثابتة على عمرها الإنتاجي

• المبالغ المخصومة ، والتي يمكن أن تكون عمليات شطب أو خسائر لمرة واحدة

• مصروفات الفوائد على أي دين بما في ذلك الديون قصيرة الأجل وجزء الفائدة لتلك الفترة للديون طويلة الأجل ، مثل السندات الصادرة

• الضرائب المدفوعة للحكومة

• التكاليف العامة ، والتي تشمل الموظفين والمبنى لمكتب الشركة مدرجة في بيان الدخل على أنها بيع ، عامة ، وإدارية (SG & A)

• الإنفاق على البحث والتطوير

على الرغم من أن صافي الدخل بعد الضرائب هو في الأساس نفس الدخل الصافي ، إلا أنه يستخدم في البيانات المالية للتمييز بين الدخل قبل الضرائب والدخل بعد الضرائب. يمكن أيضًا وصف الرقمين على أنهما الدخل قبل الضريبة والدخل بعد الضريبة.

تفسير صافي الدخل بعد الضرائب

يعد صافي الدخل بعد الضرائب أحد أكثر الأرقام تحليلاً في البيانات المالية للشركة. يوفر المبلغ المسجل مؤشرا على ربحية الشركة ، والذي يحدد ما إذا كان بإمكان الشركة تعويض المستثمرين والمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. توزيعات الأرباح هي مكافآت - عادة ما تكون نقدية - تدفع للمساهمين بينما عمليات إعادة الشراء هي إعادة شراء أسهم من قبل شركة.

عادة ما تؤدي الزيادة في الأرباح على مدى فترات متعددة إلى زيادة في سعر سهم الشركة لأن المستثمرين سيكون لديهم وجهة نظر إيجابية عن العمل. نظرًا لأن الشركة تولد صافي دخل إضافي ، فإن لديها المزيد من الأموال للاستثمار في مستقبل الشركة ، والتي يمكن أن تشمل شراء معدات أو تقنيات جديدة أو توسيع عملياتها ومبيعاتها. الشركة ذات النمو الإيجابي في صافي الدخل هي أيضًا في وضع مالي أفضل لسداد الديون أو القيام بعمليات استحواذ لتعزيز قدرتها التنافسية وإجمالي إيراداتها.

يمكن أن تكون الشركة ذات الرقم الصافي للدخل سلبيًا أو أقل من المتوسط نتيجة تعرض الشركة لانخفاض في المبيعات ، أو سوء إدارة النفقات ، أو التقنيات القديمة ، أو الديون المفرطة ، أو استراتيجية الإدارة سيئة التنفيذ.

يمكن أن تكون الشركة ذات الدخل الصافي السلبي - أو الخسائر - بسبب كونها شركة ناشئة ، والتي قد تشهد سنوات قبل أن تحقق الشركة أرباحًا. بدلاً من مراقبة صافي الدخل ، يراقب المستثمرون نمو الإيرادات لتحديد ما إذا كانت الشركة لديها القدرة على تحقيق أرباح في نهاية المطاف.

يمكن أن تكون الزيادة في صافي دخل الشركة بعد الضرائب ناتجة عن انخفاض معدل الضريبة أو المعاملة الضريبية المواتية. يجب على المستثمرين التحقق من الزيادات في NIAT مع الدخل قبل الضرائب للتأكد من أن الربح الإضافي يرجع إلى الزيادات في الإيرادات وليس مجرد مكاسب ضريبية مفاجئة.

إعتبارات خاصة

صافي الدخل بعد الضرائب ليس إجمالي النقد المكتسب من قبل شركة خلال فترة معينة ، حيث يتم طرح المصروفات غير النقدية ، مثل الاستهلاك والإطفاء من الإيرادات للحصول على NIAT. بدلاً من ذلك ، فإن بيان التدفق النقدي هو الإشارة إلى مقدار النقد الذي تولده الشركة على مدار فترة.

في حين أن صافي الدخل بعد حساب الضرائب هو أحد أكثر المقاييس صلابة لأداء الشركة ، فقد أثبتت العديد من الفضائح المحاسبية على مر السنين أنها موثوقة بنسبة أقل من 100٪. من المهم ملاحظة أن صافي الدخل هو مقياس قيم لاستخدامه لتقييم ربحية الشركة. ومع ذلك ، فإن الأرقام المالية المُبلغ عنها للشركة لا يمكن الاعتماد عليها إلا بقدر الشركة التي تقف وراءها.

عند مقارنة صافي الدخل للعديد من الشركات ، يمكن للمستثمرين استخدام مقاييس أو نسب مالية مختلفة. نسبة الربحية الشائعة تسمى هامش الربح ، وهو NIAT كنسبة مئوية من إجمالي إيرادات الشركة. يقيس هامش الربح مقدار الربح الذي تحققه الشركة من كل دولار من المبيعات. على سبيل المثال ، الشركة التي تحقق إيرادات تبلغ مليون دولار أمريكي و 200 ألف دولار أمريكي من الأرباح سيكون لها هامش ربح بنسبة 20٪ (200،000 دولار أمريكي / 1،000،000 دولار أمريكي = .20 * 100 لتحويل 0،20 إلى نسبة مئوية). بعبارة أخرى ، مقابل كل دولار من الإيرادات المتأتية من المبيعات ، تكسب الشركة 0.20 دولارًا أمريكيًا في الأرباح. يمكن أن يساعد تحليل الربحية المستثمرين على تحديد ما إذا كان صافي دخل الشركة مناسبًا عند مقارنته بالشركات الأخرى.

مثال من العالم الحقيقي لصافي الدخل بعد الضرائب

فيما يلي بيان الدخل لشركة Apple Inc. (AAPL) للربع المالي المنتهي في 28 ديسمبر 2019 ، وفقًا لإيداع الشركة 10-Q.

• بالقرب من أسفل البيان (المظلل باللون الأزرق) يوجد دخل Apple قبل الضرائب ، والذي كان 25.9 مليار دولار للربع المنتهي في ديسمبر 2019.

• يُظهر خصم ضريبة الدخل (المظلل باللون الأحمر) أن Apple دفعت ضرائب بقيمة 3.6 مليار دولار عن هذا الربع.

• بلغ صافي الدخل (مظلل باللون الأخضر) 22.2 مليار دولار للربع.

• بعبارة أخرى ، سجلت شركة آبل 22.2 مليار دولار في صافي الدخل بعد الضرائب في ديسمبر 2019 ، وهو ما يمثل زيادة من 19.9 مليار دولار في NIAT عن العام السابق.

<! - 9D470C1F63567857FD7C40B835E33DE9->

يسلط الضوء

• الشركات التي تزيد صافي الدخل لديها نقود أكثر للاستثمار في مستقبل الشركة ، ودفع أرباح الأسهم ، وإعادة شراء الأسهم.

• يمثل صافي الدخل بعد الضرائب الربح أو الأرباح بعد خصم جميع المصروفات من الإيرادات.

• صافي الدخل بعد الضرائب (NIAT) هو مصطلح مالي يستخدم لوصف أرباح الشركة بعد دفع جميع الضرائب.